комментарии Зураб Иванович на форуме

Акции AT&T на пятилетнем минимуме. Когда ждать разворота?
ru.investing.com/analysis/article-200286788

Роснефть на сбер
16:04

John Kane, как у вас так выходит получать дивы раньше всех?
У меня в Сбере и Роснефть и Полюс, но дивов на счету нет, хотя отсекались в один день.

Выручка НЛМК в 3 квартале превзойдет $4,1 млрд при неизменной рентабельности EBITDA («Альфа-Банк»)
НЛМК в четверг, 21 октября, представит финансовые результаты за 3K21 по МСФО. Мы ожидаем, что компания продемонстрирует позитивную динамику финансовых показателей на фоне по-прежнему сильной динамики цен на сталь, которая должна нейтрализовать временное снижение производства из-за инцидента на инфраструктуре обеспечения кислородом сталеплавильного производства на площадке в Липецке.

Мы прогнозируем дальнейший рост средних цен реализации и ожидаем, что выручка превзойдет $4,1 млрд при неизменной рентабельности EBITDA, так как эффект роста цен на сталь, как мы считаем, будет выше роста цен на сырье и снижения объемов продаж на 4%. Квартальная EBITDA, по нашей оценке, может составить $2,1 млрд, что на 2% выше к/к, оказав поддержку СДП. Наш прогноз включает эффект от введения с августа экспортной пошлины. Мы полагаем, что капиталовложения компании снизятся в 3K21. Рост экспортных поставок, а также переоценка запасов на фоне роста цен и пополнения запасов перед началом зимнего сезона могут привести к дальнейшему увеличению оборотного капитала. Согласно нашему прогнозу, СДП составит примерно $1 млрд, что предполагает привлекательную дивидендную доходность на уровне примерно 5,5% при действующей дивидендной политике.

На динамику показателей за 4K21 может повлиять догоняющий эффект от сужения ценового спреда на сырье. НЛМК по- прежнему обеспечен железной рудой и интегрирован в сбор лома. Мы ожидаем получить более подробную информаци ю о динамике показателей Группы в ходе телефонной конференции.

Телефонная конференция и ее онлайн-трансляция состоится 21 октября, в 17:30/15:30/10:30 (мск / по времени Лондона / по времени Нью-Йорка).

www.finam.ru/analysis/marketnews/vyruchka-nlmk-v-3-kvartale-prevzoiydet-4-1-mlrd-pri-neizmennoiy-rentabelnosti-ebitda-20211020-14000/

Финансовая отчетность НЛМК за 3 квартал должна быть сильной («АТОН»)
Падение производства стали НЛМК на 15% кв/кв стало неожиданным и негативным фактором, но мы по-прежнему ожидаем хорошей отчетности за 3К21 — показатель EBITDA должен вырасти на $2.2 млрд, а FCF — до $1.1 млрд, что предполагает достаточно высокую промежуточную дивидендную доходность в 6%. Мы считаем, что 4К21 станет непростым для НЛМК, учитывая ралли в ценах на коксующийся уголь и обвал цен на ЖРС. НЛМК торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П на уровне 3.4x против 3.3x в среднем по российскому стальному сектору.
www.finam.ru/analysis/marketnews/finansovaya-otchetnost-nlmk-za-3-kvartal-dolzhna-byt-silnoiy-20211014-12000/

НЛМК сможет обеспечить двухзначную дивидендную доходность за 2022 год (ИК «ВЕЛЕС Капитал»)
НЛМК представил нейтральные операционные результаты за 3-й квартал 2021 г. Мы считаем, что компания выплатит дивиденд за 3-й квартал исходя из 100% FCFF в размере 10 руб. на акцию (доходность 4,7%) . Коррекция мировых цен на сталь, стремительный рост стоимости коксующегося угля (активы по добыче которого у НЛМК отсутствуют) и увеличение налоговой нагрузки с 2022 г. привели к обвалу котировок российских металлургов. Однако мы считаем, что НЛМК по-прежнему сможет обеспечить двухзначную дивидендную доходность за 2022 г. и рекомендуем «Покупать» бумаги компании с целевой ценой 280 руб.

Производство. В 3-м квартале 2021 г. производство стали НЛМК выросло на 1% г/г, до 3,9 млн т, ЖРС – на 24% г/г, до 1,3 млн т. Производство кокса снизилось на 7% г/г, до 5,1 млн т. Выплавка стали на Липецкой площадке упала на 19% к/к вследствие проведения ремонтных работ после взрыва в конверторном цехе No2.

Продажи. По итогам 3-го квартала 2021 г. продажи стальной продукции НЛМК снизились на 7% г/г, до 4,1 млн т, из-за ремонтных работ на Липецкой площадке, которые завершились только в конце сентября. НЛМК отмечает позитивную ценовую динамику на всех ключевых рынках в 3-м квартале, в связи с чем мы ожидаем рост средних цен реализации компании на 10% к/к. Позитивная ценовая динамика частично компенсирует слабые результаты продаж.

www.finam.ru/analysis/marketnews/nlmk-smozhet-obespechit-dvuxznachnuyu-dividendnuyu-doxodnost-za-2022-god-20211015-19400/

ММК никак не дождусь (((

Алекс Орлов, дивы ММК пришли в ВТБ 01.10.2021 года. Остальным брокерам на 1-2 дня позднее, но точно не 18 дней позже.
Звоните вашему брокеру.

AT&T подумала над своим поведением и сделала выводы (Харис Анвар)
ru.investing.com/analysis/article-200286495

Внизу этой страницы есть строка:
НЛМК — факторы роста и падения акций

В факторах риска указано:
«Долг/EBITDA НЛМК приближается к 1, это значит что они не смогут вскоре направлять на дивиденды >100% FCF как раньше (21.10.2020)»

В конце 2020 года этот фактор имел место быть, но на текущий момент эта информация больше не соответствует действительности!
Кто-то может удалить этот фактор?

Вот последняя информация по кварталам:
NLMK Долг/EBITDA МСФО
2021Q1 0.66
2021Q2 0.43
smart-lab.ru/q/NLMK/f/q/MSFO/debt_ebitda/

Это падение случайно не связано с Маском и его Starlink?!
www.gazeta.ru/tech/2021/09/20/14002520/starlinkrelease.shtml

мимо проходил, падение связано с тем, что компания уже долгое время продолжает выплачивать регулярные высокие дивиденды, но компания не зарабатывает сколько платит дивов.

Если экстраполировать 6М отчет МСФО, то 2300 Р (10.2%) дивидендов на акцию выглядят реалистично при текущей дивидендной политике, направляющей 60% прибыли на дивиденды.

Владимир Кисловский, вы учитывали что кол-во акций уменьшилось на 4.5 млн? у чуть больше вышло чем вы озвучили

Razumov Sergey, количество акций в обращении 158,245,476, а коэффициент на который умножил полугодовой отчёт 2 (хотя если брать по прошлому году, то должно быть в районе 2.3), поэтому возможно и прогноз сильно ниже, чем у УК Доход.

Если уменьшить число акций на 4.5 млн, то получим 2440 на акцию. При коэффициенте 2.3 получим 2800 на акцию. При коэффициенте 2.67 (т.е. выручка за год составит 2.67 от полугодовой выручки) получаем прогноз от УК Доход в 3268 рублей на акцию при курсе доллара 72.66.

При 72.50 выходит 3251, 2800, 2435 соответственно.
При 72.76 (курс ЦБ на завтра) 3263, 2810, 2444

Курс берем в расчёт, т.к. отчётность использую в долларах

Владимир Кисловский,

УК Доход (dohod.ru) прогнозы по дивидендам берёт с потолка, не иначе.
Я уже несколько раз писал в их телеграмм-канале об ошибочных прогнозах по Фосагро, по ФСК.
Например, Доход прогнозировал дивы ФСК за 2021 год на 20% выше чем за предыдущий год (2020).
Сама компания ФСК в первом полугодии заявляла, что ожидает снижение прибыли по этому году на 20%.
stock-obzor.ru/fsk-ees-prognoziruet-snizhenie-pribyli-v-2021-godu-na-20/
Я им на это указал и потом они почти сравняли прогноз по дивам 2021 год с фактом 2020 года.
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/fees
С прогнозами по Фосагро у них всё намного хуже, так что не берите в расчёт их показатели.
Ещё такая же ситуация у Кономи (Cоnоmi).

После сегодняшней публикации интервью Потанина и его признанием, что Норникель всё таки заплатит за 2021 год 60% ebitda я переложился из Сургут префа (отбил 17% дивы) в Норильский никель по 22,2к.
Таким образом, под Новый Год и следующим летом будут последние крупные дивы Норильского никеля (2значная доходность), а потом вероятнее всего акция превратится в аналог банковского вклада/ОФЗ.

C понедельника 27 сентября по настоящий момент Открытие Брокер фактически не работает. Многие инструменты нельзя ни купить, ни продать. Выдаёт сообщение: «Вам запрещены операции с данным инструментом». Сначала мне сказали пройти тестирование. Прошёл. Всё равно нельзя. Во вторник сказали «временный сбой», а вечером прислали сообщение, что сбой устранён. Сегодня пробую продать свои облигации — всё равно «запрещено». Звоню — опять «сбой в системе». Уже третий день.

Eugelsh, так откройте счёт у другого брокера и у старого брокера подайте поручение на перевод ценных бумаг (это около 1500р).

Пришёл НЛМК на Сбер, а с ВТБ пока тишина.
Чудеса какие-то!

Только что пришли дивы Северстали на мастер счёт ВТБ.
Походу самый последний.

Пришли дивиденды по НЛМК с ИИС ВТБ.
С брокерского ВТБ, видимо, придут потом, тоесть завтра.

Виктор Егоров, а вам дивы за Северсталь уже пришли? А то походу из ВТБ я один без дивов.

Наконец-то пришли дивы Северстали от Сбера.
На ВТБ пока нет.

Даже сбер перечислил уже дивы северстали!

Елена, мне и на сбер и на втб дивы от Северстали не пришли. Только что проверил.

Пришли дивы от северстали! Ну до чего же с ней приятно иметь дело! Брокер ВТБ всем добра!

Сергей, вам дивы на мастер счёт или на брокерский счёт пришли?

Ура!!! на сбер поступил Verizon… кажется уже все получили. и даже успели проесть. а сбер заботится обо мне, чтобы я позже потратил

Александр, а ещё Сбер заботится чтобы его клиенты не потратили сотни тысяч дивидендов за акции Сургут преф, поэтому и не перечисляет обещанные на 6 августа дивы.

Дивы Татнефть преф от ВТБ на карту.

Вопрос новичка: фиксировать или нет, Цена покупки 1575, объем оч. маленький — тренируюсь. Хотя мыслей куда переложить все равно нет :)

freestepper, если вы достигли целей, из-за которых покупали акции Северстали, то конечно же фиксировать!
Я недавно купил по 1550 с целью получения регулярных дивов и даже не думаю продавать.

Зураб Иванович,

Я тоже на долгосрок набираю портфель крупных эмитентов которые регулярно платят дивы. Цель — диверсификация сбережений, к имеющимся рублевым и валютным депозитам.

Но так как разница между покупкой и нынешним уровнем уже больше чем цифра дивидендов, то велик соблазн зафиксироваться, ведь на показатели третьего квартала уже должны влиять пошлины, значит цена акции в сентябре может быть(а может и не быть :) ниже.
Вот с НЛМК я так делать не буду, купил пакет прямо перед объявлением пошлин.

freestepper, вы только что сказали, что набираете долгосрочный портфель и тут же говорите, что думаете о продаже акций, потому что прибыль по ней превышает размер объявленных дивидендов. Из этого можно сделать вывод о краткосрочности ваших целей. Получается противоречие.
P.S. долгосрок предполагает удержание акций от 1 года.

Зураб Иванович, не соглашуь, удержание акций на 1 год, это короткосрок, ну среднесрок от силы. Долгосрок это 5-10 лет.

Дмитрий Аз, вы заблуждаетесь,

краткосрок — до 1 месяца
среднесрок — от 1 месяца до 1 года
долгосрок — от 1 года.
Это общеизвестный факт на фондовом рынке.
Если сомневаетесь, то поучаствуйте в вебинарах по торговле у известных и опытных преподавателей:
например у Виктора Романовского (завтра в 10:05 по Мск, участие бесплатно, ссылка на сайте бкс). Он 25 лет торгует.