комментарии Spartak на форуме

Spartak, Нужно уточнить, что не должен закрыть, а может закрыть 2,5 млрд. Все-таки это оферты, а не погашения, если предложат хорошую премию...

Ajax87, уважаемый, вы имеете в виду возможное повышение % (премию) ???

??? Почём КОКС, почему КОКС ???

ПАО Кокс входит в состав ПМХ (Вертикально-интегрированный горно-металлургический холдинг. Предприятия расположены в 3 регионах России, на них трудятся свыше 13 000 человек).

за 9 месяцев 25 года:
Выручка: 36,87 млрд. руб.
EBITD: 3,942 млрд. руб.
FCF: -21,04 млрд. руб. ( Основная причина — выдача крупных займов (17 млрд руб.), отраженная в операционном потоке.)

Дело в том, что в крупном холдинге денежный поток мечется как рыба, в зависимости от сезонности и необходимости.
Отсюда делаю выводы, что у холдинга всё в порядке, а Кокс является главным заёмщиком и облигационным эмитентом холдинга, поэтому будет сохранять хорошую репутацию.
В отличии от УС данный конгломерат открыт и очевиден.

Что касаемо выпусков облигаций и их сумм:
$RU000A10AHD7 1,2 млрд. руб. — дата PUT-опциона 24.06.26
$RU000A10B0R6 1 млрд. руб. — дата PUT-опциона 02.09.26
$RU000A10B0S4 300 млн. руб. — дата PUT-опциона 02.09.26
$RU000A10C741 1,5 млрд. руб. — дата PUT-опциона 25.01.27
$RU000A10CRB6 0,8 млрд. руб. — дата PUT-опциона 09.09.27

Основная разница выпусков заключается в том, что 1 и 3 выпуск это флоатеры (+6,75% и + 5,75% соот.), 2 выпуск с фиксированной ставкой 25,5%, но эмитент может снизить ставку, 4 и 6 опционы аж в 27 году, но и там ставка фиксированная (21% и 20,5% соот.), отсюда мы имеем, что в ближайший год КОКС должен закрыть по облигациям лишь 2,5 млрд. руб. (1,2 — в июне, 1,3 — в сентябре), не вижу в этом проблем...

ИМХО чистой воды )

!!! Не инвестиционная рекомендация !!!

#следизасобой
#следи_за_собой

Spartak, это откуда?

Виктор Пермяков, с интерфакса

Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: Эмитентом осуществлен перевод денежных средств в размере 10 538 500 000 руб. на расчетный счет НКО АО НРД для последующей выплаты купонного дохода за 6-й купонный период в размере 538 500 000 рублей, а также выплата номинальной стоимости облигаций в размере 10 000 000 000 руб. по биржевым облигациям.

www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQCB&code=RU000A105Q63&ysclid=mjlmibp9uc488350747

Смотрите там

A D,

Дата расчетов сделки
26.12.2025

21 февраля 2024 г.: НКР присвоило рейтингу AA-.ru выпуску облигаций серии 001Р-03.
17 декабря 2024 г.: Рейтинг компании и облигаций понижен до A+.ru со «стабильным» прогнозом, сообщают Национальные Кредитные Рейтинги.
11 декабря 2025 г.: НКР отозвало рейтинг A+.ru без его подтверждения в связи с недостаточностью информации для применения методологии, отмечают Национальные Кредитные Рейтинги.

НКР в 2024–2025 гг. понизило рейтинг АО «Уральская Сталь» с AA-.ru до A+.ru (декабрь 2024), а затем в декабре 2025 года отозвало его вместе с рейтингом облигаций (серия 001Р-03) без подтверждения из-за нехватки информации, сообщают Национальные Кредитные Рейтинги.

Не верю я что Уралсталь будет стоить как фуфло-Монополия. Уралсталь — градообразующее предприятие, с численностью около 7 тысяч человек.

TRAKTOR, 9000+ рабочих

ИМ, а кто будет покупать из стены 28265, если купишь то сразу в просадку цена вверх не пойдет

Евгений.ком, если спекулятивно, то бессмысленно… только с расчетом на погашение.

Spartak, Даже если погасят, то рост будет только в моменте. Сразу начнут кричать, что следующий уж точно не погасят. Надо же подольше пошата...

Дмитрий, верно, если не будет серьёзных позитивных новостей..

все выпуски держутся на первом, когда будет выплата по нему — начнется движение по остальным.