Производство SSD в России — тема, в которой пересекаются три разных инвестиционных тезиса: структурный дефицит памяти, импортозамещение и цикличность полупроводников. Ниже — разбор барьеров входа и структуры себестоимости по уровням. Все цифры приведены по данным IMARC Group, BCG, TrendForce, Gartner, Tom's Hardware и анализа российского рынка....Читать далее

Тезис. Проблема российской экономики — не в нехватке денег, а в том, что эмитированные деньги не доходят до производства. Они оседают в арбитраже, офшорах и спекуляциях. Цифровой рубль решает ровно эту задачу: делает деньги адресными. Всё остальное — ключевая ставка, инфляция, отток капитала, сырьевая ловушка — суть следствия этой одной переменной....Читать далее

Пока все обсуждают OpenAI за $852 млрд и Anthropic за $965 млрд (оба выходят на IPO этой осенью, если что), у нас тут свои цифры подъехали — и они, надо сказать, не такие уж скромные.
По итогам 2025 года российский рынок искусственного интеллекта достиг 316,1 млрд рублей....Читать далее

На прошлой неделе случилось три новости, которые по отдельности выглядят как скучные заголовки для фанатов Bloomberg Terminal. А вместе — как тизер к переустройству мировой финансовой системы.
Сначала — хорошая новость для блокчейна.
DTCC (это такие ребята, через которых проходит $114 трлн американских ценных бумаг) объявили: с октября акции компаний из Russell 1000 можно будет токенизировать и гонять между кошельками 24/7....Читать далее

На all-hands 13 августа SpaceXAI раскрыла карты. И это не просто «мы тоже хотим в AI» — это заявка на роль крупнейшего compute-провайдера планеты.
Цифры, от которых hyperscaler'ам должно стать не по себе:
• Уже сейчас: 1.4 GW ИИ-мощностей — ~5% мирового рынка....Читать далее

30 декабря 2024 года президент Владимир Путин подписал указ №1130 о введении временного внешнего управления в отношении активов крупнейшего российского машиностроительного холдинга АО «Группа ГМС». Это решение, принятое в канун Нового года, вызвало широкий резонанс в деловых кругах и экспертном сообществе, породив множество вопросов о причинах и потенциальных последствиях этого шага....Читать далее