комментарии Андрей Аперов на форуме

Всем понятно, что акцию пылесосят. Задёрги вверх мгновенные. Продаж нет. На объявлении дивов улетит к 300. С учетом накопленного за 2 послед...

Zamve, И да, конечно акцию пылесосят. Это очевидно, причем уверен, что основные продавцы — физики, которые видят линию сопротивления в диапазоне 210-214 рублей и продают, чем, в свою очередь, пользуются институционалы, скупая в этом диапазоне.

Всем понятно, что акцию пылесосят. Задёрги вверх мгновенные. Продаж нет. На объявлении дивов улетит к 300. С учетом накопленного за 2 послед...

Zamve, Для 60-77 рублей придется распустить 70-80 % нераспределенной прибыли — это слишком, даже для НЛМК. Но вот, что деньги от продажи активов (около 60 млрд. рублей) + FCF за 23 год пойдут на дивы — это высоковероятно. А это, на минутку может достигнуть 180-190 мрд, что дает ориентир в 30 рублей. Если же пойдет разговор про выплаты пропущенных дивидендов, что очень логично в свете надвигающихся налоговых повышений и последнего окна возможностей, почему бы не вывести как можно больше денег из налогового контура перед повышением. Соблазн велик.

Российский бизнес в Объединенных Арабских Эмиратах сталкивается с очередными проблемами. В одном из крупнейших банков Дубая Emirates NBD нач...

Максим Пелихов, Выходи из шорта — немедленно

НЛМК резко пошел в рост без новостей. Видимо инсайдеры уже что то знают

Соловьев Михаил, они уже несколько недель подкупают

Сергей 35, такой бурный росто, что не вольно задумаешься про инсайд. А в целом эт был как бы риторический вопрос.

Zamve, подозреваю, что так и есть. Сейчас рынок как никогда полон инсайдерскими сделками — посмотрите на котировки Совкомбанка перед покупкой Хоумбанка и т.д. Вообще, удивительно, что актив стоит (в сравнении с Северсталью) недорого, учитывая тот факт, что Лисин как никто другой из металлургических мажоров заинтересован в выводе дивидендов

Мысли дилетанта вслух: у НЛМК проданы не рентабельные заводы, а значит минус ненужный капекс. Да, есть покупка завода в Индии и планы дальне...

Surr0, для дилетанта неплохо

Были оценки по штрафу ФАС (еще в 2022) с огромным разбросом: от 745 млн до 11 миллиардов. Последнее, понятно, более ощутимое по денежному потоку, который по моим прогнозам может составить 170-190 млрд. рублей. Много это или мало (про вероятный штраф ФАС) — судите сами. На мой взгляд, ощутимого эффекта на НЛМК не окажет. Из всей тройки Северсталь самая маржинальная, но на мой взгляд НЛМК выглядит интереснее: 1. Капекс значительно меньше чем у Северстали; 2. Не забываем про экспортные поставки (хедж против девальвации) — после разрешения вопроса с санкциями из риска это превратилось в преимущество

jxeka (Евгений), знать бы ещё на какую тему этот инсайд. Неужели на дивиденды НЛМК наконец-то разродится?

Сергей 35, дивиденды будут — уже писал тут прогноз. Вопрос больше сколько из нераспределенной выплатят

Путин назвал элитой тружеников и воинов, а не «набивших карманы» в 90-е

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/politics/29/02/2024/65e067be9a79472456...

Витя, выходи из шорта — бросай это дело

Максим Пелихов, откуда дровишки? Бух отчётность НЛМК выложил за 2023 год?

Сергей 35, smart-lab.ru/blog/987405.php

дааа, в этот раз нлмк не порадует копеечкой

Степан Грозный, это предположение или утверждение? Если утверждение, то есть какая-то фактура?

Пугливые стали ребята… честно говоря, уже сложно придумать еще какие-то санкции — если бы США и ЕС реально могли сделать что-то жесткое, которые имело бы немедленный мощный эффект, но без выстрелов себе в ногу, они бы это сделали уже давно.

Жаль, уже затарился полностью

Куда льют-то? Хорошо ж держались 🥴

Russia-n-Roul, не переживайте, а еще лучше, если есть кэш, докупайте

Не люблю уходить в дебри теханализа, но очень похоже на аккумуляцию крупным игроком позиции. Очень удобная зона подбора — 200 рублей, и с точки зрения уровней и с точки зрения самой круглой цифры… Стояла бы задача аккумуляции большого объема именно под этой ценой и набирал бы

михаил федоров, Лой 55.7 как раз учтен. Не хочется верить, что будет еще ниже к к 52.5 или вообще 48.3. Я в существующих условиях указал на ...

SOrRos, все может быть, учитывая что АЛРОСА покажет за 4-й квартал либо однозначную (в плане количества миллиардов рублей) либо прибыль, либо, что скорее всего, убыток

Что случилось? Минут 30 назад купил бумагу по 196 и она полетела, дивы что-ли будут хорошие?

RUNNER070, читай ниже мой пост про дивиденды, а там решай хорошие они для тебя или нет

Андрей Аперов, 35 рублей будет

Роман Бабанин, может и больше быть — я исходил из максимально пессимистичного сценария + никто не знает сколько еще поверх 100 % FCF решат пустить на дивиденды

НЛМК - дивиденды
Потратил время и провел работу по конвертации P&L и балансового отчета НЛМК за 3 квартал в CF — благо вышла отчетность Северсталь и ММК — так что тренд за 4 квартал и год для НЛМК стало возможным оценить намного более четко.
Важные оговорки:
1. Windfall tax брал по верхней планке оценки — 15 млрд. рублей. Где-то была новость о том, что к декабрю 2023 в предприятия Липецка(читай НЛМК) заплатили 6.5 млрд налога. Тем не менее, следуя логике: «позаботься о плохом, хорошее само о себе позаботится» берем верхнюю пессимистичную оценку.
2. Отчетность РСБУ: помним, что в отличие от МСФО не учитывается прибыль дочек — продолжаем следовать логике пессимиста. По факту история может оказаться намного лучшей.
В целом можно сказать, что нас будут ждать отличные показатели по FCF — по расчетам около 190 млрд рублей, что дает нам ориентир по дивидендам в 30-31 рублей на акцию и ДД в 15%. Это без учета каких-либо допдивидендов из нераспредленной прибыли. Будут ли они выплачивать что-то из нераспределенной прибыли прошлых лет — вопрос к обсуждению.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин: санкции Запада на алмазы РФ существенно не повлияют на внутренний рынок«Ограничения, которые пытаются страны большой семерки ввести,...

Nordstream, очень «существенный» комментарий Минфина, пускай лучше обоснуют — зачем такие траты на капекс, если даже текущий уровень сбыта под большим вопросом (и речь не только про санкции). Похоже второй Норникель на подходе