Макс Бодров,
— проблемы со сбытом в отрасли признают все. Фанерный завод Сегежа уже остановила.
— дивы Система выкачивает за счёт прибыли предыдущих лет.
— долг за год +93 млрд. и только за 1кв.2022 +50%. Убыток за 1кв. 7,9 млрд.
Мы видимо живём с вами в разных реальностях.)))
Patrol98,
Фанера для Сегежи в выручке буквально пара процентов, на это можно даже не обращать внимание, этот объём в разы перекрывается ростом по остальным направлениям.
Дивы всё верно — отдали полностью прибыль за прошлый год, но уже копится новая, которая в 1,6 раза больше чем за прошлый.
А насчёт долга 93 млрд, то это не за год, а за все прошлые года. Он в 18 году уже был 40 млрд и с того времени вырос на 50млрд, по 12-15 ярдов за год в среднем, вполне допустимо.
Посмотрите интервью на РБК президента компании, он говорит там что к 24-25 году возможно увеличение долга до 250 млрд. за счёт инвестиций и новых крупных покупок. При этом к тому времени они рассчитывают выйти на капитализацию компании в 500-700 млрд.р. Сейчас капитализация 131 млрд(8,3р./акция). Т.е. по плану компании они рассчитывают что будет цена акции 32-44р./акция. Даже при вполне скромных дивидендах в 10%, это 3-4р. с акции.
Мой прогноз скромнее 2,5р. дивы и 25р. акция. Но учитывая массовые покупки за последние месяцы, может быть и больше, президенту компании виднее по цифрам.
Начинает набирать новое перспективное направление — строительство домов из CLT панелей, сейчас пилотный проект, строят 2 дома в г.Сокол, для своих сотрудников. В августе сдача будет этих домов, на сдачу приедет Путин, понимаете куда это всё двигается? Приезд даст хороший импульс данному направлению деятельности, могут по стране начать строить эти дома активно.
