Ранее мы писали о том, какая ситуация сложилась на рынке нефти из-за конфликта в Иране. Напомним, что с 1 марта был практически заблокирован Ормузский пролив, через который ранее проходило примерно 20,8 млн барр./сутки (мбс) нефти и нефтепродуктов (20% от всего объема предложения в мире), а также около 20% от мировой торговли СПГ....Читать далее

В этом выпуске поговорим о раскладе на ближайшие 3-4 недели:

• Будет спецоперация и TACO (Трамп говорит, что всего добился.)
• или это надолго, и тогда — мировая рецессия и вал инфляции.

Как будет, мы не знаем наверняка, поэтому главный совет — нужно зарабатывать на движении здесь и сейчас…...Читать далее

У российских пользователей локально наблюдаются перебои с мобильной связью и интернетом. Посмотрим, как обстоят дела у основных операторов связи в новой реальности.
Тенденции телеком-сектора в начале 2026 года
По итогам 2025 г. российский телеком-сектор закрепился в статусе зрелой индустрии....Читать далее

С начала марта рубль ослаб к юаню на ~9,5%, а к доллару на ~8%. Почему это произошло?
Ослаблению рубля к валютам предшествовал рост юаневых ставок, который начался с конца января этого года. На внутреннем контуре образовался дефицит юаней. В отдельные дни наблюдались сильные спайки вверх....Читать далее

Компания «Полюс» опубликовала операционные и финансовые результаты за 2 полугодие и весь 2025 г. Поговорим об итогах, планируемых дивидендах и перспективах компании.
Операционные результаты
Находятся около нижней границы производственного прогноза компании на 2025 г....Читать далее

Мы думаем, что у Банка России есть пространство для продолжения снижения ставки. И это несмотря на то, что бюджетное правило «на стопе» и руководство ЦБ через СМИ предупредило Минфин, что изменение цены отсечения нефти вниз при сохранении расходов потребует более медленного снижения ставки....Читать далее

С 28 февраля, когда США и Израиль атаковали Иран, продолжаются военные действия на Ближнем Востоке. Иран практически перекрыл движение судов в Ормузском проливе (число танкеров снизилось более, чем на 90%). На этом фоне цена на нефть Brent в марте достигала $120/барр....Читать далее

Отдельные отрасли экономики рапортуют о снижении выпуска и деловой активности в начале этого года (в том числе промышленное производство, обрабатывающие производства, строительство). Потребительские расходы растут, но слабо. Начинают появляться первые сигналы ослабления потребительской активности....Читать далее

События на Ближнем Востоке влияют не только на цены на нефть и газ, но и на некоторые виды других сырьевых товаров, например на алюминий. Поговорим о том, что именно может измениться на рынке алюминия и как это повлияет на цены.
Риски сокращения поставок...Читать далее