комментарии Сергей Ветров на форуме

Вниманию инвесторов СберИОС на индексе SBERMGTR!
4 августа 2025 погашение СберИОС292 (RU000A101WG3) и выплата дополнительного дохода, основанного на индексе SBERMGTR: indices.sberbank-cib.com/?indexId=SBERMGTR
На этом же индексе основаны СберИОС304, ИОС305, ИОС318, ИОС319, ИОС338, ИОС342.
Здесь все документы по СберИОС292 bonds.finam.ru/issue/details02A2E/default.asp Там же можно найти и по остальным перечисленным, они типовые.
Согласно п. 5.2 Решения о выпуске ЦБ, облигация погашается по номиналу 1000 р.
Согласно листу 12 Условий размещения ЦБ, дополнительный доход (ДД) рассчитывается в рублях по формуле: ДД (руб.) = Nom*ДД(%), где Д(%) – размер ДД в процентах (!!!), рассчитанный по приведенной на листе 12 формуле; Nom – номинальная стоимость облигации в рублях.
А теперь внимание – по формуле расчета ДД в % на сегодняшний день получится:
0,8*(159,68-102,83)/102,83/71,9196*79,5527*100 = 48,9224 %
Тогда ДД (руб.) = 1000*48,9224 = 48922 руб. на одну облигацию, то есть эмитент обязан выплатить номинал и ДД, в сумме 1000 + 48922 = 49922 руб.!
Вся фишка в том, что в формуле расчета ДД (руб.) они забыли поделить на 100 (либо в формуле расчета ДД в % следовало исключить умножение на 100 и считать ДД в долях), и эта ошибка допущена в Условиях размещения ЦБ по ВСЕМ СберИОС на SBERMGTR и, возможно, по другим СберИОС тоже (мне некогда изучать все выпуски).
РЕЗЮМЕ: разумеется, эмитент поделит ДД (руб.) на 100, но если все или большинство держателей СберИОС292 (а осенью – остальных ИОС на SBERMGTR) создадут инициативную группу, назначат представителя владельцев облигаций и затребуют рассчитать ДД так, как указано в Условиях размещения ЦБ, то эмитент будет вынужден либо объявить дефолт по всем ИОС, либо создать доселе невиданный прецедент изменения Условий размещения ЦБ после их погашения.
Инвесторы – ваша судьба в ваших руках, такого шанса больше никогда не будет!

Вниманию инвесторов СберИОС на индексе SBERMGTR!
4 августа 2025 погашение СберИОС292 (RU000A101WG3) и выплата дополнительного дохода, основанного на индексе SBERMGTR: indices.sberbank-cib.com/?indexId=SBERMGTR
На этом же индексе основаны СберИОС304, ИОС305, ИОС318, ИОС319, ИОС338, ИОС342.
Здесь все документы по СберИОС292 bonds.finam.ru/issue/details02A2E/default.asp Там же можно найти и по остальным перечисленным, они типовые.
Согласно п. 5.2 Решения о выпуске ЦБ, облигация погашается по номиналу 1000 р.
Согласно листу 12 Условий размещения ЦБ, дополнительный доход (ДД) рассчитывается в рублях по формуле: ДД (руб.) = Nom*ДД(%), где Д(%) – размер ДД в процентах (!!!), рассчитанный по приведенной на листе 12 формуле; Nom – номинальная стоимость облигации в рублях.
А теперь внимание – по формуле расчета ДД в % на сегодняшний день получится:
0,8*(159,68-102,83)/102,83/71,9196*79,5527*100 = 48,9224 %
Тогда ДД (руб.) = 1000*48,9224 = 48922 руб. на одну облигацию, то есть эмитент обязан выплатить номинал и ДД, в сумме 1000 + 48922 = 49922 руб.!
Вся фишка в том, что в формуле расчета ДД (руб.) они забыли поделить на 100 (либо в формуле расчета ДД в % следовало исключить умножение на 100 и считать ДД в долях), и эта ошибка допущена в Условиях размещения ЦБ по ВСЕМ СберИОС на SBERMGTR и, возможно, по другим СберИОС тоже (мне некогда изучать все выпуски).
РЕЗЮМЕ: разумеется, эмитент поделит ДД (руб.) на 100, но если все или большинство держателей СберИОС292 (а осенью – остальных ИОС на SBERMGTR) создадут инициативную группу, назначат представителя владельцев облигаций и затребуют рассчитать ДД так, как указано в Условиях размещения ЦБ, то эмитент будет вынужден либо объявить дефолт по всем ИОС, либо создать доселе невиданный прецедент изменения Условий размещения ЦБ после их погашения.
Инвесторы – ваша судьба в ваших руках, такого шанса больше никогда не будет!

Владелец облигаций «Ника» выиграл суд на миллион рублей из-за дефолта компании abireg.ru/newsitem/106381/

ООО «СЕЛЛЕР»
События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
www.e-d...

Сергей Смирнов, благодарю! Могли бы пояснить первый вопрос «1. Что будет с 2 и 3 выпусками, где нет ПВО?». То есть, как я понял, у первого выпуска есть ПВО (представитель владельцев облигаций). Чем это выгодно? Почему в вопросе акцент только на выпуски, где нет ПВО, хотя первый выпуск тоже дефолтный? И как узнать контакты этого ПВО?

Кирилл Литвинюк,
обещал в ТГ скинуть.
Сюда тоже продублирую, когда появится

Сергей Смирнов, было интервью Ионова? Сможете выложить ссылку, а лучше скрины, как в предыдущем сообщении?