комментарии Николай Иванов на форуме

Сейчас гиперов и так хватает вокруг крупных городов. Туда и ездят ИЖСники. Или в ближайшие сетевые обычные. Всё что за пределами десятка гор...

Игнатий, Почему пустыня? один маленький гипер в районном центре с населением 20.000 человек вполне себе рентабельный. До него и добираться не сильно далеко в таких населенных пунктах. И если лента аккумулирует все гиперы, от Ашана, до Метро, Гиперкглобуса + сами ленты, то за счет эффекта масштаба сможет еще сильнее снизить цены, ниже чем в Пятерочках, Магнитах, а тем кто не хочет ехать/ идти в Гипер смогут заказывать в гипере онлайн.

Заказывать онлайн в гипере намного круче, ведь там огромнейший ассортимент, в отличие от магазинов у дома.

Николай Иванов, Взгляд интересный, только не учли рост он-лайн торговли! Она диктует условия и если там дешевле, то вы Ленту хоть в соседнем...

kotjra, Волмарт — передает привет) Время гиперов в России только начинается.

Сейчас 65% строящегося жилья — это ИЖС, многоэтажки строятся в 110 городах России. Больше многоэтажки не строят нигде, только ИЖС.
Через 10-15 лет намного больший процент потребителей будут жить в ИЖС, а для ИЖС — гипера намного удобнее, особенно в синергии с онлайном.

Это в многоэтажке выгоднее спуститься в тапочках и зайти в пятерочку, магнит, а для живущих в собственном доме два километра до минимаркета ехать на авто или 5 километров до гипермаркета не так принципиально.

Модель потребления в России будет с каждым годом становиться все больше похожей на американскую. За исключением Москвы, Питера внутри МКАДа и КАДа. Средний класс будет уезжать в одноэтажные пригороды. А в одноэтажных пригородах будет аналог Волмарта.

Именно по этой причине Волмарт — не пришел в Россию, потому, что в то время наоборот из пригородов в многоэтажки народ массово переезжал. Сейчас тенденция меняется.

Рентабельность самых крупных российских продуктовых ритейлеров продолжает копать дно 
 
В mammoth-ритейле многолетний тренд на падение маржи...

Тимофей Мартынов,
1) Роботизацией и беспилотными грузовиками снизят затраты в течение 10 лет (кучу народа уволят)
2) Увеличат эффект масштаба в 2-3 раза и долю рынка(рыночную силу), задавив множество региональных конкурентов, получив бОльшую рыночную силу чуть чуть смогут поднять цены.
3) Увеличив долю новых форматов(онлайн и других) перестанут инвестировать в их экстенсивный рост и начнут инвестировать в интенсивный (повышение рентабельности)

В итоге все эти меры остановят падение маржи на уровне Волмарта.

МаксимМаксим, они и под гиперы О'кея, возможно, возьмут долг, а с Магнитом и подавно.

Heinrich von Baur, Вангую, что со временем Лента поглотит еще кого нибудь из крупных гиперов. Или метро или ашан или гиперглобус. Возможно региональную сеть супермаркетов Мария Ра.
Я подробную стратегию поглощений Мордашева на ветке Лентцы подробно расписал. Вангую эти поглощения еще до покупки Ленты мордашевом до 2019 года.
Я правда считал, что купят полностью Окей и Ашан с Метро в 2022, Монетку тоже ванговал.

А сейчас я еще сильнее убежден в том, что Мордашев строит на основе Ленты русский Волмарт. Сначала он скупит гипера все, затем Купер у сбера(потому что купер зависит на 99% от гиперов), а через купер ударит во фланг. Самокат и Вкусвилл вполне себе могут быть кандидатами поглощений.

У Мордашева незакрытый гештальт еще со времен сорвавшейся покупки Арселор Миттал Северсталью. Ну и на Утконосе он компетенций много получил в онлайне, гарантировано покупка Ленты Мордашевым — только ягодки, а цветочки увидим лет через 5-10. Ну и Мордашев довольно молодой, у него амбиций еще очень много!
Короче долгосрочно X5 — лидером останется, а Лента вполне себе будет драться с Магнитом за второе место и может победить.

Не художник, но так вижу)

Николай Иванов, откуда бы столько оптимизма набраться как у вас чтобы ещё лет на 30 хватило.

Максим Пелихов, «Рынок будет всегда меняться и колебаться, но ВСЕГДА предсказывайте рост» 30 лет отличный горизонт инвестирования!

Doxod, Стоимость движков Pratt&Wihtney в России не может быть 900 млн, так как существует запрет на их продажу. Никто за 900 млн их не продаст в Россию.

Чтобы такие двигатели реально в Россию продали, условные перекупщики — цена должна быть в 3-4-5 раз выше. Тогда условная Индия или Китай может покупать такие двигатели у США и перепродавать в Россию.

Поэтому и цены нужно сравнивать на реальном рынке, а не каталожные в США. При таком раскладе российский двигатель стоит 1,8 млрд, а Pratt&Wihtney 2,7-4,5 млрд.(дешевле их не купить физически)

😱Магнит чистый долг +71%!!! до 432 млрд (+180 млрд). Долг теперь как у корп центра АФК Системы😁Чистый долг Магнита:  
Узнали цену приобрет...

Тимофей Мартынов, Так Магнит собирается продать Ленте свои супермаркеты и гипермаркеты. Там сумма побольше скорее всего будет, чем за азбуку и долг таким образом будет уменьшен.

Тимофей Мартынов, возможно когда деньги дорогие поглощать дешевле даже при росте долга так как при дешёвых деньгах запросы собственников зна...

Максим Пелихов, В этом и прелесть высокой ставки ЦБ, что много активов в стране перейдут от неэффективных собственников в руки более эффективных. При чем любых активов и персонал и ноу хау и компетенции и деньги и средства производства. И на новом витке роста экономика станет более конкурентоспособна и эффективна с более высокой производительностью труда.

Как пример — Мечел! По хорошему он должен обанкротится и за копейки его активы, персонал должны рказаться у условной Северстали, которая на новом витке роста станет им управлять более эффективно меньшими затратами. Но к сожалению много таких контор, как мечел искуственно поддерживают. Дали бы уже обанкротится и заново запустили с чистого листа.

при Сталине давно бы посадили владельцев Магнита и Пятёрки. до сих пор не открыли магазины в Крыму. в этом отношении Сбербанк выглядит бестр...

Витя, Прим сталине первыми бы посадили Витю, как доктора практологических, гинекологических и урологических наук и других самых ярых мамкиных сталинистов. А всех, кто сейчас топит за сталина пустили бы в расход самыми первыми.

Хотите сталина — оденьте фуфайку, возьмите в руки лопаты и кирки и начианайте копать тоннель до сахалина, можете еще дороги бесплатные построить ДЛЯ НАРОДА )
Покажите на своем примере так сказать прелести сталинизма

Медиабизнес «Газпрома» впервые показал прибыль
Медиабизнес ПАО «Газпром» (MOEX: GAZP) впервые показал прибыль, следует из отчетности компани...

Николай Иванов, В идеале после объединения всех цифровых активов на базе Рутуба, Газпрому бы к рутубу присоединить еще и ВК Видео.
И во всех своих платформах, включая Дзен, ОК, ВК, Макс и других вставлять видео именно с этой объединенной площадки.

Если все это объединить по уму и интегрировать, то совокупная мощь будет всего раза в 3-4 меньше ютуба по совокупной длительности просмотра. И можно будет постепенно отвоевывать долю рынка у ютуб, шаг за шагом, ну и при помощи усиливающегося замедления и блокировко впн сервисов.

Я думаю, что примерно такой план они и реализуют. Но эта стратегия лет на 5, а не на 1 год

Медиабизнес «Газпрома» впервые показал прибыль
Медиабизнес ПАО «Газпром» (MOEX: GAZP) впервые показал прибыль, следует из отчетности компании по МСФО за первое полугодие 2025 года. За этот период прибыль составила 15 млн руб. против чистого убытка в 6,9 млрд руб. годом ранее. При этом выручка за полугодие сократилась на около 1% — до 78,99 млрд руб. против 79,78 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Впервые «Газпром» раскрыл показатели своего медиабизнеса в 2024 году.

В пресс-службе «Газпром-медиа холдинга» рассказали, что компания продолжает инвестировать в ключевые направления: развитие цифровых сервисов, создание и распространение востребованного и коммерчески успешного контента и укрепление кибербезопасности.

Ранее «Ъ» писал, что «Газпром-медиа холдинг» (ГПМХ) планирует к концу года начать объединение всех цифровых активов под брендом Rutube (см. «Ъ» от 16 апреля). В ГПМХ входят онлайн-кинотеатр Premier, видеохостинг Rutube, телеканалы НТВ, ТНТ, «Матч!», «Пятница» и др.

Николай Иванов, изи, бери облигации и с купонов покупай акции.

Дмитрий Г., )) можно наоборот с дивов облигации покупать))

Николай Иванов, я про эти компании нигде никакие прогнозы не озвучивал.

Зачем так лжесведетельствовать?
Ложь — это антидобродетель, не над...

Heinrich von Baur, Тогда приношу вам свои извинения. Но ложь — это сознательное искажение правды, а я не знал, что вы этого не писали. Так что это не ложь, а моя ошибка. Ложь сам не люблю. Но сути моих аргументов эта моя ошибка не меняет.

Николай Иванов, какие чудные грёзы.

Heinrich von Baur,

А самое смешное, что про чудные грезы пишут люди, которые считают явью, что такие конторы, как аренадата, диасофт, астра, ива, позитив будут расти на 30% в год много лет)) Почему Яндекс и Озон будут так расти лично мне понятно. Почему ВК будет расти на 15-20% в год ближайшие 10-15 лет лично мне тоже понятно Но вот почему будут расти вот такие конторки — мне не понятно. Честно.

Группа Элемент, уважаемые микроэлектроники объяснитесь, пожалуйста.
С одной стороны, кратный рост производственных площадей, дефицит микрочи...

DNN, В моем бизнесе выручка упала в июне- на 65% ) У многих знакомых на 35%-40%-50%

Николай Иванов, какие чудные грёзы.

Heinrich von Baur, В чем конкретно грезы? Какие из моих аргументов вы считаете несостоятельными?

Рост выручки за 10-15 лет?
Или мультипликатор выручка/капитализация на горизонте 10-15 лет?

Николай Иванов, изи, купи банально облигации! Нельзя держать только одни акции. Твоя проблема только в том, что ты хочешь деньги и сразу же....

Дмитрий Г., У меня горизонт инвестиций 10-15-20 лет. Зачем мне облигации? Прошлой осенью я вытащил весь свой кэш в акции, озон и яндекс, сознательно остался без отпусков и денег на весь год. И немножко влез в долги, которые сейчас тяжело но закрываю.

Я не хочу денег прямо сейчас. Не занимаюсь спекуляциями, не играю в шорт, не торгую с плечом. Вообще не торгую впринципе, а вкладываю весь свободный кэш в акции, чьи бизнесы досконально разобрал лет за 10 их изучения.

Николай Иванов, не могу у себя в голове визуализировать Яндекс по 20 тысяч. Как только он к 10-ке подберётся, его быстро сплитанут.
Ещё нужн...

Heinrich von Baur, При инвестициях в технологический сектор России нужно понимать, что Яндекс, это как если бы в США объединить Гугл+Спотифай+Убер+ немножко Амазона (процентов 12)+ChatGPT+Netflix + немножко Microsoft + некоторые добавляют сюда Yahoo/

Поэтому все, что в технологическом секторе живое есть или Яндекс съест в течение 10-15 лет или ВК, ну и из новых игроков Озон обязательно в этоти сегменты рынка пойдет, когда масштабируется до десятков триллионов по выручке и полностью съест ВБ, ну и Т-технологии и Сбер еще возможно.
Единственный конкурент, который сможет бросить вызов Яндексу, это если Озон масштабировавшись от Евтушенкова получит наработки МТС в технологиях, ну и поглотит много всего.
И нет вообще никаких ограничений у Яндекса не вырасти по выручке за 15 лет ближайших до 30-40 трлн рублей (без вычета инфляции), ну в сегодняшних деньгах — это 12-15 трлн будет.

А теперь представьте, что у Яндекса сейчас выручка за 2025 будет равна Роснефти + Газпрому и с прибылью все норм. условно 15 трлн. Сколько бы стоил Яндекс даже сегодня при таком раскладе? Ну 45.000 минимум за акцию и 15 трлн за компанию(всего лишь 2 сбера) и это в сегодняшних деньгах. А за 10-15 лет еще инфляция, так что 100.000 за акцию — это реальность через 15 лет.
10.000 я на конец 2026 ванговал, на конец 2025 7.000 Ну даже если мой прогноз на год затянется, ну он неизбежен.
И хорошо допустим в 2027 году Яндекс достигнет 10.000, а с чего его собственно будут продавать то?

Выручка за 2027 составит 2,5 трлн вместо сегодняшних 1,1 трлн. С прибылью скорее всего все будет норм.
Ну и ставку к тому времени как раз понизят ну явно ниже 10% Может 7%-8% С санкциями к тому моменту либо будет виден свет в конце туннеля, либо люди просто уже привыкнут к ним и просто будут забивать на этот фактор.
А денежной массы сколько напечатают за это время?

И еще фактор, как только к 10.000 уйдет яндекс наоборот толпа побежит покупать, как не в себя и начнет надуваться пузырь, а пузыри они такие.
Затем начнутся рекорд за рекордом 20-30-40-50-70-100. Главное соскочить успеть на сотке.
И я в двух акциях вижу такую картину. Яндекс и Озон. По хорошему хочу проехаться на этих двух бумагах, но при каждой серьезной цифре (условно при достижении 10.000, затем 20, 30 и так далее) по 5% диверсифицировать

Дмитрий Г., здесь дело даже не в LTM мультах, а в том что модель роста бизнеса сломана.

Heinrich von Baur, Так а ее и не было. Весь рынок софта рано или поздно заберут Яндекс и ВК тут вообще без вариантов. Ну может еще Озон лет через 7-10 начнет диверсификацию в ит. Возможно тинек и сбер попробуют, но и у них шансов мало.

софт — МТС — это хитрый план евтушенкова, на МТС обкатают все что можно и денег максимально вытянут с различных IPO и с материнского бизнеса минуя саму Систему, а затем выделят наиболее успешные IT бизнесы из МТС и выведут в Озон.
Не знаю, как Евтушенков юридически и экономически эту аферу провернет, чтобы она была ему выгодна, но сущностно это будет именно так. Иначе его логику я объяснить не могу.

Поэтому покупать все эти астры, позитивы, диасофты, аренадаты и прочее — при бросовых ценах на яндекс, вк и озон — не рационально. А я напоминаю, что год назад почти покупал Яндекс и Озон в диапазоне 2000-3000 и весь год из за этого без денег сижу, даже в долги залез. Но в целом я доволен.
Полагаю, что и Яндекс и Озон улетят и на 10 и на 20 тысяч за акцию через несколько лет. А все эти диасофты-позитивы-аренадаты поглотят за копейки лет через 10

Из интересных в технологическом секторе я лично считаю Элемент. Вполне себе на его базе построят русский Интел на минималках, но я бы его покупал года через 3-4, когда будут литографы хотябы на 28нм на поздних стадиях испытаний. Сейчас на 190-130 делают. 450нм в прошлом году сделали. Через 2 года на 90-65нм. Вот если на 28 нм пойдут реальные работы, то для меня это сигнал, потому что 28 нм, это уже другой уровень сложности и с него легко и на 16 и на 12 нм можно будет сделать электронику. Понятно, что на тайване будет уже 0,5-0,3 нм (50-30 ангстрем тестить) Но 28-16-12 нм — это 80% всей мировой электроники, за вычетом смартфонов, ноутов и дорогих компов. Для дешевых компов, серверов и схд 12 нм лет на 10 еще за глаза хватит.

Николай Иванов,
Спасибо.От души посмеялся
P.S. я, хоть и держу долю малую в ленте (566акций)и, соответственно, рассчитываю на рост акционе...

__, я писал об этом еще примерно в 2022 году или даже раньше, до того, как лента купила Биллу и все эти поглощения описывал в деталях. Наверное даже эти посты еще где то сохранились. Ну а вообще тут ничего сказочного нет. Это элементарный анализ, основанный на экономических законах. Думаю, что Мордашев примерно такой логикой и руководствуется.