комментарии Heinrich von Baur на форуме

Николай Иванов, допустим Яндекс начала зарабатывать 500 млрд чистой прибыли в год, на дивы 50%, то есть 250 млрд и это 16%. То есть справедл...

Тредер, зачем ты дисконтируешь на текущий безриск при выявлении справедливой цены, если очевидно, что ставка будет много лет подряд снижатся?

Heinrich von Baur, чушь, невозможно расти вечно по 35%, новых направлений нету. Уже даже гугл, эпл и Амазон так не растут, потому что всегда...

Тредер, я ничего про «вечно расти» не писал. Ты просто выдумал этот нелепый тезис и решил его смелым образом низвергнуть.

Яндекс будет продолжать долго расти на оптимизации расходов и увеличении маржинальности текущих и будущих сегментных направлений, что он прямо сейчас и демонстрирует по своим отчётам.

Максим Пелихов, дивы за этот год 100% не заплатят. Там надбавки ещё ЦБ и достаточность страдает. А про 80 ярдов был анонс в стратегии в нача...

Bessonov Pavel, всё так.

Максим Пелихов, соглашусь что в долгосроке история интересная, сам сижу. Просто хочу плечико взять, вот думаю по какой цене чтобы сильно не ...

Bessonov Pavel, и то не факт, что будет даже такая доходность. Они могут в теории изменить коэффициент выплат в пользу префов, потому что их об этом может попросить государство, у которого в префах доля — 100%, а в обычке только — 60%.

Bessonov Pavel, никто не хочет продавать втб после годового падения? Ниже 75 деды закупаются, внукам сюрприз хотят сделать — они не продадут...

Максим Пелихов, скорее всего, до внуков дойдёт только сильно размытая доля.

Heinrich von Baur, там тоже +0.78%

Метод №5, у меня в tradingview его аналог — IRUS2, показывает всё как надо, там отрицательная динамика. (-1,33% на текущий момент времени)

Все красное, а индекс все ещё зелёный!!!
Кто то ещё верит этой системе !?

Метод №5, на вечерней сессии был рост в 2%, а индекс работает только с 10:00 до 18:40. Лучше смотрите на динамику IMOEX2, у него нет утренних гепов.

Пуск аналоговнетной торпеды в действии.

Капитализация 1,3 трлн, при выручке за 2024 в 1,1 трлн и околомонопольном положении в массе ниш.
Это просто смешно.
Если мерять ее даже по н...

Николай Иванов, based

Heinrich von Baur, ну я в этих перечисленных пунктах не вижу рисков тоже. Яндекс стоял особняком и до санкций, и рецессии у нас вроде не наб...

xezdx, никто её как value stock всерьёз не рассматривает, нет ни одной причины так считать.

На одном только AI она имеет возможность удвоиться, так как занимает монопольное положение в этом сегменте рынка.

Немного оффтопика, а чего яндекс падает то? У меня нет яндекса в портфеле, если что, просто интересно, какие-то события негативные?

xezdx, тут может быть несколько вариантов:

-либо опасения вокруг рецессии.
-либо повышенная вероятность контрцикла в импортозамещении из-за установления мира и возврата прежних отношений с западными странами.
-либо пример транснефти и расширение точечной фискальной нагрузки.
Других причин для переоценки, скорее всего, нет.

Но на мой взгляд, вероятность всех этих сценариев либо крайне мала, либо страх по поводу их потенциально вредного влияния на Яндекс очень сильно преувеличен.

Яндекс стоит относительно себя самого как в 22 году — а это его самые малые стоимостные метрики за всю историю публичных торгов. Продавцы, вероятно, сильно ошибаются.

«Продавай на слухах...»

Heinrich von Baur, да так в любой бумаге можно сказать. Ситуация не уникальная.

Максим Пелихов, я только что посмотрел, у ВТБ средняя арифметическая потеря стоимости за каждые двенадцать месяцев с 2008-го года до 2024-го по отношению к ММВБ — около 11%. Это достаточно уникальная ситуация для голубых фишек.

И дно не предел

Тредер, народ, ну надо же понимать, что развитие событий носит вероятностный характер.
Вероятность Сценария А (рост Яндекса) был 70%. Но сра...

Va Chen, получается, что покупка яндекса — это экспозиция на стабильный и низковолатильный рынок с высокой бетой?

Казус транснефти сильно напугал держателей, видимо.

Что мешает государству увеличить налоговую ставку на ВТБ, по примеру транснефти, если так нужны деньги?

Очевидно, что государство не заинтересовано в росте стоимости активов, которыми владеет, и не стремится поощрять локальных розничных акционеров.

Heinrich von Baur, нашел прогноз компании, х2 к прибыли к концу 27 года, втб (без снятия санкций) по плану в 2026 году заработает 650 млрд. ...

Артем Воробьев, я оставлю это без комментариев…

«Умные мысли преследовали его, но он был быстрее»

Heinrich von Baur, какой там форвардный за следующий год? И какой форвардный у втб?

Артем Воробьев, у ВТБ точно больший, у МТС-Банка — меньший, потому что у первого сейчас высокая база из-за разовых факторов, а у второго напротив, низкая, исключительно из-за высокой ставки, так как банк чисто под розницу свёрстан, а значит на данный момент страдает больше других.

Аркадий Розман, p/e МТС банка около 2,2, у втб при прибыли 24 года p/e=1,6, учитывая, что у втб префы по номиналу и всегда 520 млрд, то p/e=...

Артем Воробьев, МТС-Банк органически растёт, у него низкий именно форвардный мультипликатор.