комментарии Numerus на форуме

Нефть с утра -6%, бумага -3%, нефть уже в + вышла, бумага -2.5%… Шлакорынок блин🤢🤭

Толстый Джек, зачем акции на МММБ вообще нужны миноритарию? Если мажоритарии вытряхивают всю капитализацию к себе в карман? Если на котировки влияет не развитие бизнеса, а спекуляции, которые провоцируют институционалы? Если годовая доходность по публичному долгу (даже по ОФЗ) больше, чем у большей части дивидендных акций? Тем более у облигации, после выплаты купона, не будет тройного дивгэпа как у Лукойла.

Активы смотрите внимательно в ДУ, чтобы на мусорные портфели, типа акций нефтегаза под блокирующими санкциями, компаний роста или серых ритейлеров (типа Х5, которые бабки из фирмы выводят дивами в долг) не подписаться. От себя бы посоветовал, в ОФЗ 26254 зайти.

С полочками в порядке, инвестиции не основная моя деятельность, это, после работы — вторая смена «как получится, если время будет».

IRINA-IRINA, доверительное управление БКС, если своих мозгов нет. И к выбору стратегии инвестирования очень внимательно, даже скурпулезно, отнеситесь.

Aoksa, жду отскока, просто думал у меня сайт налоговой глючит, такое бывает то показывает задолженность то нет, хотел что бы другие проверил...

Николай Антонов, отскок будет при слухах о рестракте или реальном рестракте. В первом случае, кто и на каких основаниях придумает манипуляцию для этой безнадежной мусорки? Во втором случае, какой банк будет реструктуризировать долг компании, у которой одних запасов (1.7 млрд.р.) в 20 раз больше, чем собственный капитал за все годы деятельности (83 млн.р.)? Её легче продать по ликвидационным ценам и закрыть свои выданные займы, чем ждать когда она через много-много лет вернет ей, съеденное инфляцией, тело долга. С 23 г. по 25г. мы видим сокращение собственного капитала, т.е. компания осуществляет свою убыточную операционную деятельность за счёт продажи частей своего бизнеса; за счёт чего она будет работать, если займа не будет, капитала нет, операционная деятельность убыточна? И где в этом желтом тлене и сырости искать отскок?

Антон, ох. Подумайте раз 10 по этим ОФЗ. маленький процент. Хотя и есть стабильность. Из лучших рекомендую ОФЗ 29008 (отличный флоаратер 17%...

Kot34, чем ОФЗ 26254 не угодила? В довоенное время с пляшущей инфляцией за неё бы насмерть передрались. Тем более наметился курс на снижение ставки, купон относительно близок к ставке, а 26254 ещё с дисконтом в 7% продается.

Ойлу было смысл давать в долг начале и середине жизни, сейчас компания движется к логическому концу

Numerus, долг/ебитда на уровне 2x. К чему здесь крамола?

Heinrich von Baur, и дефицит ликвидности. Чистая прибыль уже не покрывает даже годовые купоны, а там ещё выкуп. Гарантия роста долга очевидна, а где гарантия, что компания заработает ещё больше, чтобы покрыть и будущий новый долг? И гарантия, что ей дадут взаймы с такой дутой отчетностью и риск премией; дураки интересно найдутся?))

Без нарисованных переоценки капитала и уставного капитала, собственный капитал компании равен 3.080.425.000 р, а обязательства — 12.015.833.000 р. Долги только по облигационным займам 10.255 млрд. Вся чистая прибыль размазалась между вложениями (в непонятные активы, т.е. там ещё могут быть потери денег) и мизерной денежной подушкой по отношению к долгу. Возьму щадящий условный купон 27% годовых (т.к. считать каждый займ долго) — 2.8 млрд. р. на купоны + на горизонте год гашение ОилРесур01 в 1 млрд. руб. В итоге горизонт года — почти 4 млрд на долг, а ещё есть налоги и капекс (контора же позиционирует себя как компания роста). Вы же не думаете, что чистая прибыль будет расти по экспоненте к долгу, или деятельность конторы супер маржинальная, что может обогнать процент своей кредитной петли. Итог: маловероятный сценарий — стагнация и успешное гашение долга с предсмертными муками, наиболее вероятный — отсроченный дефолт сроком от полугода до года, если мама не поможет))