Эта донная папирка все равно вниз поползет, обо с ростом прибыли сбербанка мы уверенно едем вниз. Где логика? Ее нет.
Владимир Шабунин, Дивы 26р это 7.2% по текущим. Ставка ЦБ уже 7.5% и дальше повышать будут. ОФЗ уже с дохой 8.5% торгуются. Теперь только вниз без вариантов. Если даже Газпром с дивдохой 15.6% падает. То в Сбере Идеи нет. Если только нерезы опять разгонят чтобы пофиксятся.
РоманП., это сколько же ты намерял газону дивов, 50+?
Geist, у меня диапазон получился 52-55р. Обычно угадываю как пример Сургут прев, Алроса. Все можно просчитать исходя из дивполитике и прибыли.
РоманП., как получается 52 руб? я просто взял прошлую пропорцию прибыли и дивиденда на акцию (422 млрд выплаты и 18 руб на акцию дивиденд) и применил ее к 600 млрд. получилось грубо 26 руб
Эта донная папирка все равно вниз поползет, обо с ростом прибыли сбербанка мы уверенно едем вниз. Где логика? Ее нет.
Владимир Шабунин, Дивы 26р это 7.2% по текущим. Ставка ЦБ уже 7.5% и дальше повышать будут. ОФЗ уже с дохой 8.5% торгуются. Теперь только вниз без вариантов. Если даже Газпром с дивдохой 15.6% падает. То в Сбере Идеи нет. Если только нерезы опять разгонят чтобы пофиксятся.
РоманП., уже фантазируют в газе 15,6 % див.дох. что там мелочишься. напиши сразу 50 % а при чём здесь дивы. Яндекс вообще не платит дивы, а стоит в 13 раз дороже Сбера. когда экосистема станет приносить серъёзную прибыль, то будешь вспоминать эту цену.
Эта донная папирка все равно вниз поползет, обо с ростом прибыли сбербанка мы уверенно едем вниз. Где логика? Ее нет.
Владимир Шабунин, Дивы 26р это 7.2% по текущим. Ставка ЦБ уже 7.5% и дальше повышать будут. ОФЗ уже с дохой 8.5% торгуются. Теперь только вниз без вариантов. Если даже Газпром с дивдохой 15.6% падает. То в Сбере Идеи нет. Если только нерезы опять разгонят чтобы пофиксятся.
РоманП., это сколько же ты намерял газону дивов, 50+?
Эта донная папирка все равно вниз поползет, обо с ростом прибыли сбербанка мы уверенно едем вниз. Где логика? Ее нет.
Владимир Шабунин, Дивы 26р это 7.2% по текущим. Ставка ЦБ уже 7.5% и дальше повышать будут. ОФЗ уже с дохой 8.5% торгуются. Теперь только вниз без вариантов. Если даже Газпром с дивдохой 15.6% падает. То в Сбере Идеи нет. Если только нерезы опять разгонят чтобы пофиксятся.
РоманП., Подобная логика не работает с Тиньком, Яндексом и Новатэком. Почему она должна всегда отрабатывать в Сбере? Кто знает, может тут в котировках нас ждёт безумие Теслы
Эта донная папирка все равно вниз поползет, обо с ростом прибыли сбербанка мы уверенно едем вниз. Где логика? Ее нет.
Тимофей Мартынов, Зачем так дорого покупать лесозаготовки в областях где есть конкуренты, такие как Илим. Не проще было бы что приобрести в том же Пермском крае уже готовое и в пять раз дешевле?! Будут ли взаимодействовать по новым приобретенным активам с силовиками в плане наведением порядка с черными лесорубами в той же Иркутской области, где их уже ждут!? Что будут делать с долгами при росте % по заимствований и падением цен на их продукцию. Потом ещё набросаю.
РоманП., а откуда ты знаешь что они покупают дорого?
Сегежа 3 кв 2021
После вчерашнего выноса на 6% было понятно, что отчет будет хороший. Уже второй раз за месяц сначала следует вынос, а затем выходит новость. Если честно, то эти инсайдерские игры начинают вредить имиджу компании.
Главное в этом отчете: «В 4 кв. 2021 г. на рынках Группы ожидается восстановление баланса спроса и предложения и, как следствие, формирование справедливой рыночной цены на пиломатериалы, фанеру и КДК. Исторически в зимний период снижается строительная активность».
Иными словами компания ожидает сдувания пузырей на обозначенных рынках. А пузырь, безусловно, есть: цены на фанеру в 3 кв 945 евро за м3 VS 390-450 евро за м3 в 2018-2019 гг, пиломатериалы — 294 евро за м3 VS 130-155 евро за м3, КДК — 702 евро за м3 VS 310-320 евро за м3. Цены в 2 раза выше докризисных уровней, маржа по OIBDA на уровне 50%. Нездоровая ситуация, которая закончится тем, что цены сложатся и вернутся к среднему уровню.
Весь нынешний успех Сегежи – это рост цен. Объемы продаж сокращаются, о чем свидетельствует отрицательный вклад этого фактора в выручку и OIBDA.
Инвестиционная идея в акциях Сегежи – ставка на рост производственных мощностей, но пока заводы только строятся, а цена акций уже улетела.
Я надеюсь, что менеджмент не поддастся соблазну и не начнет выплачивать еще спецдивы в данной ситуации. FCF и так отрицательный — минус 12 млрд за 9 мес. Впереди оплата сделки с ИФР, которая приведет к росту долга на 25 млрд. При этом долговой портфель сложно назвать идеальным: в 2021 надо погашать 19,6 млрд, в 2022 -16,8, в 2023 – 13,9 млрд. Ранее предполагалось, что на эти цели пойдут 30 млрд от IPO, но теперь они уйдут на M&A. Рефинансироваться в рублях придется уже под выросшую ставку – 8,5-9,5%.
В общем несмотря на успешные 9 мес 2021 в будущее как акционер Сегежи я смотрю несколько с тревогой. Цены на продукцию вполне могут скорректироваться на 50%.
Дилетант, ого, ты акционер Сегежи?
Почем брал?
Почему не продал? Разве сейчас не хорошая цена для продажи с учетом сказанного тобой?
Тимофей Мартынов, новый Сегежский ЦБК, характеристики (из конф-колла за 1 пол 2021):
total CAPEX is 150 bln;
40 billion rubles will be consolidated as equity (20 will be supplied by Segezha, and the 20 will be provided by our banking partners);
expected OIBDA from Segezha West will be between 45 to 50 billion rubles a year (сейчас 30 млрд);
Even in the lowest point of the cycle when the pulp prices drop to about 500 euro per ton, our marginality in Segezha West will be about 200 euro per ton, and of course, much higher when the prices are high. And on the average cycle pricing, our marginality will be above 40% in this project and the total IRR of the project is above 25% in hard currency
Дилетант, У тебя кстати нет вопросов Сегеже? У нас с ними эфир в понедельник
71 копеек на акцию разработали за 9 месяцев 2021 года
Расим Касимов, при такой конъюнктуре совсем копейки. Что же будет с компанией когда цены на фанеру и бумагу сложится пузырь… С их долгами потенциальный банкрот.
РоманП., цены на бумагу далеки от пиков. И складываться иксами там некуда.
71 копеек на акцию разработали за 9 месяцев 2021 года