комментарии Александр Ефимов на форуме

шорт LKOH, Севсталь по книге ШвагераВ свое время я шортанул палладий. Непрерывный график:
Такой же паттерн на лукойле и севстали:
Авто-репос...

Мурен(а), интересное наблюдение. спасибо.
Есть сомнение, однако, что паттерн в металле (это актив, к-рый не платит дивидендов) можно переносить на акции с дивидендами.
Технически, цену акции с дивидендами надо, что называется adjust, на величину выплаченных ранее дивидендов, и тогда вся картинка поменяется. Пробой может перестать быть ложным и т.п.

Metzger, каждый раз вас читаю как камеди клаб ))

W1, товарищ Metzger ведет себя достаточно честно, уже своим ником предупреждая о «серьезности» своих заявлений. При этом он выступает, на мой взгляд, талантливо .
Чего только стоит производство электроэнергии из кала свиней как угроза для потребления нефти. А концепция трейдеров на местах! Спасибо товарищу Metzger за его иронию.

Слухи о выкупе акций Лукойла у нерезидентов усиливаются… Лукойл может выкупить до 25% своих акций у нерезидентов, которые сейчас фактическ...

dantist_art,

сейчас, по крайней мере, сложились предпосылки к такому выкупу.
Думаю, что раньше Лукойлу не давали разрешение на выкуп по причине негативного воздействия на курс доллара, который могла оказать конвертация рублей, полученных иноземцами.

Сейчас конъюнктура валютного рынка изменилась, и нельзя исключать, что регулятор заинтересован укрепить доллар, например, для улучшения показателей бюджета.

Так что предпосылки — есть, наблюдаем.

Александр Ефимов, это моя хедж-ставка против агрессивного роста нефти и сырьевого цикла.

Metzger, звучит разумно. Действительно, хедж, как и любая страховка, имеет цену.
Но ведь Вы могли купить страховку не по 7300, а по 2500. Трейдеры на местах, я полагаю, никогда не ошибаются в прогнозах. Раз они сказали: «Будет 2500», значит, так и будет.

Александр Ефимов, трейдеры на местах ждут Лукойл для начала на уровень 2500. Потом будет падение на 500 рублей, откуда Лукойл и начал свою и...

Metzger, понимаю. Именно поэтому Вы прикупили его по 7300 на 2 млн.

Мой господин, Расходящийся клин всегда предвестник слабости да такой сценарий может произойти

Лютый Комерсант, расходящийся клин, как мне кажется, должен рассматриваться в контексте предшествующего тренда. А на этой картинке совместили несколько совершенно разных трендов — 2020 год, 2022 год и далее. Поэтому некорректно трактовать этот график как расходящийся клин.

Как вам идея?

Мой господин, похоже на систему с положительной обратной связью, которая вошла в режим самовозбуждения. Тогда вопрос: почему только Лукойл из всех нефтяников так перевозбудился?

Александр Ефимов, офз даст больше или ты думаешь, что мосбиржа сможет на 16-18% расти каждый год, как офз? История говорит об обратном. А та...

Тредер, согласен с Вами.
Я говорю, что, в дополнение к ОФЗ, разумно иметь определенную долю в акциях.
Это пригодится как хедж против продолжения роста инфляции. Ведь если ЦБ не сможет побороть инфляцию (из-за ее немонетарных компонент), то доходности ОФЗ могут продолжать расти, и тогда придется ждать погашения ОФЗ (порядка 10 лет), чтобы получить свои 15% годовых. А вот акции, на фоне роста инфляции, вполне могут расти в цене (как любой товар), что будет обеспечивать ликвидную часть портфеля в краткосроке.
Такая вот диверсификация.

Александр Ефимов, я говорю про то, что у Татнефти не будет увеличиваться прибыль, поскольку не добавляются новые источники такой прибыли. Хо...

Metzger, благодарю.
Если есть прогнозы прибыли и/или дивидендов Татнефти, буду признателен.

Александр Ефимов, сейчас время в кэше сидеть и ждать вкусных доходностей по офз после повышения ставки до 18%. Чем плохо купить офз с чистой...

Тредер, и снова не спорю и поддерживаю идею в ОФЗ. Но небольшую часть портфеля планирую держать в акциях. Поэтому продолжаю собирать инфо.
Кстати, снижение доходностей на рынке ОФЗ приведет не только к росту цен на ОФЗ, но поддержит цены акций.

Александр Ефимов, компания заплатила больше 50%, сожрав и кубышку, и весь свободный денежный поток.

Выплата 35 рублей — это разовая истори...

Metzger, не совсем понимаю, почему Вы говорите про денежный поток, ведь дивидендная политика компании построена на чистой прибыли. Компания имеет отрицательный чистый долг, так что кэш не является ограничением для выплаты дивидендов.

Если не секрет, какую Вы ожидаете чистую прибыль Татнефти за первое полугодие 2024 г и за весь 2024 год? Чистая прибыль 1к24 составила 68,4 млрд (РСБУ).

Александр Ефимов, никому эта Башнефть не нужна. Разгоняют только Черныши всякие и всё, отстойная акция. Будет снижение добычи и переработки ...

Тредер, я и не спорю.
Думаю про альтернативы в нефтяном секторе.
Что думаете про дивиденды Татнефти за первое полугодие (отсечка в октябре 2024) и за третий квартал (отсечка в январе 2025 года)?
Почему-то обычно оптимистичный ресурс dohod.ru прогнозирует эти дивиденды ниже, чем были год назад — это при том. что за первый квартал Татнефть отчиталась лучше, чем за первый квартал 2023 года.

Закрыл свою убыточную позицию в BANEP. План был сделать это перед отсечкой в любом случае. Надеялся на рост цены к отсечке, но решил уже не ждать дальше. Уход цены под EMA20 (хотя еще формально не подтвержденный) не вызывает оптимизма.

Александр Ефимов, очень похоже, что znak это бот, все его ответы совсем не на то, что было написано…

Максим Викторов, это только мне кажется, что появление znak на форуме предшествует падению BANEP? По крайней мере, сегодня эта примета отработала четко. Будем наблюдать дальше.

Александр Ефимов, прогноз негативный. Размер выплат будет падать. Денег у компании нет. Чтобы выплатить 35,17 компания «сожрала» свою кубышк...

Metzger, согласно своей дивидендной политике, компания должна платить дивиденды за счет текущей чистой прибыли, а не за счет «кубышки» (т.е. прибыли прошлых периодов), как Вы пишите.
Мой вопрос был именно об этом — чем обусловлен консервативный взгляд экспертов на прибыль этого года.

Уважаемые эксперты по Татнефти.
Вопрос по прогнозу дивидендов за 6мес24 (отсечка в октябре 2024) и за 3кв24 (отсечка в янв 2025).
Почему обычно оптимистичный ресурс dohod.ru прогнозирует всего 27,51 руб за 6мес24 (vs 27,54 руб за 6мес23) и 26,65 руб за 3кв24 (vs 35,17 руб за 3кв23)?
Ведь компания показала прибыль в 1кв24 заметно лучше прибыли 1кв23.
Казалось бы, прогнозируемые дивиденды должны быть не ниже предыдущего года.
Заранее прошу прощение, если это вопрос уже обсуждался ранее.

Александр Ефимов, прочитай отчет и сделай оценку самостоятельно --посмотри выще сообщение в 00.16

znak, вообще-то я изначально и не спрашивал Ваше мнение. Просто Вы почему-то откликнулись на мой вопрос, адресованный другому участнику форума. А когда я задал уточняющий вопрос по Вашему отклику, Вы почему-то отправили меня изучать отчет.

Александр Ефимов, в солиде нет грамотных аналитиков тем более технарей

znak, вообще-то вопрос был не про Ваше мнение относительно других аналитиков, а про Вашу оценку дивидендов Башнефти.

Александр Ефимов, можешь самостоятельно сам просчитать
возьми среднее значение прироста валовой прибыли и прибыли от продаж за 1 кварт ( МС...

znak, вчера уважаемый Дмитрий Донецкий из Солида на своем вэбинаре прошел, в том числе, по нефтяным компаниям. Вашего оптимизма в отношении Башнефти он не разделяет, предпочитая другие компании сектора.
Кстати, какой у Вас получается расчетный дивиденд за 2024 год в Башнефти?

Александр Ефимов, ну вообще логика говорит за 124 млрд максимум, но и сюрпризы не исключены, хотя маловероятны.

Тредер, дайте пожалуйста знать, если увидите, что прогноз может улучшиться.
Я услышал, что ближайшая реперная точка — это публикация РСБУ отчетности за 2й квартал, видимо, в районе конца августа. Но, может быть, появятся дополнительные данные.