ответы на форуме

Будьте осторожны при покупке акций выходящего на IPO Softline

Российский поставщик IT-решений Softline на этой неделе размещает акции на LSE и Мосбирже, намереваясь привлечь до $400 млн при оценке в $1,5 млрд. Адекватна ли цена компании и какие возможности и риски имеет ее бизнес? Ключевые наблюдения:

1. В новостях и аналитических отчетах Softline часто называют IT-компанией, но это не так. Softline является посредником между крупными IT-разработчиками и корпоративными пользователями. Компания распространяет лицензии на продукты Microsoft, Cisco, Google и Oracle, фактически зарабатывая комиссию на их перепродаже.

2. Специфика дистрибьюторского бизнеса объясняет, почему у Softline такая маленькая маржа. При огромной для российских компаний выручке в $1,5 млрд в год, операционная прибыль составляет всего $25 млн, маржа <2%.

3. У компании огромная зависимость от одного партнера — Microsoft. На него приходится 48% доходов. Softline продает продукты Microsoft, не только в России, но и в Чили, Индии и Колумбии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Киселев (Bastion), откуда такие данные что Софтлайн просто продавец лицензии? Это же ввод в блуд всё сообщество

Alexandr Nevskij, а они сами не знают, чего они ретранслируют, копируя друг друга ошибочную якобы аналитику. Поколение блогеров ©

вот и увидим куда выведет..

возможно кто-то уже знает что будет сегодня на американском рынке, может какие-то события уже известны кому-то и решили выйти. Заливали сразу всех металлургов, значит это какой-то фонд вышел

Сопля обычно указывает направление

kudesnik, а куда в данном случае пойдём? На разных графиках наблюдаю опущенную соплю и в одном случае идёт вверх, а в другом случае вниз. Так куда показывает эта?

Alexandr Nevskij,

Всё, едем на 205?

Alexandr Nevskij, видно будет...

Но свеча таки да — доставляет…

Всё, едем на 205?

Alexandr Nevskij, легко, но после декабрьских дивидентов

Лидер падения.
Сегодня вышли производственные результаты Полиметалла за III квартал 2021 года.
Компания не смогла порадовать акционеров. Производство сократилось на 8%, выручка снизилась на 7%, вырос долг. Отчёт вышел слабый.
Кроме того, усиливают падение другие причины:
Сегодня золото падает на 1,1%, а серебро на 2,4%.
Доллар на фоне укрепления нефти падает на 0,2%

Greeeeezly, производственные результаты не очень. Золото падает и расти ему и в дальнейшем особо не на чем, перспектива у Полика — так себе… (ну естественно не у самого Полика — там всё ОК, а вот курс акций радовать инвесторов точно не будет) ничего радужного. Были бы дивы процентов 10 — можно было бы держать, а 7% -так себе… на уровне инфляции. Есть более интересные эмитенты.

Lanalex, так вроде это коррекция.

Alexandr Nevskij, да у него эта коррекция уже почти год идёт… Я понимаю коррекцию на восходящем тренде, а здесь он совсем не восходящий… Да и в целом: нет драйверов роста курса акций у Полика…

Кто-то на 300 лямов хочет закупить липку в стакане… :)

Ремора, может кукел вышел поиграть?

Alexandr Nevskij, думаю что основному игроку данная цена тоже кажется слишком низкой… :) в соотношении с доходностью и коллегами по цеху нормальный ценник 300+

Alexandr Nevskij, ну так подрасти то должно ж перед отсечкой ) бумажка крепко держится за дно, но исключать второй похожий пик, что был до этого, не стоит.

так в итоге то едем на 58 или еще дивов нужно дождаться?

Alexandr Nevskij,


ММК в лидерах по объему покупок
4,2 млрд (+124%)
НМЛК 2,5 млрд (- 12%)
Севесталь 1,5 млрд (-10%)

так в итоге то едем на 58 или еще дивов нужно дождаться?

Alexandr Nevskij, кто вам точно сможет ответить? Неизвестно. Принимайте решение самостоятельно. Может поедем, а может и нет. Тут уже один досчитался, его закидали помидорами(напрасно).

Инвесторы должны позитивно отреагировать на результаты М.видео за третий квартал — Универ Капитал
Группа «М.Видео» опубликовала в целом хорошие операционные результаты за 3К21. Замедление темпов роста общих продаж (GMV) по сравнению с предыдущими кварталами произошло за счет высокой базы 3К20, когда большая часть ограничений на передвижения граждан была снята и вновь открывались торговые центры, в результате чего магазины сети показали высокие продажи за счет реализации отложенного спроса. По сравнению с 3К19 объем продаж вырос на 27,8% г/г, что соответствует среднегодовому темпу роста (CAGR) 13,0%.

Основные драйверы роста GMV в 3К21:

Рост продаж через мобильную платформу (+47%) и, в частности, через пользовательское приложение (+156%)

Расширение розничной сети магазинов (41 новый магазин) и выход в 14 новых городов

Рост продаж сервисов (+21%), в частности, страховых услуг (+14%)

Рост объема кредитных продаж (+16%) благодаря продолжающемуся развитию онлайн-кредитования как через веб-платформу, так и через мобильное приложение.

Эффект на акции. Мы полагаем, что инвесторы в целом должны позитивно отреагировать на результаты М.Видео за 3К21.

Ибрагимов Дмитрий
ИГ «УНИВЕР Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, оно и видно, позитив попëр)

Russia-n-Roul, а в чём выражается?

Alexandr Nevskij, это была ирония)

ИНТЕРФАКС — «Финам» открыл торговую идею «покупать акции „М.Видео“ (MOEX: MVID) с целью 685 рублей за штуку» с горизонтом инвестирования 8-12 недель. Цена входа: от 600 рублей, потенциальная доходность: 14,17%, стоп-приказ: 578 рублей, говорится в комментарии инвестиционной компании.
Эксперты отмечают, что общие продажи «М.Видео-Эльдорадо» за 9 месяцев 2021г выросли в годовом выражении на 15,4% до 393 млрд рублей. При этом онлайн-продажи взлетели на 38,5%, до 269,6 млрд рублей. Оборот мобильного приложения «М.Видео» вырос в два раза и составил 180,4 млрд рублей. Число торговых точек составило 1178, увеличившись в годовом выражении на 104 магазина. Дополнительным аргументов в пользу покупки акций компании являются совокупные дивиденды, которые, предположительно, могут составить 84,85 рубля.
«С технической точки зрения котировки компании сформировали минимум в районе 550 рублей. Мы рекомендуем открывать длинную позицию при росте выше 600 рублей. При покупке на 14% и выставлении стоп-заявки на уровне 578 рублей риск на портфель составит 0,51%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,86», — указывают аналитики «Финама».

«М.Видео» — одна из крупнейших розничных сетей на рынке бытовой техники и электроники в России. Объединяет розничные бренды «М.Видео» и «Эльдорадо», а также маркетплейс Goods.

Роман Ранний, так на 4-ой неделе как раз по моему отсечка и всё привет уровень 400, или я заблуждаюсь?

Alexandr Nevskij, знал бы прикуп…

а чего севка на юг пошла скоро же дивы

Alexandr Nevskij, скоро?)))

Сегежа: осталось ли топливо для роста?

После роста на 22% за неделю на новости о покупке Интерфорест Рус. С момента IPO цена выросла уже на 34%.
Покупая акции на IPO в апреле, я рассчитывал, что компания достигнет текущих уровней несколько позже.
Я постарался разобраться, остался ли апсайд.
Начну с того, что 1 пол 2021 стало для компании самым успешным в истории. Рост цен на сырье не обошел стороной древесину, особенно выросли цены на пиломатериалы и фанеру, тогда как бумага стоит дешевле, чем в 2019 г.

Резко увеличилась маржинальность этих сегментов, но стоит подчеркнуть их цикличность. На пике цикла маржинальность фанеры и пиломатериалов поднималась до 30%, а на дне опускалась до 10%. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дилетант, Хорошо расписано
Я бы ее добавил высокую неопределенность такой переменной, как цены на их продукцию.
Пока цены на пиломатериалы на исторических максимумах за последние лет 40 — 681, даже если не брать колебаний последнего года. С докризисных 460, до 1690.
Так что в оценку сейчас включены
Высокие ожидания
Очень высокие
5,5-8,5% ДД по текущим ожидаемая к 2024

nevil, Вы почему-то приводите цены на американские пиломатериалы, которые к Компании не имеют отношения :)
1) Сегежа не продает в США пиломатериалы
2) пиломатериалы в США специфичны — имеют особый размер и уровень обработки, поэтому это в основном замкнутый рынок внутри США и Канады. Европейские\ЕМЕА\Азиатские цены так не росли (в 4 раза) и падать, соответственно, так сильно тоже не будут.

Елена Романова, а когда Сегежа планирует начать выплачивать дивиденды?

Alexandr Nevskij, вот вы странные!
Вы инвесторы или наемные работники, которым ЗП платят?

Компания нашла отличный М&А вариант.
Занимает на рынке 20-25 млрд для этого. Там вообще то ещё купоны надо выплачивать по облигациям.
Часть суммы будут выплачивать с рассрочкой.

Если бы они дивы отменили в этом году, я бы вообще глазом не моргнул бы. А если вы прольете бумагу, так я ещё загружусь.

Вот я реально поражаюсь. В вашем вопросе прям читается «Ваши М&А — это ваши проблемы, ЗП мне заплатите...»

Лол, такая бумага, дивиденды 45 будут, а в боковике волочится. Хрень непонятная конечно…

shev073, почему боковик вниз же тихонько едем

Alexandr Nevskij, в смысле вниз???? Тогда скорее вверх
На данный момент образовался краткосрочный канал. 355-370. Вот в диапазоне этих цен после коррекции Газпром и ходит. Смотрите на недельный, дневной, или хотя бы 2х часовой график. Сравнивайте их между собой. Тогда все будет понятнее.

Если действительно заплатят около 40 руб. дивидендов — на момент отсечки Газпром будет стоить не менее 450 — 500 руб. Другое дело, что есть политические риски и не совсем понятно, что будет с ценами на газ в 2022 г. Но пока что все не плохо.

а чего севка на юг пошла скоро же дивы

Alexandr Nevskij, цб ставочку поднял до 7.5%. Негативный сигнал.

Повышение ставки ЦБ до 7.5% негатив для Алросы. И для всех компаний с дивдохой -+10%. Доллар ещё может припасть к рублю, плохо для экспортеров. Но если алмазы вырастут это будет другой разговор.

РоманП., можно затариться товарами на АЛИЭКСПРЕСС , на всю катлету

Alexandr Nevskij, в ВТБ депозит под 8.5% в рублях, в переводе на доллары больше 10% будет!

Ну до дивов думаю она сильно не упадет дня за 3-4 до них будет максимальной тогда и продавать можно (а можно и дивов дождаться) всетаки они приличные

123qwe456, а может и ранее пойти в низ если фиксировать начнут продаваны.

Alexandr Nevskij,

А когда ближайшие дивы по М.Видео?

Dennario, 17/10/2021 отсечка

Alexandr Nevskij, в прошлом дивы?

А когда ближайшие дивы по М.Видео?

Dennario, 17/10/2021 отсечка

Alexandr Nevskij, Какая отсечка 17.10? И какой процент дд? Сегодня же 21.10 уже.

чё так валимся?

Вадим Мигов, Так каникулы объявлены с 28 октября по 7 ноября, все продают акции и улетают отдыхать))

Николай, в США на дачу Дерепаски

Alexandr Nevskij, то же вариант))