Выдачи «Семейной ипотеки» в декабре 2025 года достигли исторического максимума — 104 тыс кредитов на 605 млрд руб — аналитический центр ДОМ....
Nordstream,
Как изменятся условия семейной ипотеки в 2026 году
Льготную ипотеку под 6% сейчас могут взять все семьи с ребёнком до 7 лет включительно. Но с 1 февраля власти ужесточают некоторые условия.
🔴 Одна льготная ипотека на семью. Раньше каждый из супругов мог взять по семейной ипотеке, а теперь обоих родителей обяжут быть созаемщиками по одному кредиту.
Новую льготную ипотеку получится оформить только после полного погашения имеющейся и рождения/усыновления ещё одного ребёнка.
🔴 Конец схемы «донорской ипотеки». Раньше несемейные могли взять в созаёмщики родственника/друга с маленькими детьми и получить 6% ставку для своей ипотеки. Теперь такое разрешат, только если у основных заёмщиков недостаточный доход. Но при этом супруг «донора» также навсегда потеряет право на семейную ипотеку.
🟢 Рефинансирование комбоипотеки. Вообще-то по закону семейную ипотеку 6% дают на сумму не больше 6 млн (для регионов РФ) и 12 млн рублей (для столицы РФ). Но банки с удовольствием выделят вам ещё 5-10 млн под рыночные 20-25% годовых. При снижении ставки ЦБ эту часть кредита можно было бы рефинансировать под более низкий процент, но банки запрещали это делать… Теперь все банки должны обеспечить условия для рефинансирования. При этом 6% ставка на первые 12 млн сохранится.
❓Не утихают разговоры о том, что для семей с единственным ребёнком ставку поднимут до 12%. Родителям двух детей будут давать ипотеку под 6%, а многодетным — 4%. Окончательное решение ещё не принято, ждём.
Аренда в 2 раза дешевле, чем ипотека во всех городах-миллионниках. Но россияне всё равно влезают и влезают в кредиты… зачем?
2025 год был беспрецедентным для застройщиков в Московской агломерации: продажи новостроек оказались выше, чем запуск новых проектов в продажу – данные на диаграмме от ЦИАН.
Из такой ситуации только два выхода в 2026 году: либо опережающий (инфляцию) рост цен на новостройки на фоне дефицита предложения; либо резкое падение продаж новостроек до нормализации ситуации, когда запуск новых продаж снова станет выше совершаемых сделок. Во втором случае продажи должны упасть как минимум на треть (до 4 млн кв. м по итогам 2026-го) до уровня нормализации.
Впрочем, и первый выход будет подталкивать ко второму: рост цен на новостройки на фоне вхождения экономики в кризис (прекращения роста реальных доходов, увеличения напряжения на рынке труда), в условиях дорогих денег и ужесточения льготных программ (по условиям семейной ипотеки, по росту доли отказов в ипотеке) – это ненормальность.
Директор Центра исследований социальной экономики, д.э.н. Алексей Зубец:
В декабре объём выданных кредитов физлицам вырос относительно ноября на 29,4% (+301,1 млрд руб. к ноябрю 2025). Объём кредитования составил 1 трлн 326,5 млрд рублей, что на 115,9% выше, чем в декабре 2024 года. Почему россияне активно побежали брать потребкредиты по огромным ставкам? Такой огромной навес денег не мог послужить в т.ч. одной из причин разгона инфляции в январе? И не побудит ли это ЦБ ещё больше ужесточить условия выдачи кредитов?
На сегодняшний день одна из самых популярных целей оформления кредита — погашение предшествующих кредитов. Дело в том, что многие россияне брали кредиты под высокие процентные ставки. Сейчас приходит время их погашать. Ну и для того, чтобы их погасить, нужны дополнительные деньги. Наверное, эта причина основная.
Есть и другая гипотеза. Вполне возможно, что речь идёт о кредитах по кредитным картам с льготным периодом, то есть, когда люди берут карту с грейс-периодом, в течение 90 дней никаких процентов по ней не начисляется. Таким образом, люди просто берут несколько карт и перебрасывают деньги с одной карты на другую, но задолженность погашают, чтобы не «попадать» на проценты. Но при этом пользуются вот теми деньгами, которые предоставляются по нулевой ставке. Это так называемые «револьверные» кредиты. Они были популярны раньше, потом банки с ними стали бороться, потому что фактически они на этом теряют деньги. Однако, вполне возможно, сейчас они снова входят в моду.
Зампред комитета ГосДумы по экономической политике Михаил Делягин :
Причина инфляции в январе — повышение налогов и рост неопределённости в условиях произвола монополий (монополисты закладывают свои страхи в цену).
Кредиты брали под праздники, в том числе чтоб их нормально встретить. Текущих доходов на это в условиях рукотворного «охлаждения» экономики, в отличие от прошлых лет, похоже, уже не хватает.
В условиях ухудшения качества заемщиков Банк России вполне может ужесточить условия выдачи кредитов для граждан, чтобы защитить их от кредитной кабалы и банкротства. Ведь люди часто берут кредиты для поддержания падающего уровня жизни в надежде на лучшее будущее, которого их лишает царствующая в экономике либеральная бюрократия.
Директор Центра региональной политики РАНХиГС, д.э.н., автор Telegram-канала Klimanov.ru Владимир Климанов :
В настоящее время многие экономические показатели ведут себя непредсказуемо. Уже достаточно давно эксперты предрекают, например, падение курса рубля. Нет ясности и определённости с параметрами инфляции, много других расхождений. По этой причине, похоже, уже и потребители, и производители привыкли к высоким процентным ставкам по кредитам, которые не смущают в случае приобретения тех или иных товаров потребителей.
Есть ожидания в изменении курса рубля, в изменении цен на те сейчас дешёвые товары, которые были импортированы из других стран. Поэтому, возможно, рост кредитования связан именно с этим. В то же время нельзя исключать и предновогоднюю суету, которая была связана с по-прежнему высокими выплатами по заработной плате и по другим платежам работникам в конце финансового года. Соответственно, это тоже могло повлиять на повышение кредитования.
Управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов :
Граждане вовсе не побежали набирать потребительские кредиты. Объёмы их выдачи увеличились совсем незначительно, что укладывается в типичную сезонность. Общий объём выдач физическим лицам подскочил за счёт ипотеки, которой выдали на сумму под 800 млрд руб. Преобладала, конечно, льготная семейная ипотека. А её выдачи рванули вверх из-за изменений в условиях программы с 1 февраля 2026 года: больше нельзя будет оформить по льготному кредиту каждому из двух супругов, только один на семью, где супруги выступят созаёмщиками. В январе некоторые банки и вовсе приостанавливают выдачу семейной ипотеки, чтобы адаптироваться к новым правилам.
Соответственно, в декабре они старались утилизировать лимиты выдачи по старым правилам. А активность заёмщиков в конце года, помимо приближающегося изменения условий программы, объясняется тем, что в текущем году повышения доступности жилья, даже на условиях льготного кредитования, никто явно не ждёт.
Главный экономист Института экономики роста им. П.А. Столыпина Борис Копейкин :
Динамика кредитования не выглядит слишком угрожающе и, очевидно, не была основной причиной роста цен. В целом, по итогам года, по данным Frank RG, домохозяйства заняли на 25% меньше, чем в 2024 г. И в последние недели ситуация не изменилась. Основной компонентой, ответственной за рост цен в период с 1 по 12 января, была плодоовощная продукция. А кредиты, в основном, привлекались все же не для её приобретения. Кредиты наличными выросли к ноябрю менее чем на 4%. Основной же рост кредитования обеспечила ипотека, объёмы выдачи которой по сравнению с ноябрем выросли более чем на 60%, а по сравнению с декабрем 2024 года – в разы. И связано это с желанием успеть взять кредит до ужесточения условий льготного кредитования.
То есть по огромным ставкам кредитоваться мало кто бежал – привлекали заёмщиков исключительно ставки субсидируемые. А так как условия и так станут менее привлекательными – дополнительного ужесточения ждать не следует, как и быстрого роста кредитования в ближайшие месяцы. Для этого ключевая ставка должна быть заметно ниже, чем сейчас
