комментарии Александр Е на форуме
-
97,053
141,857
началось в колхозе утро, а я как то уже писал что ничего хорошего от нового хозяина ждать не стоит, уж скока людей попали под то, что где компания стала подчиняться Роснефти там дивов не жди, где кто то даже говорил что сам он говорил, что дочки должны работать на маму и пользу маме нести, а не акционерам.
Айдар 987, а это что за цифры?
- С таким фундаменталом и перспективами никакой давилки не надо, цена более-менее справедливая. Тут меньше метаний чем во многих других нешлачных бумагах.
- 8. ФСК ЕЭС (доля 10%)
Цена – 0,166 (див.доходность – 10,4%)
3M MDTV – 142,1 млн руб.
Дивидендный портфель-2019 от БКС
Дивидендная политика ФСК ЕЭС в начале 2018 г. была приведена в соответствие с унифицированным видом, применяемым ко всем «дочкам» Россетей. Согласно уставу, на выплаты компания направляет 50% от максимальной из двух величин: скорректированной прибыли по МСФО и скорректированной прибыли по РСБУ.
Для расчета ожидаемых дивидендов за 2018 г. мы воспользовались прогнозами финансовых показателей, которые дал глава компании Андрей Муров на прошедшем недавно дне инвестора. Согласно его оценкам, чистая прибыль по МСФО может вырасти до 89,3 млрд руб. Отчетность по РСБУ также подтверждает наши прогнозы. Этот показатель необходимо скорректировать на дельту между амортизациями. Кроме того, из полученной величины необходимо вычесть прибыль, направляемую на инвестиции, и неденежную прибыль от техприсоединений. Таким образом, мы ожидаем, что скорректированная ЧП по МСФО может вырасти до 21,7 млрд руб. по итогам 2018 г.
Дивидендный портфель-2019 от БКС
Рассчитываем на рост прибыли по итогам 2018 г. на 13,6%. Это напрямую повлияет на дивдоходность акций компании. Сейчас они торгуются выше средней, что говорит о хорошем моменте для покупки бумаг.
Почему добавляем в портфель:
Акции ФСК ЕЭС – это защитная история внутреннего рынка, которую можно сравнить с бессрочными облигациями. Бумаги находятся на относительно справедливых уровнях, при этом мы не видим катализаторы для их падения или существенного роста на среднесрочном горизонте. Подъем акций возможен в случае прогнозов по снижению капитальных затрат.
отсюда smart-lab.ru/blog/527682.php 
Оценили в 171. Прошлый раз цена была около 150. Прогресс.
Александр Е, это обычная процедура оценки выкупа, по законодательству при проведении сделок. Чему тут удивляться? Никто не будет продавать по такой цене, кто не согласен со сделкой. Неужели ты думаешь, что любой другой СД в другой компании назначит цену выше рыночной?
Уоррен Баффет, бывают и такое.
Рыночная цена бывает и ниже, и выше справедливой.
В данном случае завышена.
Застряли, что ли, в бумаге? Так настойчиво зазываете.Я думаю, что в инвестпрограммах есть и свои плюсы. В конце-концов их реализуют не только для распила...
«ФСК ЕЭС (входит в группу «Россети») приступила к реализации второго этапа проекта электроснабжения трубопроводной системы «Сила Сибири» «Газпрома». В Амурской области и Республике Саха (Якутия) началось строительство переключательных пунктов 220 кВ для подключения к магистральным электросетям компрессорных станций газопровода. К августу 2019 года запланировано ввести в работу инфраструктуру для двух компрессорных станций.
Всего в рамках проекта ФСК ЕЭС обеспечит технологическое присоединение к Единой национальной электрической сети 6 компрессорных станций газопровода, приемо-сдаточного пункта Чаяндинского нефтегазоконденсатного месторождения и электростанции, питающей Амурский газоперерабатывающий завод (ГПЗ). Запланирована реализация 8 мероприятий, в том числе возведение линий электропередачи суммарной протяженностью более 100 км. Общая стоимость проекта составляет 5 млрд рублей...»
Читать далее www.fsk-ees.ru/press_center/company_news/?ELEMENT_ID=236769
ОчПассивный инвестор, плюсы от инвестпрограммы есть, если они увеличивают выручку и чистую прибыль, т.е. инвестиции идут на развитие бизнеса.
Но ФСК — это не завод, она должна инвестировать в надёжность нашей энергетики или банально для того, чтобы было откуда получать энергию. К сожалению, не всегда от этого есть польза для инвесторов.
У меня такой вопрос:
объемы, которыми торгуется ФСК на рынке ежедневно (без учета РЕПО) создаются минорами?
По состоянию на 31 декабря 2018 года структура акционерного капитала выглядит следующим образом:
Росимущество — 059%,
ПАО «Россети» — 80,13%
Миноры — 19,28% (среди которых НКО АО НРД — 16,7% и остается 2.58% на остальных миноритариев)
Как я понимаю Россети владеют 80.13% и они ни частичку своей доли не продают (за исключением РЕПО), купили и держат. НКО АО НРД тоже держат долю в 16.7%, и тогда получается вся волатильность ФСК обеспечивается оставшимися 2.58 % акций, из которых наверняка есть те, которые купили и держат, используя инструмент не для спекуляций.
Калигула, НРД — это номинальный держатель, а не инвестор, все эти акции могут быть на рынке.
Александр Е, а что значит точность аудита в 5 ярдов?
это в заявлении аудитора так написано?
Тимофей Мартынов, да, на второй странице пишут о существенности. Типа задача аудита — чтобы не было не то что ошибок вообще, а существенных ошибок. При этом определили порог существенности в 6 ярдов (не 5, я перепутал немного). Т. е. если аудитор насчитал прибыль 0 ярдов, а бухгалтер 5 и как-то это обосновал, пусть субъективно, то аудитору как бы и норм, ошибка несущественная.Прибыль получили за счёт сокращения амортизации, коммерческих, административных и общехозяйственных расходов в сумме на 8 ярдов. В результате получилась ЧП 5,7 ярда. Если бы увеличились эти расходы, то был бы убыток по итогам года.
khornickjaadle, я вообще удивился как они в прибыль умудрились год закрыть при росте топливных расходов на 59 ярдов!!!
Тимофей Мартынов, есть ощущение, что нарисовали. Учитывая, что аудиторы явно объявили точность аудита в 5 млрд.
Александр Е, кукловод возит бумагу на дне выжимая ее у нетерпеливых, когда пакеты фондов растут.
под отсечку цена будет в 20к., ниже не актуально с такой доходностью.
как говориться «дорога ложка к обеду»…
Ремора, третий год уж этот кукловод возит.
На отсечку 20 это будет очень хорошо. А дальше снова безыдейный боковик.Пусть делают что хотят, но платят все эти года дивиденды от 0.01592р. А желательно уже в этом бы году 0.02р )))
Technotrade, меня лично тоже вполне бы устроило, если бы фск еще года 3 ходила в коридоре 14-17, но вряд ли дадут такую халяву.
Шен Ци (S как доллар), думаю, что так и будет. Драйверов для кратного роста нет, для падения тоже.Юг выстрелил неожиданно.
Рост чистой прибыли в 2 раза.
Это ж в районе 13% ДД?! Ё!
Александр Е,
Почему неожиданно? Как раз все ожидаемо, в рамкам их собственного прогноза.
Петр Варламов, ага, но в прошлом году их прогнозы по-другому сбылись.- Растет тут только долг. Чистая прибыль и рентабельность уже ниже плинтуса.
Для сведения.
Все активы Науки-связь сосредоточены в ООО Наука Связь.
100% которой владеет ПАО Наука Связь, которая и торгуется на бирже.
Хохма в том, что доля ПАО в ООО заложена Сбербанку. Видимо, под эти все кредиты.
Покупая акции ПАО, акционер в любой момент рискует остаться ни с чем, т.к. ООО может в любой момент при нарушении кредитных договоров перейти к Сберу, у ПАО не останется ничего.
Александр Е, Сбер не даст в обиду ПАО.
Уоррен Баффет, может быть.
Речь о том, зачем покупать заложенный актив.
Никто в здравом уме не купит кредитную машину или квартиру под ипотекой.
Александр Е, узнай закредитованность Газпрома, и его вроде покупают.http://krizis-kopilka.ru/archives/51981
Уоррен Баффет, у Газпрома тоже все активы заложены?
Если ООО наука-связь не сможет обслуживать свой долг в 600 млрд, который растёт год от года, Сбер отожмёт контору и ПАО будет пустышкой.- Да уж. ЧМ-18 помог нарастить выручку, но ару это не спасло. Совокупный убыток 3 млрд.
Для сведения.
Все активы Науки-связь сосредоточены в ООО Наука Связь.
100% которой владеет ПАО Наука Связь, которая и торгуется на бирже.
Хохма в том, что доля ПАО в ООО заложена Сбербанку. Видимо, под эти все кредиты.
Покупая акции ПАО, акционер в любой момент рискует остаться ни с чем, т.к. ООО может в любой момент при нарушении кредитных договоров перейти к Сберу, у ПАО не останется ничего.
Александр Е, Сбер не даст в обиду ПАО.
Уоррен Баффет, может быть.
Речь о том, зачем покупать заложенный актив.
Никто в здравом уме не купит кредитную машину или квартиру под ипотекой.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
