МАГНИТ: ТРАНСФОРМАЦИЯ ON TRACK. РАЗБИРАЕМ ДЕТАЛИ.
Как верно отметил Ян Дюннинг, 2019 – это год трансформации. Компания переживает колоссальные изменения и впереди очень много работы. Та операционная среда, с которой сталкивается менеджмент, обусловленная негативными тенденциями в части реальных располагаемых доходов россиян, не может вызывать большой оптимизм....Читать далее

СБЕРБАНК: ОДИН ИЗ САМЫХ ЭФФЕКТИВНЫХ БАНКОВ В МИРЕ, ПРЕКРАСНЫЕ ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ. 
Здравствуйте, хотелось бы ещё раз рассмотреть Сбербанк с точки зрения перспектив операционного бизнеса и стоимости акций. Я очень активно писал о прекрасной возможности для входа в акции банка с конца лета 2018 года, а рассматриваемый диапазон для обыкновенных акций был 180-190....Читать далее

TAILORED BRANDS: ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1-Й КВАРТАЛ СУЩЕСТВЕННО ПРЕВЗОШЛИ РЫНОЧНЫЕ И ВНУТРЕННИЕ ОЖИДАНИЯ МЕНЕДЖМЕНТА. СТАНОВИТСЯ ОЧЕВИДНО, ЧТО В АКЦИЯХ НАБЛЮДАЕТСЯ ИГРА НА ПОНИЖЕНИЕ (БЫЛО ПОДОБНОЕ В CELGENE — ЗАКОНЧИЛОСЬ ПОГЛОЩЕНИЕМ), НЕ ИСКЛЮЧАЮ ШОРТ СКВИЗ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ....Читать далее

Саратовский НПЗ (прив.) еще один пост в преддверии див. отсечки. MUST HAVE в портфеле долгосрочного инвестора.
В начале февраля я рассматривал перспективы инвестиций в данную компанию. В самом начале поста я указал, что покупать желательно не дороже, чем по 11 300 рублей, ибо при данной цене можно обеспечить себе неплохой запас прочности, т....Читать далее

ЭКЗИСТЕНЦИАЛЬНЫЙ КРИЗИС (НЕ ПРОСТО ФИГУРА РЕЧИ, А САМАЯ НАСТОЯЩАЯ РЕАЛЬНОСТЬ) В ЕС ПОЛНОСТЬЮ ЭКСТРАПОЛИРОВАН НА ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ ЕВРОПЫ: ПЕРСПЕКТИВЫ МНОГИХ ЕВРОПЕЙСКИХ БАНКОВ КРАЙНЕ ТУМАННЫЕ, НИЗКИЕ РЫНОЧНЫЕ ОЦЕНКИ БОЛЕЕ ЧЕМ ОБОСНОВАНЫ.
Здравствуйте!...Читать далее

Многие инвесторы, выбирая объект для инвестиций в ритейл секторе, ошибочно противопоставляют одну компанию другой, наивно полагая, что ключевые федеральные сети испытывают действительно серьезную конкуренцию между собой.
На мой взгляд, подобные рассуждения на сегодняшний день не имеют серьезных оснований, поэтому по «правильным» ценам нужно покупать и Магнит, и Х5....Читать далее

МАГНИТ: СЕТЬ ЯВЛЯЕТСЯ ЗАЛОЖНИКОМ ОТКРОВЕННО УЖАСНОЙ МАКРО-СИТУАЦИИ ВНЕ МОСКВЫ И ПЕТЕРБУРГА. ЕЩЕ МЕНЕДЖМЕНТ ГАЛИЦКОГО УПУСТИЛ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАНЯТЬ УСТОЙЧИВУЮ ДОЛЮ В ДВУХ КЛЮЧЕВЫХ РЕГИОНАХ, НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ КОНКУРЕНЦИЯ ПРОИГРАНА X5. ОСНОВНАЯ ИДЕЯ В ДАННОЙ ИСТОРИИ: НОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ОБЕСПЕЧИТ ТРАНСФОРМАЦИЮ И ВЕРНЕТ ЧИСТУЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ В РАЙОН 4....Читать далее

КОМПАНИЯ ЗАВИСИТ НЕ ТОЛЬКО ОТ НАСТРОЕНИЙ КИТАЙСКИХ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ. ПОВЫШЕНИЕ ПОШЛИН МОЖЕТ КРАЙНЕ СЕРЬЕЗНО СКАЗАТЬСЯ НА МАРЖИНАЛЬНОСТИ ВАЛОВОЙ ПРИБЫЛИ. МОДЕЛИРУЕМ МАРЖУ ВАЛОВОЙ ПРИБЫЛИ, ВКЛЮЧИВ 25 %-НЫЙ ТАРИФ. ЧТОБЫ УДЕРЖАТЬ МАРЖИНАЛЬНОСТЬ И НЕ ДОПУСТИТЬ СИЛЬНЕЙШИЙ ОБВАЛ, НЕОБХОДИМО ПОВЫШАТЬ ЦЕНЫ В УСЛОВИЯХ ИСТОРИЧЕСКИ СЛАБОЙ ДИНАМИКИ СПРОСА....Читать далее

Здравствуйте, продолжаю перенос ранее написанных мною текстов на данную платформу. Данный материал был написан 14 мая до событий 21.05, когда Арбитражный суд Москвы в очередной раз встал на сторону Дерипаски в вопросе расторжения договора по предоставлению мощности Березовской ГРЭС Саяногорскому заводу....Читать далее

 Не буду плотно засорять своими постами ленту сайта, опубликую последний на сегодня. Данный текст был написан 28.04
СНИЖЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК СПОСОБСТВУЕТ РОСТУ НОВЫХ УЧАСТНИКОВ, УВЕЛИЧИВАЯ КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ, НО ПРИ ЭТОМ ПРОИСХОДИТ СНИЖЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ ДОХОДОВ, КОТОРЫЕ СОСТАВЛЯЮТ ПОЧТИ ПОЛОВИНУ ОПЕРАЦИОННОЙ ПРИБЫЛИ....Читать далее