ответы на форуме

Алексей Алексеев, так Костин какой-то родственник кого-то там сверху. КПУ максимальный уже достигнут и без побед в ВТБ.

Максим Пелихов, Может быть и родственник однако, Его могут назначить в качестве ротации ещё куда-нибудь, как с Роскосмосом сегодня, Да и помните каким для всех было шоком когда У нас впервые за очень много лет сняли правительство Медведева, Всё когда то меняется и чем больше проходит времени тем выше вероятность изменения

Алексей Алексеев, вот именно что для оценки дивиденды не важны в целом. Получаешь прибыль от переоценки или через дивиденды — какая в целом ...

Максим Пелихов,
Ну наш Российский инвестор оценивает бумаги через призму дивов, Разве это не так? исключений мало раньше только Яндекс любили из бумаг которые дивы не платили, А сейчас и Яндекс и даже Астра дивы платят куда ВТБ деваться, тем более что сейчас есть поручение Президента по росту рынка до 60 процентов от ввп, Нужно стерилизовать денежную массу, ВТБ нужно повышать сою капитализацию если тамошний менеджмент хочет остаться на своём месте

Алексей Алексеев, что значит хуже рынка? Вырос точно так же как и сбер. По дням может какие-то отклонения есть, но в целом все одинаково.

Максим Пелихов, Но сбер как и весь наш рынок дивидендных бумаг оценивается исходя из дивов 12+ процентов

SP65, да весь сервис новостей заточен под разгрузку об лохов иначе откуда бы они зарабатывали.

Максим Пелихов, нет никакой разгрузки

mr.Harry, сегодня можно по 81,2 продать.

Максим Пелихов, зачем?

Инвестор, ахаха да втб это просто золотая жила для медведей. Тут любой шухер все хеджируются падением втб и все летит в бездну. Инвесторы по...

Максим Пелихов, кто там сидел и 15 лет ждал дивов? Напомню, что тз 25 лет втб не платил только трижды и абсолютно справедливо

Ремора, признайте что указанное присоединение 60 млрд чп от открытия это не разовая прибыль. Впереди еще бм и почта будут в рсбу попадать.

Максим Пелихов, Точно, что это величина постоянная? при дефолтах и невозвратах кредитов прибыль может легко превратится в убыток.
есть прибыль от основной деятельности, есть разовая. но если начнутся просрочки и реструктуризации то будут совсем другие реалии.
тут очень много переменных.

к примеру вы дали в долг Васе, Пете и Маше по 1 млн.р. под 20%. пока они платят у вас прибыль в год 0,6 млн.р.
а если через год Вася сказал — мне платить нечем, я банкрот. и уже в следующем году у вас не прибыль, а убыток 0,6 млн.р.
а если еще и Петя забил и не стал платить, то ваш убыток через год уже 1,8р.
и чтоб выйти в 0 на Машиных % сколько вам нужно лет?… А Маша точно столько продержится в кредиторах?

Ремора,
и что вы считаете, что открытие после присоединения перестанет зарабатывают чистую прибыль 60 млрд в год?

Максим Пелихов, тут надо смотреть на общий потенциал. и возможные последствия высокой ставки ЦБ.
увидим, когда ВТБ полностью структуру сформирует. собрав в РСБУ Открытие и Почтабанк.
кстати рост розничных отделений = рост затрат. все банки уходят в онлайн, ВТб прет напролом чтоб нарастить затратную часть.
«Банк ИМПЕРИАЛ», если понимаете о чем я… tsargrad.tv/articles/svjazi-i-finansovye-mahinacii-kak-andrej-kostin-stal-odnim-iz-samyh-bogatyh-ljudej-rossii-2_215139
сейчас мы имеем падение спроса на кредиты, рост невозвратов долгов.
угольная отрасль по большей части работает уже в убыток. ВТБ придется Мечелу реструктуризацию долга проводить.
у Сталеваров тоже показатели пошл вниз. как это аукнется по банкам увидим в конце 2025г. — начале 2026г.
участникам СВО кредиты прощают до 10 млн.р. а сколько их и когда пойдут списания?
рост резервов и надбавки ЦБ к капиталу в этом году проедутся существенно по прибыли банков.
+ рост налогов мы еще не увидели как отразится с 1 января…

надо подождать отчетов за 1 и 2 кв. 2025г.… там будем смотреть. прибыль скорее всего будет, но существенно меньше в будущем...
Костин придет к тому, что надо будет резать количество отделений и сокращать персонал.
Обузу ОСК еще надо кормить, а такие Госкомпании в прибыль не работают… это расплата акционеров за спасение.

Ремора,
и что вы считаете, что открытие после присоединения перестанет зарабатывают чистую прибыль 60 млрд в год?

Максим Пелихов, если Вы спрашиваете у Реморы — Вы либо бот, либо даун, либо новичок на форуме.

Работяга, чп инвестировали в покупку сети — это продавать?

Максим Пелихов, смотря какая сеть. Если купили убыточную сеть, то этот как Сафмар Гурциевых купил МВидео зачем-то. А если сеть конкурентов, то это как Магнит купил Дикси это расширение, хорошо, просто пока вывески не поменяли на входе.

Heinrich von Baur, т.е. х5 переплата за надежду сохранения роста 40% в течение следующего года, а магн справедливо оценен?

Максим Пелихов, Магнит дорог, если брать во внимание вопрос неопределённости дивидендных выплат.

p/s 0,16 против 0,23 у х5 Почему такой дисконт?

Максим Пелихов, важнее P/E P/Bv. Какая разница какой PS если меряются чистой прибылью и дивы платятся из чистой прибыли. То больше к теоретикам, профессорам кандидатские защищать.

p/s 0,16 против 0,23 у х5 Почему такой дисконт?

Максим Пелихов, темпы роста разные.

ЗаДобро, всё точно у Костина получилось. Об интеграции Открытия была новость тоже. 610-58=552

Максим Пелихов, как будто Костин, озвучивая цифру 550 две недели назад, не знал про интеграцию «Открытия» 🤷

ЗаДобро, почему вы так думаете? Консолидированная отчетность — туда все попадает.

Максим Пелихов, ну я и говорю — 2 варианта, если МСФО также в районе 600 млрд будет, то получится, что Костин сознательно 2 недели назад вводил рынок в заблуждение, озвучив подтверждение прежних 550 млрд.

ЗаДобро, завершили интеграцию Открытия +58 млрд от них прилетело.

Максим Пелихов, Ок, но в МСФО это не отразится?

Так че будет в мсфо, когда открывашку, пчт и бм посчитают? Как они при такой чп не заплатят дивы вообще не понимаю.

Максим Пелихов, а разве их в рсбу не консолидируют?

Роман Бабанин, есть опасность, что будут рефинансироваться под высокие ставки в обозримом будущем?

Максим Пелихов, это не опасность, а реальная необходимость, бумаги системы спекулятивные, волатильные, риск оправдан, но не надо сюда все вкладывать и долго держать, это как раз опасно)

Средняя процентная ставка по займам АФК «Система» составляет около 10.34% годовых. На фоне инфляции годовой под 10% можно считать что займы ...

Максим Пелихов, дело в том, что компания всегда набирает долги вне зависимости от ставки, чтобы покрывать старые долги, ммм) хотя цена бумаги сейчас интересная,

Так че будет в мсфо, когда открывашку, пчт и бм посчитают? Как они при такой чп не заплатят дивы вообще не понимаю.

Максим Пелихов, заплатят, последних хомяков вытрясут и заплатят, главное чтобы сво закончилось, а там активы вернут на 400 млрд и санкции снимат, там и полетаем, правда ценника ниже 200 уже не будет