комментарии Жан Ли на форуме

Почему нераспределённый убыток прошлых лет увеличился во втором квартале, причём значительно?

paalex, Вы случайно не ошиблись веткой со своим вопросом?? У Интера только за прошлый год прибыль 75 млрд., а всего нераспределёнки 372 млрд. (см. стр. 5 Отчета МСФО за 1 кв.)
Ссылка на отчет: www.interrao.ru/upload/iblock/f0a/FS_RUS_1Q2021.pdf

Любой лой может быть последним — держимся и добираем.
Акция уже год в даун-тренде, не жалко кому-то по таким ценам продавать?

Если приглядеться, то цифры за 1 полугодие неплохие:
Прибыль (убыток) от продаж:
2021 — прибыль 5,9 млрд., а в 2020 — убыток 1,5 млрд.

Почему они бай-бэк не хотят сделать по такой цене?

Ребята, откройта теханализ интеррао в интернете и смнло рродавайте. 4 р убля точно будет а там и 3.6 корячится

Игорь Вялкин, как в теханализе учтена инфляция в России и приход новых участников рынка. По-моему, глобально коридор должен быть наклонным. Почему бумага должна вернуться на поддержку з-х летней давности?

А какой у них фрифлоат? Не сцыкотно при такой подушке кэша с такими низкими котирами по лесу гулять? Волки то не спят…

Плантатор Мигель, smart-lab.ru/q/IRAO/f/y/MSFO/free_float/ 34% вроде как…

Василий В., а 30% казначеек входят в этот фрифлоат или нет, не знаете?

Плантатор Мигель, нет
www.interrao.ru/company/capital/

372 млрд. руб. — нераспределённая прибыль (из отчета 1К2021).

Очень-очень недорогая компания EV/EBITDA = 2.0 (по данным этого сайта). Дешевле есть?
Ещё бы дивы нормализовали и можно было бы здесь сидеть круглогодично

Жан Ли, на самом деле еще дешевле.
Мы неправильно считали кэш 230 млрд вместо 340 млрд и как следствие неправильно посчитали EV

Тимофей Мартынов,
EV/EBITDA уже =1.2 ?!
Откуда Дилетант взял 340 млрд. кэша? Такой цифры в отчёте 1К2021 нет, вроде бы, а есть «чистый долг» минус (забыл) 239,8 млрд. (см. пресс-релиз), который и входит в показатель EV.
По-моему, всё было верно у вас. Может зря пишу в ночь на пятницу? )) Сам в неё недавно вложился. Поясните про 340, или Дилетант поможет разобраться.
Ссылка на пресс-релиз: www.interrao.ru/press-center/news/detail.php?ID=10989
Полный отчёт: www.interrao.ru/upload/iblock/f0a/FS_RUS_1Q2021.pdf
Как я понимаю, на странице 5 отчёта суммировали 232+108, но на той странице есть краткосрочные и долгосрочные обязательства на 233 млрд. Их учли?
Вывод: чистый долг = минус 239,8 млрд., а 340 — грязный кэш )
Учитывать в EV надо чистый долг, который у вас отличается от указанного в пресс-релизе. К Дилетанту вопрос отпал, к вам (SL) — остался
Никого не хотел поддеть, просто хотел разобраться ©

Жан Ли, все правильно он написал
долг у ИРАО 3 ярда всего
обязательства по аренде не являются долгом, это только IFRS16 он так классифицируется, но для целей инвестиций это неправильно

Тимофей Мартынов, и всё-таки, показатель «чистый долг», указанный у них в пресс-релизе (минус 239,8 млрд. руб.) не сходится с указанным на этом сайте (минус 328 млрд. руб./ 337 — ltm).

Очень-очень недорогая компания EV/EBITDA = 2.0 (по данным этого сайта). Дешевле есть?
Ещё бы дивы нормализовали и можно было бы здесь сидеть круглогодично

Жан Ли, на самом деле еще дешевле.
Мы неправильно считали кэш 230 млрд вместо 340 млрд и как следствие неправильно посчитали EV

Тимофей Мартынов,
EV/EBITDA уже =1.2 ?!
Откуда Дилетант взял 340 млрд. кэша? Такой цифры в отчёте 1К2021 нет, вроде бы, а есть «чистый долг» минус (забыл) 239,8 млрд. (см. пресс-релиз), который и входит в показатель EV.
По-моему, всё было верно у вас. Может зря пишу в ночь на пятницу? )) Сам в неё недавно вложился. Поясните про 340, или Дилетант поможет разобраться.
Ссылка на пресс-релиз: www.interrao.ru/press-center/news/detail.php?ID=10989
Полный отчёт: www.interrao.ru/upload/iblock/f0a/FS_RUS_1Q2021.pdf
Как я понимаю, на странице 5 отчёта суммировали 232+108, но на той странице есть краткосрочные и долгосрочные обязательства на 233 млрд. Их учли?
Вывод: чистый долг = минус 239,8 млрд., а 340 — грязный кэш )
Учитывать в EV надо чистый долг, который у вас отличается от указанного в пресс-релизе. К Дилетанту вопрос отпал, к вам (SL) — остался
Никого не хотел поддеть, просто хотел разобраться ©

А мне интересно, кто так охотно брал выше 90 перед дивами?
Ниже 70 чего уже не надо?
Что кукловская бумага — это верно.
Бумаги 2 уровня в шорт, вообще, могут давать?
У мажора (кукла) своих, видимо, много бумаг.

Очень-очень недорогая компания EV/EBITDA = 2.0 (по данным этого сайта). Дешевле есть?
Ещё бы дивы нормализовали и можно было бы здесь сидеть круглогодично

С 25 мая количество акций в свободном обращении будет меньше.

Новичок, с чего такие мысли?

Московская биржа" (MOEX: MOEX) с 25 мая переводит акции ПАО «Трубная металлургическая компания» (MOEX: TRMK) (ТМК) из первого во второй котировальный список, следует из материалов биржи.

Биржа это сделала по заявлению самой компании. Как ранее поясняли «Интерфаксу» в ТМК, понижение листинга связано с сокращением процента акций, находящихся в свободном обращении. «В случае роста данного показателя ТМК вернётся в листинг первого уровня, которому соответствует по всем остальным показателям»

Новичок, тут же вещают, что понижение листинга связано с сокращением процента акций, находящихся в свободном обращении,
а Вы говорите об обратном: что кол-во акций в свободном обращении будет меньше с 25 мая (после понижения листинга), поэтому я и спросил.
Акций в свободном обращении стало меньше ещё осенью, после того как Пумпянский сделал пару выкупов.

С 25 мая количество акций в свободном обращении будет меньше.

Новичок, с чего такие мысли?

Туфта, а не акция, кроме, как 10-11% дивов за год, здесь ловить нечего

судя по сайту «доход» опускаться будет на самое дно до 60 рублей. Не завидую тем, кто до дивов досидел. Сам взял по 80 и на следующий день продал по 90, сделав так сказать за день «дивы» и убежал отсюда

gubi, ну, недавно ещё были на 36… поэтому дно может быть и не на 60.
Её продают по 71 уже какой день, а Вы так дорого брали

Кстати, если все миноры реинвестируют (а цена упала так, что грех так не сделать), то получим прилив в рублях:
1033(млн. акций)*0.045(доля миноров)*72(цена акции) = 3.4(млрд. руб.). Не ошибся?

Ошибка!!! 1033*0.045*9.67(дивы) = 450 млн. руб. (максимальные реинвестиции)
Для справки: сегодня на 62 ляма наторговали.
Только не шибко резво берите, дайте получить дивы, обслуживающимся в Сбере ))

Если по текущей реинвестировать, то выходит: 9.67*0.87/72.02=11.7%
М-да… Всё-таки, надо было до дивов выскакивать. Не жалко кому-то по 72 руб. сливать? Ну, пусть сливают — дешевле купим

Сегодня вроде против металлургов все таки возбудили уголовное дело

_Investor_, против ТМК не возбуждали.

Лидер падения.
Рекордные дивиденды, из-за которых произошёл рост на 50% в марте, уже в прошлом. Объединение с ЧТПЗ уже отражено в котировках. Дополнительное давление оказывает повышение ключевой ставки. Кредиты станут дороже, а для компании с соотношением долг/Ebitda=3 это мягко говоря плохо.

Greeeeezly, а Вам не кажется, что купленный ЧТПЗ был дороже текущего ТМК вместе с купленным ЧТПЗ?? )

Лидер снижения. Сегодня не только див.гэп. Дополнительным фактором является цена возможного выкупа акций — будущая цель котировок. Учитывая премии выкупа около 17% от средней, надеющиеся на щедрый выкуп как в прошлом ждут котировок для покупок в районе 70 руб. Так что сегодня еще и удивительно, что так мало снизились…

jata, Вы (извиняюсь пол не определить) откуда это высосали в день дивгэпа? Без ссылок — это бред! Пумпянский мог бы ещё зимой выкупить — зачем дивы платить?
А может на 120 будет допка??

Жан Ли, просто мой вариант :)

jata, Я к стати то же где то читал что то вроде похожее, потому продал сегодня сразу после отсечки! только поторопился чуток на открытии за 80, а он аж до 83 сходил))

Евгений, извиняюсь за бестактность, но зачем надо было идти на отложенные 10%-ные дивы, а утром сразу продать и потерять 12%? Вроде как, убыток зафиксировали?

Жан Ли, Нет конечно, вы прям нарисовали картину полного идиота.я покупал их по 80 рублей.и бумаги на ИИС. т.есть на счете остаешься при своих, а дивиденды выводятся на карту!))и еше появляется возможность сходить на дивы скажем полиметалла или Сбербанка.

Евгений, не хочется обсуждать вчерашний день, особенно после сегодняшнего падения на 5%. Я сравнил с вариантом — продать перед дивами, любой другой уже хуже. Ну, только, если дивы вывести со счета…