комментарии Heinrich von Baur на форуме

Heinrich von Baur, а ещё у Яндекса растет долг и печатают акции сами себе, в этом году уже на 79 млрд напечатали, дальше больше

Тредер, ты воспроизводишь просто эталонный черрипикинг (посмотри примеры этого явления в интернете).

Heinrich von Baur, а ещё у Яндекса растет долг и печатают акции сами себе, в этом году уже на 79 млрд напечатали, дальше больше

Тредер, долг — это капекс, он создаёт выручку (которая растёт быстрее обязательств) а выручка генерирует кэш. Это такая тривиальная истина.

Программа мотивации не просто так существует, она улучшает KPI менеджмента, от качества которого зависит результат приращения показателей самой компании.

Ты продолжаешь упорно презирать компанию роста за то, что она соответствует всем классическим критерием, и пытатся найти стоимостной подвох. Но ты просто не туда смотришь.

Heinrich von Baur, нет, скорректированная прибыль это вечный обман Яндекса. Скорректировать можно один раз на валютную переоценку или списан...

Тредер, кэш — это FCF, он положительный в достаточной степени, чтобы уже даже начать платить дивиденды. Это очевидное следствие наличия чистой прибыли.

Видно, как ты на ходу выдумываешь показатели, причём безапелляционно, это забавно выглядит.

Heinrich von Baur, покажи ты сам сначала рост чистой прибыли, а не скорректированной. Сможешь? Или сольёшься сейчас?

Тредер, для яндекса, скорректированная прибыль — более релевантный показатель, потому что есть как минимум фактор сезонности платежей. Главное, что по году выходит, а не по кварталу. Например, нетрудно догадатся, что четвёртый квартал будет наиболее удачливый для вообще всех IT компаний. Таков порядок.

Heinrich von Baur, рост за счёт убытков это не рост. Покажи мне рост чистой прибыли по 35% в год. Да и вообще при вкладах под 20% эти компан...

«Покажи мне рост чистой прибыли по 35% в год»

— а 118% по чистой прибыли год к году не хочешь?

Смотри хоть иногда в отчётность того, что ты пытаешься хаять по средствам неумелого черрипикинга.

Heinrich von Baur, ну так лучше взять сбер, бспб, Роснефть и т д, которые уже платят 15-16% и которые будут иметь прибыль от падения рубля, ...

Тредер, ты реально не понимаешь природу ценовых премий при различении типов компаний (рост vs стоимость)? Это правда нужно объяснять?

Детский сад какой-то…

Николай Иванов, допустим Яндекс начала зарабатывать 500 млрд чистой прибыли в год, на дивы 50%, то есть 250 млрд и это 16%. То есть справедл...

Тредер, зачем ты дисконтируешь на текущий безриск при выявлении справедливой цены, если очевидно, что ставка будет много лет подряд снижатся?

Heinrich von Baur, чушь, невозможно расти вечно по 35%, новых направлений нету. Уже даже гугл, эпл и Амазон так не растут, потому что всегда...

Тредер, я ничего про «вечно расти» не писал. Ты просто выдумал этот нелепый тезис и решил его смелым образом низвергнуть.

Яндекс будет продолжать долго расти на оптимизации расходов и увеличении маржинальности текущих и будущих сегментных направлений, что он прямо сейчас и демонстрирует по своим отчётам.

Максим Пелихов, дивы за этот год 100% не заплатят. Там надбавки ещё ЦБ и достаточность страдает. А про 80 ярдов был анонс в стратегии в нача...

Bessonov Pavel, всё так.

Максим Пелихов, соглашусь что в долгосроке история интересная, сам сижу. Просто хочу плечико взять, вот думаю по какой цене чтобы сильно не ...

Bessonov Pavel, и то не факт, что будет даже такая доходность. Они могут в теории изменить коэффициент выплат в пользу префов, потому что их об этом может попросить государство, у которого в префах доля — 100%, а в обычке только — 60%.

Bessonov Pavel, никто не хочет продавать втб после годового падения? Ниже 75 деды закупаются, внукам сюрприз хотят сделать — они не продадут...

Максим Пелихов, скорее всего, до внуков дойдёт только сильно размытая доля.

Heinrich von Baur, там тоже +0.78%

Метод №5, у меня в tradingview его аналог — IRUS2, показывает всё как надо, там отрицательная динамика. (-1,33% на текущий момент времени)

Все красное, а индекс все ещё зелёный!!!
Кто то ещё верит этой системе !?

Метод №5, на вечерней сессии был рост в 2%, а индекс работает только с 10:00 до 18:40. Лучше смотрите на динамику IMOEX2, у него нет утренних гепов.

Пуск аналоговнетной торпеды в действии.

Капитализация 1,3 трлн, при выручке за 2024 в 1,1 трлн и околомонопольном положении в массе ниш.
Это просто смешно.
Если мерять ее даже по н...

Николай Иванов, based

Heinrich von Baur, ну я в этих перечисленных пунктах не вижу рисков тоже. Яндекс стоял особняком и до санкций, и рецессии у нас вроде не наб...

xezdx, никто её как value stock всерьёз не рассматривает, нет ни одной причины так считать.

На одном только AI она имеет возможность удвоиться, так как занимает монопольное положение в этом сегменте рынка.

Немного оффтопика, а чего яндекс падает то? У меня нет яндекса в портфеле, если что, просто интересно, какие-то события негативные?

xezdx, тут может быть несколько вариантов:

-либо опасения вокруг рецессии.
-либо повышенная вероятность контрцикла в импортозамещении из-за установления мира и возврата прежних отношений с западными странами.
-либо пример транснефти и расширение точечной фискальной нагрузки.
Других причин для переоценки, скорее всего, нет.

Но на мой взгляд, вероятность всех этих сценариев либо крайне мала, либо страх по поводу их потенциально вредного влияния на Яндекс очень сильно преувеличен.

Яндекс стоит относительно себя самого как в 22 году — а это его самые малые стоимостные метрики за всю историю публичных торгов. Продавцы, вероятно, сильно ошибаются.

«Продавай на слухах...»

Heinrich von Baur, да так в любой бумаге можно сказать. Ситуация не уникальная.

Максим Пелихов, я только что посмотрел, у ВТБ средняя арифметическая потеря стоимости за каждые двенадцать месяцев с 2008-го года до 2024-го по отношению к ММВБ — около 11%. Это достаточно уникальная ситуация для голубых фишек.

И дно не предел