ответы на форуме

Сегодня еще конфа ММК со Сбером будет, обычно дает еще +2%
Уже была со Смартабом и ВТБ, пока лучшая конфа — это от Смарталаба. И Тинек еще неохваченный остается.

Константин Лебедев, в очередной раз выражаю благодарность за профессианальный анализ металлургов, вашу смелость и ответсвенность при даче советов таким новичкам как я. В итоге пока все опять идет так, как вы говорили. Если я правильно понимаю, то сейчас мы стоим на пороге, возможно, самого благоприятного момента за год. НЛМК ушел вниз на дивгэпе, потом новости про налоги укатали его ниже плинтуса к ценам начала года и, если сегодня фрс ничего не испортит и даст поторговать ещё месяц, то, взяв сейчас по низкой цене, мы попадем прямиком на отчеты за самые успешные кварталы в истории. Так? Логично, что сейчас надо брать, например, НЛМК на всю котлету или других металлургов (НЛМК мне кажется, так как он больше всех упал). Поправьте меня, пожалуйста, если мое видение ситуации не объективное. И скажите, пожалуйста, как вы видите развитие ситуации с акциями Тинькова?

Иван Иванов, Я пока склоняюсь к Русалу и ММК в краткосрочной перспективе, так как они фавориты на вхождение в индекс MSCI и как то спокойнее, так как любые цели будут поддерживаться дополнительным спросом со стороны фондов и индексных инвесторов.
По Тинькову — это акция роста, ее нельзя оценивать через стоимостное инвестирование. Соответственно нужно хорошо понимать банковский бизнес и его перспективы и объем рынка, который еще Тинек может скушать пока не превратиться в акцию стоимости :) Так, что я пока это плохо понимаю, так как не могу один объять необъятное соответственно, что не понимаю туда не лезу.
После фин.резов по металлургам продам все плечи, оставлю только под дивы и захэтжируюсь обратно в золото и будут ждать коллапса, что бы подобрать того же Тинька ;)

Константин Лебедев, по русалу какие цели?

Макс Пчелкин, Да нет так, таковой цели, есть всегда дата, когда нужно продавать, тут ждем объявление о входе в индекс MSCI и можно по тех анализу избавляться от бамажки, если что то еще за это время хорошого произойдет то отлично, если нет то и этим буду доволен. Я стараюсь подальше держаться индексных фондов, так как это кандидаты №1 к падению, после поднятия ставок в США. Разбег 100-120 руб.

Все есть конкретные параметры налога, сегодня обновлю прогноз
smart-lab.ru/blog/721502.php

Константин Лебедев, nlmk еще больная тема, гляньте пожалуйста что там с новыми налогами получается

Макс Пчелкин, А там все просто, сейчас ЖРС стоит копейки и под НЛМК придумали специально

Он будет составлять 3% от экспортной цены слябов в российских портах, если она выше $300 за

Если учесть, что чуть менее 50% идет на экспорт считай 1,5% маржи или $30 млн EBITDA скушает налог при марже 46% и форвардной 45,5, считай будет EBITDA не $2002 млн, а $1970 млн. Так то мало еще по прикидкам надо найти $50 млн., а то цель в. 130 млрд. руб не закрвается

Затарился под завязку металлургами, даже мечел на сдачу взял, что называется на удачу, пока цены низкие.

Макс Пчелкин, ну не факт, что они не пойдут ниже

Вольд, не факт, согласен

Макс Пчелкин, на самом деле я сам добираю НЛМК лесенкой. Так что приходится принимать факт, что цена на волне негатива и удешевлении стали может сходить на 200 и даже на 190

Затарился под завязку металлургами, даже мечел на сдачу взял, что называется на удачу, пока цены низкие.

Макс Пчелкин, ну не факт, что они не пойдут ниже

Камнем вниз — фонды сливают на всякий случай, потом может быть начнут откупать при положительном фоне.

Макс Пчелкин, сливают не только чермет, так что выкупят потом, когда обосрутся после заседания ФРС

В такой ситуации лучше не ничего не делать и отключить терминал, если нет плечей

Макс Пчелкин, ну или прокачать в себе пофигизм как у слона…

Тем более что даже при минимальном уровне диверсификации, когда у вас хотя бы 8-10 эмитентов глобальная просадка вопрос времени как например весной 2020 на коронабесии…

Пока только EBITDA досчитал teletype.in/@self_investing/nlmk_forecast_Q3_21 дивы позже досчитаю
shorturl.at/wyNP8

Константин Лебедев, чет ссылка не арбайцтен

Сергей Плотиников, teletype.in/@self_investing/editor/nlmk_forecast_Q3_21

Константин Лебедев, что думаете насчет ситуации с фондом Evergrande в Китае?

Макс Пчелкин, Ничего не думаю, ситуация давно назревала, но интересно, как прижимистая компартия порешат.

Пока только EBITDA досчитал teletype.in/@self_investing/nlmk_forecast_Q3_21 дивы позже досчитаю
shorturl.at/wyNP8

Константин Лебедев, чет ссылка не арбайцтен

Сергей Плотиников, я всю строчку в ноутбуке скопировал и в браузере вставил, в телефоне тоже не сработала эта ссылка

Макс Пчелкин, Дописал t.me/self_investing/3. Немного передохну и еще прикину прогноз на два квартала вперед, что бы понимать справедливую цену на год вперед, когда будут торможение спроса на сталь. Но пока выглядит, так что текущая цена соответствует цене декабря 2020 года, до сырьевого ралли и за 2021 год вводятся мощности по переработке стали 814 тыс. тон или +$80 млн. к EBITDA в год и +$112 эффекты от реализации стратегии 2022 с 2020-го года

По графику винды набеги хомяков, которые на опережение влетели в акцию на хаях пока цены на сталь росли, но потом на разговорах о ФАС и пошлин и НДПИ, повыскакивали фиксирую убытки не досидев до публикации финрезов, в которых с лагом в 2 месяца отражается рост цен на сталь.

Константин Лебедев, по моему многие покупая не задумываются об отчетах и ценах на сталь и тем более об опережении при росте цен на сталь, просто покупают потрму что растет на пару дней чтоб дороже продать, а тут бах р белоусов с фас падает еадо скорей продавать

Макс Пчелкин, коллеги, при всём моём уважении вы слишком переоцениваете влияние так называемых хомяков — уже неоднократно публиковались данные по объёму внесенных средств и учитывая, что в топ-20 у частных НЛМК не присутствует. Там и на 10% от дневного оборота не будет. Очень сомневаюсь, что такие проливы делают физики. Вместе с тем наверное пришла пора, когда поря начать анализировать компании не в разрезе всего сектора — очевидно же, что ввиду налогового словоблудия каждый из активов будет иметь разные показатели.Помимо ожиданий касательно роста котировок на сталь, есть ещё 2 рояля в кустах у НЛМК: 1-й: американский дивизион загружен на 90% ( есть куда расти) + возможная отмена пошлины или ее сокращение в декабре; 2-й: в 3-м квартале у европейских дивизионов НЛМК освобождается около 40% объемов, которые проставлялось по ценам 2020 г.

По графику винды набеги хомяков, которые на опережение влетели в акцию на хаях пока цены на сталь росли, но потом на разговорах о ФАС и пошлин и НДПИ, повыскакивали фиксирую убытки не досидев до публикации финрезов, в которых с лагом в 2 месяца отражается рост цен на сталь.

Константин Лебедев, по моему многие покупая не задумываются об отчетах и ценах на сталь и тем более об опережении при росте цен на сталь, просто покупают потрму что растет на пару дней чтоб дороже продать, а тут бах р белоусов с фас падает еадо скорей продавать

Макс Пчелкин, именно так. Именно поэтому я иногда прилетаю. Несколько недель изучаешь предприятия готовишь стратегию а потом видишь что перед носом у тебя какая-то ценная бумага растёт очень активно. Но ты её ранее не рассматривал. Выходишь из своей стратегии и переносишь деньги сиюминутную акцию. И как вы догадываетесь рост прекращается и идёт падение. Расчёт стратегии и холодная голова!

По графику винды набеги хомяков, которые на опережение влетели в акцию на хаях пока цены на сталь росли, но потом на разговорах о ФАС и пошлин и НДПИ, повыскакивали фиксирую убытки не досидев до публикации финрезов, в которых с лагом в 2 месяца отражается рост цен на сталь.

Константин Лебедев, их убытки — наша прибыль

Макс Пчелкин, увы. Терпение, выдержка, придерживаться стратегии

Посмотрел консенсус прогнозы на рбк на год:
Бкс 370
Jp morgan 262
Втб 354
Альфа 203
Открытие брокер 260
Среднее из прогнозов получается 269,8.

Макс Пчелкин, Еще вот мой прогноз пока примерный по мультипликаторам EV/EBITDA к своим же средним, со средней ценой 310 руб в Q4 2021

У меня есть одна акция которую я только докупаю и пока не продаю-ммк

Макс Пчелкин, по уровню цен согласен ММК и русал явно недооценены

Стараюсь покупать акции на дне когда растут считаю что уже поздно в ракеты прыгать. Вот нлмк купил еще вчера. У меня есть основной пакет нлмк для дивидендов и на просадках я увеличиваю позу в 2 раза, когда подрастает продаю, таким образом закрываю быстро див гепы и это позволяет не беспокоится о цене.

Макс Пчелкин, всё верно!

Самолет уже улетел наверное поздно, Газпром не знаю, газ сейчас очень дорогой цена наверное должна упасть, они специально нагнетают цены на газ чтоб протолкнуть использование сп 2.

Макс Пчелкин, самолёт Я пытался вкладывать в начале августа и боялся что они начнут падать. Для меня никакой логики нет но они растут

Я поэтому втб продал когда было по нему+10% и докупил еще ммк

Макс Пчелкин, ММК тоже та ещё акция. Прыгает. Не лучше в самолёт вложиться? Или Газпром?

Втб и сбербанк после коррекции я думаю продолжат рост, аналитики прогнозируют по ним рост в среднем на длительном промежутке времени, бывают и просадки куда ж без них.

Макс Пчелкин, Сбербанк и Газпром это непотопляемые лидеры!!! Чтобы с ними не произошло их вытянут и денег туда накачают

Посмотрел консенсус прогнозы на рбк на год:
Бкс 370
Jp morgan 262
Втб 354
Альфа 203
Открытие брокер 260
Среднее из прогнозов получается 269,8.

Макс Пчелкин, Максим к моему сожалению очень часто все эти прогнозы остаются прогнозами. Самый последний прогнозы который меня очень разочаровали это ВТБ банк и Сбербанк. По этим прогнозам в начале сентября должен был быть активный рост. А мы имели всплеск по ВТБ из всплеск по Сбербанку а потом активное падение и боковик. С другой стороны я согласен если умные люди считают что цена акций должна быть выше значит основание есть. И это не только моё мнение как дилетанта а мнение экспертов.

Никто не находит странным тот факт, что Русал летит вверх, Мечел стабилен, а остальные металлурги (которые платят дивиденды) начали сыпаться?? По ходу будут вводить налог на прибыль… ндпи не будет

Андрей Аперов, русалу ндпи выгодней у него половина сырья покупная

Макс Пчелкин, А почему ММК падает?.. в том то и дело, что есть опасения, что произошло самое печальное: вместе принято и налог на прибыль и пошлины…

Пришли дивид перевел вчера с текущ счета на брокерск., если не успеет вырасти седня докуплю, цена устаканится со временем.

Макс Пчелкин, а мне пришли деньги на брокерский счёт сразу и я этому не очень рад. За деньги спасибо но лучше было бы если они пришли на карту счёт и я мог им распорядиться а так как сейчас у меня — то деньги пошли все сразу в списании. Как можно отрегулировать вопрос куда зачисляются деньги чтобы деньги шли на карту счёт у меня брокер ВТБ банк.