комментарии Сергей на форуме

В принципе, вся информация, которая позволяет выжить на рынке и начать получать прибыль уже написана. Торговыми стратегиями никто публично делится не будет. Поэтому ждать, что кто-то опишет свой Грааль к которому можно сесть на хвост занятие — бесперспективное. Все мысли, которыми делятся участники форума относятся больше к текущим ситуациям как на рынке так и в стране.

КОТ ЛЕОПОЛЬД, так это и интересно.Ситуация меняется и всегда интересно мнение опытных участников на эти изменения.

Плюс убыток 276 млн за первое полугодие перекрыт списанием льготного кредита на 300 млн по-моему. так что формально прибыль есть за 1 полугодие- второе всегда более сильное у них. Может даже дивы какие-никакие будут

Сергей,
убыток за 9 мес это уже с учетом прибыли от списания кредита 300 млн руб.
Без списания был бы убыток 576 млн руб.
Так что зря вы себя успокаиваете и пытаетесь уъватится за соломинку. Сам Титов и Иволга Капитал уже всё поняли, чем закончится

@InvestBuffett, не увидел этого в РСБУ- я про списание. У Титова так то 50% акций ОР- ему есть за что переживать- не думаю что о н просто так сдастся. А насчет соломинок вы не правы- есть факты а трактовать их можно по-разному6 вы только с негативной стороны- яж е пытаюсь обе варианта — негативный и позитивный рассмотреть.
Кстати а почему деньги с Канады нельзя использовать для погашения долга самого ОР? Титов так и говорил, что будут cash-in сделки ( капитал привлекается для развития эмитента) так и cash-out ( когда деньги идут на сторону- в данном случае для погашения долга ОР- вариант на банковский счет Титова не рассматриваю хотя кто знает)))

Умирает ветка? А так любил вас читать вечером перед сном! Чародей, Пилат, Ольга, все коты и остальные( извините если кого забыл) — без вас смартлаб не тот).Пилата еще на ветке Нового колизея читал в 17г.- много полезного для новичка было сказано.
С НГ вас всех- здоровья и профита в Новом Году!

Плюс убыток 276 млн за первое полугодие перекрыт списанием льготного кредита на 300 млн по-моему. так что формально прибыль есть за 1 полугодие- второе всегда более сильное у них. Может даже дивы какие-никакие будут

Собственно, долг ОРГ может выплатить без проблем, если не будет в Китай проплачивать авансы под твёрдые запасы товара СТМ. Поставщиков мягких запасов товара под реализацию уже больше 1000 — завалят все полки офф-лайн магазинов. На сокращение закупок в Китае не идут, значит по силам справиться с долгом и процентами по нему, так думаю.

khornickjaadle,

похоже вы немного остались в прошлом, когда показатели ОР были не так ужасны.
Посмотрите последнюю отчетность за 9 мес. РСБУ. Сейчас положение еще хуже.
Заемные средства за 9мес 2021 г выросли еще на 1,5 млрд руб. Про кредиторскую задолженность молчу — это больше Маркетплейс.
Но по факту платный долг вырос на 1,5 млрд руб. до каких то космических значений больше 13 млрд руб (отчетность МСФО еще не готова, но примерно там 14 млрд руб).
Убыток за 9 мес 276 млн руб.

Но главный вопрос — за счет чего погашение 13 млрд руб.?
В 2022 году проценты и амортизация облигаций будет около 4 млрд руб.
Откуда заплатить 4 млрд руб. если в целом деятельность убыточна сейчас?
Вот ОР и пытается разместить облигации — три раза подряд не удалось. Иволга уже всё поняла и избавляется от облигаций ОР.

www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37530&type=3

@InvestBuffett, так Титов на конфе говорил о прибыли больше прошлого года( 0.6 ярда) допустим будет 0.7. Продают Арифметику 100-140 млн. $ или 3.5-4.2 ярда если 49% от нее.Думаю Титов направит на развитие Арифметики малую часть- главное получить бабло с канады.Допустим 2.5- 3 ярда уйдет на погашение + чп 0.7 ярда (там только с выдачи посылок около 200 млн за год будет) и того 3.5- 4 ярда есть. На этот года должны наскрести. Ну и облиги выпустят конечно- куда ж без них.
Но по факту я согласен с вами- положение плачевное- после IPO Арифметики продавать то больше нечего, долг останется еще 9-10 ярдов, по которому начисляются проценты. Если не будет качать розница- то ....
правда нераспределенка еще почти 6 ярдов

ну и долг начали вроде сокращать- пока 200 лямов всего вроде- но направление правильное

Сергей,
Долг у Обуви России постоянно растет. Даже чтобы выплатить эти 200 млрд руб. нужно было три раза подряд запускать размещение облигаций. Естественно наскребли мало — что-то около 100 млрд руб. Остальное естественно забрали из оборотки.

В итоге оборотка снижается.
Запасы таинственные растут, которые почему то не продаются так как выручка падает.
А долг постоянно понемногу растет, так как не хватает денег на выплату процентов без увеличения долга.

@InvestBuffett, Фишка в том, что долги надо отдавать за товар СТМ по сути, а он как раз очень мало продавался в этом году из-за маркетплейса (так думаю), который вырос хорошо. То есть «чужого» товара много продали, а «своего» — мало. Это в офф-лайне, а в интернете продажи растут медленно. Только не 100 млрд. руб., а 100 млн. руб.

khornickjaadle,

Маркетплейс по умолчанию дает меньше прибыли компании. Но даже если сложить вместе Маркетплейс и свои продажи, то выручка у ОР даже по сравнению с кризисным 2020 годом падает. И это уже тупик.

@InvestBuffett, Тупик вряд ли. У ОРГ так всегда было — что-то одно развивали, а другие направления стагнировали. Взял ещё сегодня акций ОРГ, думаю выпутаются.

khornickjaadle, фонды кстати не сливают уже месяца 3 — хоть поза у них небольшая, врядли они себе враги.Льют физики в том числе на контроле рисков. очень подозрительно. Можно подумать, что отжимают бумагу))

Возможно, еше вариант, льют перед НГ, чтобы оптимизировать налоги и после НГ откупить. Но это не точно)

Сергей,

Если Иволга Капитал решила сейчас слить все облигации (несмотря на низкую цену) и в это же время Титов уходит из ОР, то думаю всё всем стало уже понятно.
Кроме мелких розничных инвесторов конечно, которые покупают по дешевке.
smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/752028.php

@InvestBuffett, почему сливает Хохрин тут вариантов много( может наоборот покупает)- у него своя тема-он же гуру ВДО, но акции он тем не менее оставил. Титов почему уходит тоже вроде компания объяснила.Все остальное это вопрос доверия. Верите в ОР или нет. Драйверы для роста есть. Акция легкая даже несмотря на 26000, которые выпрыгивать будут в безубыток. Посмотрим- след. год показателен

Возможно, еше вариант, льют перед НГ, чтобы оптимизировать налоги и после НГ откупить. Но это не точно)

ну и долг начали вроде сокращать- пока 200 лямов всего вроде- но направление правильное

Сергей,
Долг у Обуви России постоянно растет. Даже чтобы выплатить эти 200 млрд руб. нужно было три раза подряд запускать размещение облигаций. Естественно наскребли мало — что-то около 100 млрд руб. Остальное естественно забрали из оборотки.

В итоге оборотка снижается.
Запасы таинственные растут, которые почему то не продаются так как выручка падает.
А долг постоянно понемногу растет, так как не хватает денег на выплату процентов без увеличения долга.

@InvestBuffett, озвучиваю то, что сказал Титов на последней конференции в ноябре. Годовой отчет покажет

ну и долг начали вроде сокращать- пока 200 лямов всего вроде- но направление правильное

Не исключено, что после отчёта весной цена опустится ниже 10 рублей.
Жаль компанию, очень трудно будет выходить из таких долгов.

Дмитрий Зы, ну во-первых титов обещал на конфе год закончить с приростом прибыли г/г т.е. оп его словам чп должна быть больше 0.6 ярда
Во вторых в начале 2 квартала по словам Титова и Хохрина будет раунд подъема капитала в канаде
Так что на мой взгляд если падать то сейчас

тут вон Хохрин валит из облигов а вы разгон, разгон. smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/752028.php

Прям щяс разгон пошол.

Дмитрий Артмеладзе, таких разгонов уже было штук… цать. Не на чем разгонять

пишет
t.me/marketinvestnews/368

⚠️🇷🇺#CHMF #MAGN #NLMK

Может быть, штрафы в отношении металлургов будут больше, чем по Google — глава ФАС Максим Шаскольский

Роман Ранний, Чето ММК самая стремная из них))

ОР вообще не взбодрился из-за скорого IPO Арифметики, значит именно это и не нравится инвесторам.

Григорий, инвесторам нужны конкретные действия, пока их только кидают (допка байбек). Соглашение о выводе Арифметики вроде подписали, обещают 7 ярдов привлечь, вопрос — привлекут ли? Канадцы могут столько и не дать

Одна из немногих бумаг, где большинство из 26000 инвесторов в акции в убытках. Навес предложения огромен — приоритет на спекуляции бумагой напрашивается. Инвестиции на цель 300 руб. — отдачу придётся ждать долго.

khornickjaadle, цель 300 может быть только при отрицательном ЧД, и то надо делать дисконт на 3 эшелон. А пока это мечты.

journal.tinkoff.ru/wat-da-spac/
Может кому интересно будет. Не все так просто с этими SPAC и CPC.

А можно пояснительную бригаду для малограмотных?

Fire2fox, Арифметику выводят на биржу ТОРОНТо через обратное поглощение ОRGroup компании «Navigator Acquisition » которая получает за это 7% Арифметики.ОRGroup будет владеть Navigator Acquisition которая владеет 93% Ариметики. Все это уже 2 месяца озвучивается. Почитайте ниже -обсуждалось уже

Сергей, То есть Арифметика будет частью Навигатора, а Навигатор, в свою очередь станет частью ОР. Арифметика будет торговаться на Канадской бирже, а ОР будет получать от нее прибыль за счет дивидендов? Этакая матрешка. П.с. Переписку в топике читал, но этой схемы видимо не понял.

Fire2fox, все верно. Навигатор это просто оболочка, пустышка, она не имеет активов, кроме некоторого кол-ва д/с на балансе.Предназначена для вывода компаний на рынок Канады.При это навигатор получает 7% акций арифметики " за труды"

А можно пояснительную бригаду для малограмотных?

Fire2fox, Арифметику выводят на биржу ТОРОНТо через обратное поглощение ОRGroup компании «Navigator Acquisition » которая получает за это 7% Арифметики.ОRGroup будет владеть Navigator Acquisition которая владеет 93% Ариметики. Все это уже 2 месяца озвучивается. Почитайте ниже -обсуждалось уже

Извините. Накипело(