комментарии ProstieInvesticII на форуме

Почему вообще стоит говорить о выплатах? Потому что компания, вероятнее всего, впервые за долгое время покажет прибыль, причем весьма значительную — более 40 млрд рублей.

Откуда берется такая оценка? Это минимальная цифра, основанная на прогнозах. На данный момент «Аэрофлот» уже заработал 67,7 млрд рублей. Четвертый квартал пока загадка: он может оказаться как убыточным, так и наиболее успешным. Я склоняюсь ко второму варианту.

💙 В итоге, велика вероятность завершения 2024 года с рекордной прибылью.

Но ключевой момент в другом. Даже без доступа к европейским направлениям и с ограниченным международным авиасообщением компания демонстрирует значительное улучшение финансовых показателей. А что будет, если добавится еще больше зарубежных рейсов?

Теперь о выплатах. Если компания направит 50% чистой прибыли на дивиденды, то при 40 млрд рублей это составит 5 рублей на акцию, что дает дивидендную доходность около 8,3%.

☑️ Лично я уверен, что прибыль авиаперевозчика может оказаться выше. Однако, к сожалению, полной уверенности в дивидендах нет. Вероятность их распределения оцениваю как 80% за и 20% против.

С начала года акции X5 выросли на 16%, если вы входили по цене открытия 9 января.

Компания по-прежнему выглядит привлекательно для долгосрочного инвестирования, в отличие от того же «Магнита». Однако, стоит ли частично зафиксировать прибыль? Ведь получить такую быструю доходность удается далеко не везде.

😊 Пока лучше не спешить. X5 заявила, что планирует направить все доступные средства в пользу акционеров. Эти новости, хоть и частично учтены в текущей цене, еще не до конца отыграны. На их фоне акция может дойти до 3500₽. В этом случае можно будет продать часть, если вам не критичны будущие выплаты.

Еще одним аргументом против продажи сейчас является сильная операционная динамика за 2024 год: выручка растет во всех направлениях.

😊 Пока ждем переоценки бумаг в лучшую сторону. Скоро компания должна объявить дивиденды, возможно, будет запущен байбек. Единственное, что вызывает сомнения, — это растущие расходы на аренду, вызванные высокими ставками. Это может усложнить перспективы роста X5, особенно если средства будут распределяться среди акционеров.