Погнали разбирать нашего нефтяного монстра — Роснефть! Компания, которая даже в условиях санкций умудряется держать удар и строить планы на будущее. Свободного флоата всего 11%, но это не мешает ей оставаться лакомым кусочком для инвесторов. Главный козырь — грандиозный проект Восток Ойл, который должен стартовать в 2026 году и к 2030-му выйти на 100 млн тонн нефти в год. Это как запасной аэродром, но для нефти 🛢💥.
Финансы компании — отдельная история. Выручка в 2024 году подросла на 10,7%, достигнув 10,1 трлн руб., а EBITDA скромно прибавила 0,8% (3 трлн руб.). Чистая прибыль, правда, просела на 14,4% — 1,08 трлн руб., но это всё равно космические цифры. Капзатраты выросли на 11,2%, зато свободный денежный поток порадовал — 1,3 трлн руб. Долговая нагрузка осталась на прежнем уровне (Net Debt/EBITDA = 1,2x), что для такой компании более чем комфортно.
Но не всё так радужно: нефть сейчас торгуется на уровнях декабря 2021 года — $63 за баррель Brent. Это больно бьёт по всем нефтяникам, и Роснефть не исключение. Курс доллара низкий, налоги кусаются, да и дивиденды за 2024 год обещают скромные. Однако летний дивсезон не за горами, а нефтяники традиционно в фаворитах у инвесторов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
