комментарии Али Картоев на форуме

Я в просто в ах… от этого менеджмента и их расходов. И опять в отчете новый сегмент. Я думаю что-то выручка основного сегмента меньше, чем должна быть, а они часть из нее перенесли в новый сегмент ибо новые технологии(или как там было) не очень идет.

Выручка сегмента «Образовательные технологии» в 2023, возможно, выросла на ~45%(~16-17млрд).
Выручка сегмента «Технологии для бизнеса» могла...

Али Картоев, Немного еще поизучав решил свой мини прогноз подкорректировать). Выручка сегмента «Образовательные технологии» в 2023, возможно, выросла на ~45%(~15.5-16 млрд).
Выручка сегмента «Технологии для бизнеса» могла вырасти на ~60-65% и составить (~9.5 млрд).
Cегмент «Новые бизнес направления»(вк плей, рустор и еще что-то) самый донный. Инвестиций сжирает много, а выхлопа пока мало(но это было ожидаемо, тут пара лет наверно понадобится, чтобы увидеть результат). Думаю выручка на уровне прошлого года, а расходы намного выше. Выручка ~6-6,5 млрд.
В основном сегменте нейтрально. Выручка неплохо выросла, но и расходы тоже, если не лучше… Выручка ~80-82 млрд. онлайн реклама, пользовательские платежи ~20.9-22-9 млрд.

Консолидированная выручка: ~131,9-136,9 млрд. Операционные расходы будут около 110-120 млрд. (вероятнее ближе к 120). Чистой прибыли, конечно, не будет, надеюсь, что расходы будут ближе к 110 млрд., а лучше ниже)). И надеюсь, что в 4 квартале увидим замедление роста расходов… Я понимаю инвестиции и все такое, но можно их оптимизировать наверно, а то какой-то уроборос получается.

Али Картоев, Вся проблема в менеджменте.
Посмотрю со стороны.
Я бы сказал так — ген. директору нужно браться за голову и поднять с колен, то...

Kirill, насчет менеджмента полностью согласен. Особенно касательно работы с инвесторами. В 2022 менеджмент получил ~25% акций за ~25 млрд. и указывалось, что будет типа мотивацией. По обычной логике менеджмент должен иметь прямой интерес к росту цены акций, но с тех пор наблюдается абсолютно противоположное. Интерес к росту акций, например, был у Позитив и было видно по их активности тут, на пульсе и в целом, а менеджменту ВК вообще пох.

Выручка сегмента «Образовательные технологии» в 2023, возможно, выросла на ~45%(~16-17млрд).
Выручка сегмента «Технологии для бизнеса» могла вырасти на ~60-65% и составить ~9.5 млрд.
Cегмент «Новые бизнес направления»(вк плей, рустор и еще что-то) самый донный. Инвестиций сжирает много, а выхлопа пока мало(но это было ожидаемо, тут пара лет наверно понадобится, чтобы увидеть результат). Думаю выручка на уровне прошлого года, а расходы намного выше.
В основном сегменте нейтрально. Выручка неплохо выросла, но и расходы тоже, если не лучше...

Консолидированная выручка: ~137-140 млрд(~84 млрд. онлайн реклама). Операционные расходы будут около 110-120 млрд. (вероятнее ближе к 120). Чистой прибыли, конечно, не будет, надеюсь, что убыток не будет слишком большим. И надеюсь, что в 4 квартале увидим замедление роста расходов… Я понимаю инвестиции и все такое, но можно их оптимизировать наверно, а то какой-то уроборос получается.

Диванный мозговой штурм). Посмотрю насколько прав).

Тем кто копался в Мечеле было очевидно, что никакого супер отчета не будет и это было понятно по косвенным данным и дочкам. Чуйко и БКС т… откровенно врали разгоняя бумагу и будут врать дальше(они берут цифры просто из воздуха 100%). В Мечеле нету логики, не удивлюсь, если через месяц будет 400… Реальное казино.

Скоро отчет должен быть(в марте по идее). Его ожидание будет поддержкой от падения до уровня откуда стартовали на слухах с Озоном)). ВК летом и без слухов с Озоном на 800 уходил + некоторые инвест дома писали по этому поводу с уклоном в негатив. Типа оба убыточные компании и вк будет в год 10+ млрд. тратить на озон, когда и так большие расходы + видимо пришлось бы взять еще кредиты из-за этого.

Остап1978, ну это они явно погорячились)) Если бы не капремонт пятой домны и строительство комплекса окатышей, то возможно что и поверил бы....

Сергей 35, если снова начнут платить ежеквартально, то столько и будет приблизительно вместе с дивами за 2023. Денежные средства 373.5 млрд, долгов 163 млрд. Чистый долг -210 млрд. Что мешает начать выплаты ежеквартально? Там и запасы еще на 128 млрд.

Анатолий Полубояринов, да пипец! Первый раз такое в истории

Тимофей Мартынов, за 1 квартал не было полного отчёта, а только презентация и пресс релиз, как и сейчас.

«В конце сентября VK редомицилировалась в РФ. В связи с эти Компания переходит на практику публичного раскрытия согласно российскому законодательству: финансовые результаты раскрываются по итогам 6 месяцев и по итогам 12 месяцев.

​

Таким образом, по результатам 9 месяцев 2023 года Компания раскрыла операционные показатели и выручку. Аналогичный объем раскрытия был по итогам 1 квартала 2023 года.​

Операционные и финансовые показатели были раскрыты по итогам 6 месяцев 2023 года.​ Операционные и финансовые показатели также​ будут раскрыты по итогам 12 месяцев 2023 года.​

​

С уважением,​

Алина Старостина
Менеджер по связям с инвесторами и устойчивому развитию VK»

Сегодня слышал такой разговор — на металл экспо — походу в мечел будут заходить китайские инвесторы :

Ходят слухи зюзин выкупит распадскую ...

Grisha_che, был бы сверхсекретным мы бы про это не знали. Фантазии, причем бредовые. Зюзин у Путина в авторитете? смешно. То то он ему доктора хотел послать. Китайцы спят и видят как Мечел покупают по 1000 рублей))), который пару лет назад 20 рублей стоил). Мечел походу это новая Тесла))), будет королевская битва среди китайцев за право купить Мечел)).

Али Картоев, скинул сверх секретный прогноз)
Шортить очень опасно)

Grisha_che, когда недооцениваешь масштаб пампа. То, что в Мечеле твориться это незаурядный случай.

Али Картоев, так нет никаких огромных обьемов, разделите минимум на 15. Это в большинстве своем технические сделки между операторами пампинг...

Sloikin, проблема в том, что это уже почти месяц происходит и таким образом наторговывают огромные объемы. Такого масштабного пампа так долго в большом эмитенте еще не было с 2022 точно. Это не обычный памп, очень возможно, что связан с Зюзиным, ГПБ или другими заинтересованными лицами около Мечела. Должна быть какая-то большая новость со временем и не лонговая.

Али Картоев, один и тот же обьем акций можно до бесконечности гнать на верх( пусть 10% фри флоат.), с таким оборотом дневным думаю тяжело бу...

Александр Колесников, что-то большое должно произойти судя по таким объемам. Надо этого дождаться и потом уже во всю шортить. Я сейчас шорт закрыл. Лучше с 250 на всю котлету и с уверенностью(как в ОВК), чем сидеть и гадать какая цель у пампера. Может Зюзин на пенсию уходит?)) Тогда и на 400+ повезут, чтобы он повыше продал. Мало ли.

Негативные факты:
— Долг вырос с прошлого года.
— Рубль в 3 квартале еще ослаб. Евро на 30 сентября по сравнению с 30 июнем +8%, юань +10%. Долг вырастит из-за валютной переоценке еще на ~10 млрд. рублей.
— Мечел берет новые кредиты. Как можно уменьшить долг, когда берешь новые кредиты? Компания точно хочет с долгами распрощаться? Сначала в юанях 2.643 млрд юаней(28.7 млрд рублей на 31 декабря 2022) и июле-августе на 23 млрд. рублей не понятно пока в какой валюте. Долг в юанях к 30 июня уже вырос на 2,552 млрд. рублей). Мечел в 1 полугодие направил на погашение кредита 250 млн. юаней, но в рублях долг увеличился)).
— Долг в рублях(122,3 млрд) с плавающей процентной ставкой. Ключевая ставка на сегодня 15% и ЦБ сказал, что допускает, что в следующем году может быть ее повышение.
— Отчет за 1 полугодие 2023. EBIDTA почти -50%. Отчеты публичных дочек за 3 квартал показывают падение на треть.
— На выплату процентов тратиться половина операционной прибыли.
— Нарушает условия кредитных договоров
— Долг Париба теперь надо выплатить ГПБ банку в течении двух лет. Да пошли на мировую и простили часть долга, но этот долг Мечел не обслуживал с 2014, а теперь по нему надо платить. И не понятно о чем там договорились с ГПБ банком, что они на мировую пошли.
— Дивов НЕ БУДЕТ. Не надо фантазировать.

Позитивные факты:
— Цены на уголь и сталь высокие. Проблему с логистикой решается. И на этом строят прогнозы о прекрасном будущем. Все. И главное ведь уверены, что цены больше падать не будут и будут высокими ближайшие годы)))). То, что Мечел в жопе оказался как-раз из-за того, что тоже думал, что цены будут высокие и понабрал кредитов на расширение, а потом обосрался))). Факт: драгоценное время и возможности, которые Мечел получил с 2021 не используются в полной мере. Стоит ценам снова упасть и здравствуй жопа!!)).

Я ошибся подумав, что манипулятор закончил, когда объемы упали, но он снова вернулся. Уже точно 500%+ процентов от доступного фрифлоат наторговали. Должны были уже практически выкупить все нет?, но каждый день на минутка появляются продавцы несколько сотен тысяч акций, а порой и миллионов и внезапно появляются и покупатели. ЦИРК. Жду новости после которой можно будет на всю котлету шортануть. Она должна быть. ОВК номер 2, но с куда большим масштабом. То, что творится это точно не рыночное ценообразование и просто так без повода так разгонять с таким масштабом и так долго никто не будет. Уже месяц считай топ-2 голубая фишка по обороту. ЦИРК. Как написал Роман могут ведь и планку сделать!

Али Картоев, небольшие отклонения в квартальной или полугодичной отчетности особенно когда РЖД забанила уголь в перевозках — это нормально и...

Роман, что значит простительно? Я диванный аналитик был точнее профи. Не кажется бредом? Зная проблемы 1 полугодия они всё же выдали такой сказочный прогноз и вас это не смущает? Они с треском ошиблись со своим прогнозом на этот год и это норм что ли? Долг не 250, а 270. Отчёт читали? Я же написал, что взяли новый долг в июле-августе. Мечел берёт новые долги!, а это значит, что своих средств не хватает и в целом Мечел не стремиться гасить долги. И кто гарантировал высокие цены на сталь и уголь? Я напомню, что Мечел оказался в яме из-за того, что он набрал кредиты на расширение, а потом цены сталь и уголь упали. Мечел явно не думал, что так будет… Это может повториться ибо долги гасят медленно(относительно супер хорошего цикла) и берут новые.

Про ОВК верно, но это задним числом всё чётко видно. Когда идёт рост на огромных объемах, кормят позитивными новостями по мелочи, то начинаешь думать, что заходит крупный инвестор и искать только позитив. Тоже самое в Мечеле.

Али Картоев, ОВК не торговался три недели каждый день подряд с объёмами в несколько ярдов за этот год на подьеме, только может на раздаче ко...

Роман, Оборот в ОВК перед допкой был в среднем около миллиарда 2 недели(и до этого несколько раз по несколько недель на аномальных для бумаги объемах разгоняли). Для эмитента из ПИР это равнозначно тому, что сейчас происходит в Мечеле. Задним числом легко говорить пр-т фундаментал, почитайте ветку ОВК на пульсе зимой, весной и в целом до допки. Позитивными новостями(по мелочи) регулярно кормили.
Помогать разгону могут и профессиональные участники рынка в том числе. Смотрите БКС когда давал свой прогноз по Мечелу в мае на этот год говорил, что будет рекордная EBIDTA(1.6 млрд. Долларов) и прибыль и, что долг будет меньше 200 млрд. и уже к концу 2024 его погасят, но про 3к через пару лет они ничего не говорили, но стоило выйти плохому отчету за 1 полугодие, где EBIDTA почти -50 процентов, долг 250 млрд + взяли новый в июле-августе на 20+ млрд и получается, что уже 270+ долг был на июль-август они выдают прогноз на 3к прямо перед самым пиком разгона на огромных объемах. Вы считаете это нормальным?

Али Картоев, чет долго манипулируют то, месяц уже на таких обьемах. Манитуляторы обычно уходят, всем раздав на хаях, а тут хаи переписываютс...

Роман, ОВК в 10 раз вырос за год… Манипулировали целый год и раздали в итоге на хаях). Зимой я думал, что крупный инвестор тарит, прям как сейчас всё думают в Мечеле, но мы знаем итог. Хорошо вышел на 200 весной, а те кто сидел и верил в рост до небес обнулили счёт, когда в моменте у них иксы были.

Али Картоев, чет долго манипулируют то, месяц уже на таких обьемах. Манитуляторы обычно уходят, всем раздав на хаях, а тут хаи переписываютс...

Роман, а если не наказывают, то куда торопиться? Объемы тут за 3 недели прошли не просто большие, а ОГРОМНЫЕ и их раздать надо и какая цель была изначально я не знаю, тут только гадать. От доступного фрифлоата уже наверно 500% наторговали(если от всего уже около 300 процентов). Если бы объемы не были настолько аномальными, то про заход крупного инвестора я бы допускал. Почитайте про разные виды манипуляций на рынке, увидите что их описание очень похоже на то, что творится в Мечеле. Цену двигают вверх переливом, это не рыночное ценообразование.

Poseidon, просто зашел крупняк и им пох на окружающий мир…

Ds10, в ОВК тоже крупняк заходил? Обычные манипуляции на огромных объемах. И очень наглые ибо ЦБ как регулятор полное говно.

Оборот кратно упал. Кто надо походу уже почти свою цель выполнил). 200-220 к концу года.

Мечел в июле-августе еще кредит взял что ли? Из полугодового отчета «В июле-августе 2023 г. Группа получила 23 010 млн руб. заемных средств, выраженных в рублях, на финансирование предусмотренных видов деятельности.»