комментарии Максим Фролов на форуме

Сегодня ОЗОН Фарма объявила о проведении оперативного SPO. Есть вопросы по теме? Всем привет!
Сегодня акции OZPH упали на 4% после выхода нов...

Тимофей Мартынов, Раз итого ключевой акционер сохранит свою долю, это не SPO, это доп эмиссия. Увеличится ли итого количество акций и размоется ли доля владений миноров? То есть на первоначальном этапе это SPO, а потом допэмиссия? Очень не понятно.
И на сколько будет допэмиссия, на весь обьем SPO?

""""
Предполагается, что после завершения SPO, ПАО «Озон Фармацевтика» проведет дополнительную эмиссию акций по открытой подписке (далее — «Дополнительная эмиссия»).
""""

Пусть компания конкретно ответит на эти вопросы зачем маскировка допэмиссии под SPO, почему не назвать вещи своими именами?
Миноров размоют на 5 процентов, вообще логично что акции падают, должны минимум на 5 упасть или больше от такой практики.

ПОЧЕМУ НУЖНО БЛИН ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ И ПОТОМ ДЕЛАТЬ ДОПКУ? НЕ ПЛАТИТЕ ДИВИДЕНДЫ, НЕ РАЗМЫВАЙТЕ МИНОРОВ! И так из-за дивидендов теряем на налогах.

А если они хотят увеличить free float таким образом, так почему это должно быть только за счет миноров, МАЖОР НИЧЕГО НЕ ТЕРЯЕТ ПОЛУЧАЕТСЯ (И ДОЛЯ ОСТАЕТСЯ И ДИВИДЕНДЫ ПОЛУЧИЛ)?
До какого free float дальше они планируют размывать миноров?

Максим Фролов, да, поэтому они и говорят, что в 2024 году получится вырасти только на 30% до 12 млрд. руб.

Но вы писали, не понятно за счет...

Александр Конин, вы посмотрите какая инфляция, даже пятерочка быстрее растет чем диасофт сейчас. Их рост обеспечивается в том числе и за счет роста цен, этих 30 процентов во первых нет и во вторых не верьте менеджменту, а то получится как с позитив и их прогнозом, будете потом корректировать оценки

Максим Фролов, так там контрактов заключено на 20,2 млрд. руб. Они в 2,2 раза от 2023 года вырастят на текущей продуктовой линейке после вне...

Александр Конин, контракты заключены не только на этот год, это в том числе и на следующий, нельзя законтрактованную выручку в годовую превращать

Максим Фролов, а что, 4ый квартал кто-то отменял?

Виктор Петров, посмотри динамику выручки прошлую по кварталам. Тут нет какой то значимой сезонности, явно видно на том же смартлабе. Третий квартал даже посильнее будет четвертого

Я также не видел каких то сильных новых продуктов от них, на чем будут расти продажи? Субд только запустили тестово, но там выручки от него не шипко много будет и конкуренция лютейшая с другими компаниями

По 3000 компания все равно будет не дешевой (p/e около 10), сильно растут расходы, выручка сильно меньше 30 процентов прибавляет, прибыль год к году отрицательную динамику показывает. Даже x5 растет быстрее.

Не понимаю как и на каких продуктах они смогут расти хотя бы на 30 процентов год к году. Послушал на Смартлабе интервью: понял что технические продукты/код тяжело масштабировать, чтобы сделать икс 2 нужно сотрудников икс 2 нанять, а это тяжело и зп сильно растут.

Астра, Позитив, Яндекс, HH намного интереснее. Астра хоть и дорогая, но может масштабировать продукты быстро и через 2 года уже дешевле будет стоить по мультам.