Китай. Управление как стратегия.
Китай сознательно продавал и продолжает продавать энергию и ресурсы дешево внутри страны. Это не щедрость, это расчет. Дешевая энергия = дешевая себестоимость производства. Государство годами субсидировало электричество, газ, топливо для промышленности, дата-центров, логистики....Читать далее

Очередная лапша от Мишустина. Российская экономика якобы устойчива и растет быстрее мира, но рост этот нарисован бюджетом, ВПК и инфляцией, а не реальным спросом и инвестициями. Социальные обязательства выполняются ровно до момента, пока хватает денег в кубышке, дальше либо секвестр, либо заморозка через цены и тарифы....Читать далее

Еще недавно всех кормили мантрой про самый ожидаемый избыток в истории, мол нефти море, цены должны лежать, но реальность снова оказалась грубее теории. Нефть растет не потому, что кто-то что-то захотел, а потому что физический баланс не сходится. Холода ударили сильнее, чем закладывали модели, спрос на отопление тупо недооценили, добыча в США просела из-за заморозков, и это не мнение, а фактические данные....Читать далее

Когда вам показывают одну сделку, не важно плюс это или минус, это витрина. Одна сделка ничего не доказывает. Она не говорит ни о качестве стратегии, ни о риске, ни о вероятности результата. Можно показать шикарный плюс и скрыть серию убытков до него, можно показать убыток и сказать смотрите, я честный....Читать далее

Выкупаем, анализируем, торгуем.
Forecast 2026 даёт сильный ориентир для инвесторов. Ларри Вильямс впервые за десятилетия указывает на редкую историческую точку входа в рынок именно в 2026 году. Он прямо говорит, инфляция не ушла, она снова может ускориться....Читать далее

Ключевая проблема бюджет.
Дефицит сохранится на уровне выше 2,6 % ВВП и выше при военных расходах, которые не сокращаются, а растут. (ведомости) Это уже не временный перекос, а новая база. Бюджет не балансируется ростом экономики, он затыкается: налогами (+22% НДС), заимствованиями, скрытой инфляцией....Читать далее

Экономический путь России это путь административной стабильности.
Государственный долг. (приципиально низкий)
Если у частного сектора есть накопления, депозиты, ОФЗ, резервы, то у государства по бухгалтерской логике обязан быть дефицит, иначе деньги просто не появятся в системе....Читать далее

Нефть. Давление на цену есть, но физический рынок не подтверждает сценарий избытка. Стабильные спреды Brent говорят о напряженности в реальных поставках. Спекулянты снова полезли в длинные позиции, причем на фоне геополитических страхов, а не фундаментального спроса....Читать далее

Ситуация с экономикой России сейчас фактически загоняет страну в тупик. Ключевые покупатели нефти и газа всё больше уходят от прямых закупок, а логистика превращается в кошмар: танкеры простаивают в море, порты переполнены, цены падают, а альтернативные рынки вроде Китая пока не могут поглотить весь объём....Читать далее