комментарии ПЕТР ЕРЕМЕНКО на форуме

Тикер Время Цена Объем за день Кол-во сделок
сделки пред закр откр мин макс срвзв шт руб
СОЛЛЕРС 07.04.2023 422.5 −19.5 −4.41% 442 458.5 412 460 432.5 446 470 193 094 115 8 648
СОЛЛЕРС 06.04.2023 442 +35.5 +8.73% 406.5 406.5 406.5 475 447.5 2 340 010 1 047 122 575 33 888
СОЛЛЕРС 05.04.2023 406.5 +63.5 +18.51% 343 344.5 331 439.5 407.5 3 881 390 1 582 535 905 53 343
СОЛЛЕРС 04.04.2023 343 +3 +0.88% 340 350 318 380 351.5 2 463 980 866 141 475 34 841
СОЛЛЕРС 03.04.2023 340 +105 +44.68% 235 236.5 235.5 381.5 323 4 681 370 1 511 276 840 63 684
СОЛЛЕРС 31.03.2023 235 −2 −0.84% 237 238 234.5 238 236 39 120 9 239 305 620
СОЛЛЕРС 30.03.2023 237 −1 −0.42% 238 238 235.5 238 237 31 480 7 457 025 474
СОЛЛЕРС 29.03.2023 238 −1 −0.42% 239 239 234.5 240.5 237 33 210 7 875 780 659

УПАДЕМ НА 170 РУБ. ПАЛИТИМ НА 600 РУБ

Тикер Время Цена Объем за день Кол-во сделок
сделки пред закр откр мин макс срвзв шт руб
Башнефт ап 15.02.2023 755.5 −30 −3.82% 785.5 782 751 782 768 56 372 43 301 763.5 2 934
Башнефт ап 14.02.2023 785.5 −16 −2.00% 801.5 800.5 775.5 807.5 790 94 636 74 761 481.5 2 939
Башнефт ап 13.02.2023 801.5 +7.5 +0.94% 794 795 790.5 806.5 799.5 40 212 32 145 674.5 1 839
Башнефт ап 10.02.2023 794 −2.5 −0.31% 796.5 796.5 790 798 793.5 15 832 12 564 634.5 1 135
Башнефт ап 09.02.2023 796.5 +2.5 +0.31% 794 793.5 790.5 800.5 795.5 26 611 21 169 759.5 1 451
Башнефт ап 08.02.2023 794 −20.5 −2.52% 814.5 815.5 791.5 816.5 803.5 54 479 43 786 339.5 3 194
Башнефт ап 07.02.2023 814.5 +6.5 +0.80% 808 814 810 820 814 45 012 36 636 511 2 094
Башнефт ап 06.02.2023 808 +4 +0.50% 804 801.5 800 819.5 807.5 46 881 37 847 317.5 2 359
Башнефт ап 03.02.2023 804 +7 +0.88% 797 797 787 814.5 800.5

Когда выплачивает дивиденды Таганрогский котельный завод Красный котельщик?
Таганрогский котельный завод Красный котельщик выплачивает дивиденды ежегодно, последняя выплата дивидендов по акциям KRKOP.ME была 09.07.2014.

Какие дивиденды выплачивает Таганрогский котельный завод Красный котельщик?
Компания Таганрогский котельный завод Красный котельщик выплатила 0.19 ₽ дивидендов за акцию последний раз и годовая дивидендная доходность составила 5.2 %.

Когда следующая дата выплаты дивидендов Таганрогский котельный завод Красный котельщик?
Следующая выплата дивидендов по акциям Таганрогский котельный завод Красный котельщик ожидается в июле 2023.

BANE

Покупать

Целевая цена (дек. 2023 г.)

1090 руб.

Текущая цена

937 руб.

Потенциал роста

16,3%

ISIN

RU0007976957

BANEP

Покупать

Целевая цена (дек. 2023 г.)

861 руб.

Текущая цена

697 руб.

Потенциал роста

23,5%

ISIN

RU0007976965

Капитализация, млрд руб.

159

EV, млрд руб.

287

Финансовые показатели, млрд руб.

Показатель

2021

2022П

2023П

Выручка

851,7

1 100,0

871,3

EBITDA

157,2

227,3

146,4

Чистая прибыль акц.

83,3

133,3

68,3

DPS ао, руб.

117,3

187,7

96,1

DPS ап, руб.

117,3

187,7

96,1

Показатели рентабельности

Показатель

2021

2022П

2023П

Маржа EBITDA

18,5%

20,7%

16,8%

Чистая маржа

9,8%

12,1%

7,8%

ROE

15,0%

21,5%

10,4%

Мультипликаторы

Показатель

2021

2022П

EV/EBITDA

1,8

1,3


P/E

1,9

1,2

DY ао

12,5%

20,0%

«Башнефть» — крупная башкирская вертикально интегрированная нефтяная компания. Деятельность «Башнефти» охватывает добычу и переработку нефти, розничную реализацию продуктов нефтепереработки и нефтехимию.

После просадки весной «Башнефть» успешно стала восстанавливать добычу. Благодаря крайне низкой базе прошлого года в 2022 году добыча нефтяника может вырасти на 30% г/г, до 18 млн тонн, на что указывают данные Башкортостанстата. При этом объем нефтепереработки, наоборот, снижается.

На фоне повышенных рублевых цен на нефть и восстановления добычи «Башнефть» может продемонстрировать рост основных финансовых показателей в этом году. По нашим оценкам, выручка нефтяника может вырасти на 29% г/г и EBITDA — на 45%. Однако в следующем году мы ожидаем ухудшения финансовых результатов в связи с вероятным снижением цен на нефть в рублях и влиянием санкций.

Наибольший интерес в инвестиционной истории «Башнефти» вызывают дивиденды. Компания стабильно выплачивает около 25% прибыли по МСФО в виде дивидендов. По нашим оценкам, по итогам текущего года «Башнефть» может выплатить 188 руб. дивидендов на акцию, что соответствует 20% доходности на ао и 27% на ап. При этом в следующем году мы ожидаем снижения выплат до 96 руб. на акцию.

Для расчета целевой цены акций «Башнефти» мы использовали оценку по мультипликаторам P/E, EV/EBITDA и P/DPS (2023E) относительно международных аналогов. Для привилегированных акций мы взяли средний за последние четыре года дисконт к обыкновенным акциям, равный 21%. Для учета странового риска и низкой ликвидности был использован дисконт 50%.

Ключевыми рисками для акций «Башнефти» являются влияние европейского эмбарго, аномальная стойкость рубля и коррекция мировых цен на нефть. Также негативно на кейс компании может повлиять чрезмерный рост дебиторской задолженности и очередные повышения налоговой нагрузки на сектор.

Меж тем цены на услуги топливных танкеров резко взлетели после европейского эмбарго на российские нефтепродукты. Bloomberg сообщает о росте на 400% до $55,857 в день. При этом торговый гигант Trafigura утверждает, что РФ использует около 600 танкеров теневого флота для перенаправления своих нефтепродуктов и нефти на другие рынки. Частично рост стоимости аренды танкеров является следствием выкупа с рынка свободных судов. Также около 20% мирового топливного танкерного флота переключилось на обслуживание российских поставок. Очевидно, что случилось неизбежное. Удлинение маршрутов привело к дефициту танкерного флота, что и, на самом деле, стало основанием для роста стоимости аренды.