Козлов Юрий
Козлов Юрий личный блог
11 марта 2024, 12:18

📈 Фосагро продолжает оставаться растущей компанией

Генеральный директор Фосагро Михаил Рыбников при общении с журналистами недавно озвучил ряд любопытных прогнозов, а также поделился планами компании на обозримое будущее. Предлагаю тезисно пробежаться по основным моментам:

🔸 В 2024 году Фосагро планирует увеличить производство до более чем 11,5 млн тонн (по итогам 2023 года показатель составил 11,3 млн тонн). В данном контексте речь идёт о совокупном объёме товарной продукции, в то время как в разрезе сегментов основную долю составляют фосфорсодержащие и азотные удобрения, на которые по итогам 2023 года пришлось 10,99 млн тонн, и за динамикой которых я слежу особенно пристально.

Давайте считать, что на +2% вырастет в том числе и динамика производства удобрений, и прогноз на 2024 год получаем на уровне 11,21 млн тонн.

🔸 На протяжении последних 5-6 месяцев цены на фосфорсодержащие удобрения остаются стабильные.

«То есть, может, она особо не растет, но главное, что она не падает. Сейчас она, грубо говоря, $500 плюс, и на самом деле это исторически высокий уровень», — сказал Рыбников.

📈 Фосагро продолжает оставаться растущей компанией

🔸 5 марта 2024 при непосредственном присутствии российского президента (в режиме видеосвязи) была введён в эксплуатацию новый комплекс по производству минеральных удобрений в Волхове (Ленинградская область). Объём инвестиций в проект составил более 34 млрд руб., а его реализация заняла четыре года, в результате чего выпуск готовой продукции на предприятии должен вырасти в 4 раза (по сравнению с 2019 годом) до 1 млн тонн в год.

🔸 В фосфорном сегменте у Фосагро всё, что намечено, благополучно реализуется. И ключевым в этом смысле будет 2025 год, когда у компании произойдёт основной прирост производства по всем трём площадкам: в Волхове, в Череповце и особенно в Балакове. У Фосагро есть свой научно-исследовательский институт, который имеет компетенции по всем переделам производства фосфорных и сложных удобрений.

🔸 Также компания продолжает приглядываться к проектам по азотной группе, внимательно анализируя новые предложения, которые требуют достаточно большой проработки.

📈 Фосагро продолжает оставаться растущей компанией

👉 На мой взгляд, инвестиционный кейс Фосагро — очень даже интересный даже по текущим ценникам: цены на удобрения находятся вблизи локальных минимумов и дают хорошую премию в обозримом будущем, дивидендный казус прошлого года уже в прошлом и, судя по всему, компания вернулась к привычным ежеквартальным выплатам, ну а в плане финансовой стабильности и надёжности компании, я так думаю, уже ни у кого из вас нет никаких вопросов.

Если мы говорим про долгосрок, то котировки акций ниже 7000 руб. — это вполне неплохие и перспективные уровни для покупки акций Фосагро. На долю этих бумаг у меня сейчас приходится порядка 3,1%, и это пятая по значимости бумага в моём портфеле. Держу с давних пор и радуюсь!

❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Ну а я со своей стороны желаю вам продуктивной и насыщенной рабочей недели!

© Инвестируй или проиграешь

8 Комментариев
  • Tonikvzakone
    11 марта 2024, 12:29
    Очень тянут с МСФО и дивами за 4кв
  • HYG1978
    11 марта 2024, 13:26
    Да, отчёта не хватает. Дивы, наверно, выплатят за полугодие. Мож цена упадёт, мож и прикупить тогда…
    • Tonikvzakone
      11 марта 2024, 14:39
      HYG1978, за какое полугодие? за 2,3 квартал мы получили последний раз. теперь за 4 квартал ждем.
      за 4 квартал 23его и 1 квартал 24ого не может быть) им нужно период закрывать. так что либо будут дивы за 4 квартал 23его, либо не будет вообще. третьего не дано)
      • HYG1978
        11 марта 2024, 15:08
        Tonikvzakone, а за 2,3 квартал это не полугодие. Я и пишу, что, наверно, не дадут за квартал, вот и надо подкупить. А потом выплатят за полугодие, или за два квартала, или за 182 дня, или…
        • Tonikvzakone
          11 марта 2024, 15:09
          HYG1978, почему думаете что не дадут за 4 кв? какие предпосылки? разовый налог выплатили. не вижу препятствий
          • HYG1978
            11 марта 2024, 16:10
            Tonikvzakone, Прошла инфа не так давно, что выплата мала и лучше с точки зрения маркетинга отложить…
            Но я как понимаю, там ещё несколько факторов. Отчёт многое прояснил бы. В принципе, я ровно к этому отношусь, лишь бы не в долг
            • Tonikvzakone
              11 марта 2024, 18:54
              HYG1978, а источник какой? Просто я сам давно слежу за этой акцией и не видел такой инфы
  • HYG1978
    11 марта 2024, 16:10
    Прошла инфа не так давно, что выплата мала и лучше с точки зрения маркетинга отложить…
    Но я как понимаю, там ещё несколько факторов. Отчёт многое прояснил бы. В принципе, я ровно к этому отношусь, лишь бы не в долг давали

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн