Пришла пора подводить итоги на нелегком рынке. Они не утешительны, но 🐥 по осени считают
С момента запуска реальных портфелей прошло полтора месяца. Начнем с benchmark’ов:
🔻 MOEX -8%: акции под давлением, радовали лишь редкие дивиденды (они учтены)...Читать далее

Лучшее время для IPO — аккурат после завершения льгот😎
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами
---
О размещении
АПРИ размещает 5-10% компании. Деньги в развитие: снижение долга, покупка земли....Читать далее

Судя по тому, какие изменения происходят с ипотекой, ближайшие 3 года могут сильно удивить тех, кто возьмёт облигации Самолёта. А могут и не удивить. Посмотрим, что под крылом нового флоатера.
Пополнение у переменных купонов. Вот такие были недавно ещё: АФК Система, Балтийский лизинг, Джи-Групп, Русал, Европлан, Практика ЛК, Аэрофьюэлз, Позитив....Читать далее

Эльвира Сахипзадовна преподнесла нам ключевую ставку 18%, ужесточила риторику и сделала инфляции ататат. Инфляция испугалась, а недвижка вообще обвалилась на 1%! Пока эксперты прогнозируют курс доллара по 100, он почему-то 86. Кроме того, закончился дивидендный сезон, ждём новые IPO, а эфир стал падать вместо того, чтобы расти....Читать далее

Выпуск №42 за 22-28 июля
Событие недели – ключевая ставка. Не страшно 18%. Страшно, что это на долго. И точно без снижения в этом году! Так думает ЦБ и пытается убедить в этом рынок. А мы думаем, что когда экономика заглохнет – стимулировать ее будут низкими ставками...Читать далее

Обзор новых выпусков: МТС, Мегафон, Самолет, Русал, Черкизово, Элемент лизинг
МТС-002Р-06
🏅Кредитный рейтинг: ААА
📅Дата начала размещения: 25.07
⌛Срок: 4 года
💰Купон: КС+1,3%
🐾Мнение: ликвидный выпуск с небольшой премией к ключевой из-за высшего кредитного рейтинга (ААА)....Читать далее

НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска на полуостров Гыдан. Платформа будет установлена на терминале «Утренний» в середине августа. Первая линия, завершенная в декабре 2023 года, не начала отгрузки из-за санкций США и отсутствия танкерного флота высокого ледового класса....Читать далее

(у нас пока нет ответа, давайте обмозгуем)
Бонды дают 24-28% годовых, что на 2-6% выше рынка по компаниям с аналогичным рейтингом
👉Обзор и предсказание отчетности
👉Новость о докапитализации
👉М.Видео в наших портфелях
За 2023 год:
· продажи выросли на 11% (включая маркет плейс)· выручка выросла на 7,9%· EBITDA выросла на 49% до 21,5 млрд· убыток сократился на треть до 5,2 млрд...Читать далее

Аренда в Москве выросла на 33%. Студия за 60, двушка за 100+
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами
--
Цены на аренду в Москве и Питере выросли на 33-35% год к году. Причины в следующем:...Читать далее

В пятницу 26 июля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её с высокой вероятностью поднимут до 17–20%. Большинство экспертов склоняются к 17% или 18%, но существуют мнения, что могут сделать и 20%. Конечно, бизнесу тяжеловато развиваться в таких условиях, население тоже в печали, ставки по ипотекам конские, да и в целом кредиты дорогие....Читать далее