комментарии ЗаДобро на форуме

Газпром растет последним…
ждем заливного на рыночке…

Ремора, как обратный индикатор 🙂. Пока кошмарит Газпром, он растёт на 9% за 2 дня. Знаю, переобуется и при цене 150-200 будет петь про кратный рост до 500-900 🙂 Скиньте.

К первым числам ноября упадёт народное достояние до 115, а потом если положительных новостей не будет, то и 100 не предел.

Артур, чем обоснована цена в 100 руб? Даже на новостях об убытке за 2023 г. и отсутствии дивидендов такой цены не было. Сейчас заработано 33 рубля прибыли на 1 акцию за полугодие, или 16,5 руб дивидендов. Причём при не самой лучшей конъюнктуре. Рано или поздно Газпром дивиденды выплатит. Может быть уже даже по итогам этого года. Сейчас возможность купить акции и получать в будущем под 30% дивов от цены входа и плюс получить удвоение-утроение самой цены. А народ ждёт падения или рекламирует облигации/депозиты 🙂🤷

«Россети» хотят привлечь несколько кредитных линий суммарным лимитом до 55 млрд руб

Москва. 16 сентября. ИНТЕРФАКС — ПАО «Федеральная сетев...

Ремора, если при цене 12-13 копеек вы ждали дивидендов в 40%, то от нынешних 8,5 копеек ждёте 60%? 😄

Классическая ловушка стоимости, о чём я и писал, а со мной тут упорно спорил один фанатик. Мол сумма долей, нераспределенная прибыль /которой по факту уже нет на счету/ и прочая пурга. 🤷
С учётом плана капитальных затрат, операционный денежный поток в 2029 году будет на 10% ниже чем в 2024, а долг в 2 раза выше. Пока не интересно. Если ещё акция снизится, подумаю )

Георгий Трубицин, под большим вопросом. в прошлом году так же было типа ура прибыль за полугодие… ура на дивы заработали...
в итоге шиш с ма...

Ремора, я помню вы тогда активно Газпром пиарили ) Но тогда убыток получился из-за списания потерянных активов. Сейчас другая ситуация. Всё что можно уже списано. Деньги от отмены дивов остались в компании. Дивиденд за полгода заработан 16,45 руб/акцию, это показывает будущий потенциал выплат, во втором полугодии ещё объемы в Китай нарастят, в РФ также потребление растёт по мере газификации страны, + цены на газ в РФ выросли на 11,2% с 1 июля и в следующем году ещё запланировано повышение на 8,2% + новые проекты дадут свой вклад, тот же Амурский ГПЗ, + прибыль и капитал /выше 1,3 трлн руб/ Газпромбанка растёт, могут как-нибудь и на IPO его вывести. Газпром в будущем может давать под 30+% дивидендов от нынешних цен. Это даже без учёта факторов завершения СВО, возврата экспорта в Европу, отмены доп НДПИ, газового хаба в Турции, СС-2 и т.д. 😉

Фокус-Покус или как получить часть большого Холдинга практически даром.о ФСК все упоминания уже стерты, кроме ссылки на старый сайт ФСК ЕЭС....

Ремора, количество акций то тоже выросло не кисло 😉

Fedor, нераспределенная прибыль осталась в компании… :)
другими словами она внутри каждой акции и по балансовой цене = +0,2р на лист с 2022...

Ремора, так в ВТБ нераспределенная прибыль тоже осталась! И что? Все эти годы с айпио по 13 копеек на акцию оставалась в компании, а цена до 2 копеек падала. 🙈 Это ни о чем не говорит.
Посмотрите на количество денег на счету у материнской компании ФСК — грубо говоря 50 ярдов при долге 350 ярдов, или если смотреть по МСФО 178 ярдов денег при долге 600+ ярдов. Вот вам и весь сухой остаток нераспределенной прибыли в компании. Вот в Интер РАО я понимаю нераспределенная прибыль — кубышка в полтриллиона рублей на счету (!!!) Разница между плюсом у ИРАО и минусом у ФСК почти триллион 🤷

в 3 кв. 24 еще дивиденды с дочек соберут +20 млрд.р примерно .
можно прикинуть на коленке...
чистая дивбаза на будущее, без учета роста тари...

Ремора, а потом бамс и в 4-м квартале убыток свыше 100 ярдов по РСБУ как в прошлом году 🤷🤷🤷

Роман Бабанин, посмотри на капитализацию дочерних компаний… и прибыль ФСК Россети за 1 кв. 2024г = 60% рыночной стоимости!
+ посмотри скольк...

Ремора, нераспределенную прибыль на хлеб не намажешь ))

Fedor, не путайте мух с котлетами. Активы при инфляции, как у нас в России имеют большую ценность чем деньги.
Деньги имеют свойство обесцен...

Ремора, опять же не соглашусь с вами. Если у вас при такой ставке 100 руб денег приносят 10 руб убытка в год, значит что-то делаете не так. У нормальных компаний и грамотных инвесторов 100 руб денег через год станут 118-120 рублями, что обгонит инфляцию в 8,6%, и что выше любого роста тарифов, которые в некоторые года ниже уровня инфляции. А активы в виде столбов, проводов, труб (у Газпрома) и т.д., да хоть ваши личные активы в виде обоев и напольного покрытия износятся и потребуют списаний, ремонта, обновления и т.д.
Из-за этой же логики широкий рынок сейчас не растёт, потому что все деньги на депозитах и LQDT, в расчёте, что на ближайшем горизонте это принесет большую прибыль, чем вложения в акции.
Думай голова… 🙂

Fedor, давай исходить из твоего предложения Федя… считать с учетом долга, хотя долг имеет смысл рассматривать, когда у АО дела плохи, нет пр...

Ремора, у ФСК Россети капитал это не деньги как у банка. У Газпрома тоже капитал ого-го, толку то от этого. Кроме того, не согласен, что долг нужно рассматривать только когда у компании всё плохо. Когда у компании всё хорошо, но она не сокращает долг, то в случае прихода за хорошими временами плохих тем более не получится его сократить, пример — Сегежа ) P.s. а нераспределенную прибыль вы ещё у ВТБ не забудьте посмотреть ;)

Betman-Golveg, многие дочерние компании у ФСК Россетей недооценены…
но головная компания больше вех получается, только до номинала = Уставн...

Ремора, никакого нонсенса. Ленка принадлежит ФСК не на 100%, а на 67,5%, итого ее доля лишь 106,65 млрд, а не 158 млрд. Да, есть и другие доли, но помимо этого, на ФСК висит долг свыше 300 млрд руб. Покупая доли в дочках, покупаете и долг. Всё справедливо. Вы попали в ловушку стоимости. С 12-13 копеек топите за кратный рост ФСК Россети, а акции с тех пор упали на 20-25%. В депозите или LQDT больше заработали бы. Причём ладно бы, купили «бриллиант» и сидели бы подкупали, если так уверены в КРАТНОМ росте, зачем по несколько раз на дню об этом писать? Чтоб выйти на росте в 2%? 🙂 До этого та же песня про кратный рост в Газпроме была при цене 160-170 и где он сейчас 🤷🤷🤷 та же ловушка стоимости.

Соотношение цены ФСК с дочерними АО, торгуемыми на ММВб. Разница впечатляет.
Посчитал на текущий момент реальную капитализацию только активо...

Ремора, не забывайте, что помимо долей в дочерних компаниях на материнской ФСК Россети висит немаленький долг. И вот если посчитать сумму долей минус долг, то уже какой-то мегакрутой недооценки к текущей капитализации нету. Так же если АФК посчитать только сумму долей в дочерних компаниях будет большой дисконт, а если добавить долг самой АФК и учесть затраты на корп центр, то уже никакой недооценки нету 🤷

Те кто пишут про оценку долей сейчас в только торгуемых региональных дочках в 2 раза дороже всей ФСК видимо забывают, что помимо этого у ФСК долг под полтриллиона руб, что в 2 с лишним раза больше текущей капитализации!!! Ставка растёт, обслуживание долга растёт. Плюс капекс на ближайшие годы обеспечен из-за крупных проектов, обстрелов территории и потом восстановления присоединенных регионов. Дивидендов может не быть годы. Поэтому это не фига не конфетка. Какой смысл сидеть в бумаге без дивов в ожидании «журавля в небе» — дивдоходности 20-40% когда-нибудь, когда можно спокойно под 18-20% годовых получить больший доход в ближайшие 2 года, гарантированный причём. Кроме того, в МСФО консолидируется выручка и прибыль всех дочек, но в реальности это для акционеров ФСК цифры во многом виртуальные — завышенные, т.к. материнской компании дочки принадлежат не на 100%, а на 50-60% каждый может посмотреть точнее по конкретной компании. Поэтому в ФСК далеко не так всё сладко, как поют здесь ежедневно некоторые соловьи 🙂