Дивидендный монитор: от каких компаний ждать выплат

Ожидаем, что дивидендный сезон летом 2024 г. будет более активным, чем в прошлом году. Список компаний, выплачивающих дивиденды, может расшириться за счет эмитентов, которые после длительного перерыва, вероятно, вернутся к распределению заработанных средств.

Главное

• Топ-3 компании с высокой вероятностью дивидендных выплат во II квартале 2024 г.: МТС, Сбер и Северсталь.

• Наибольшие дивидендные выплаты на следующие 12 месяцев ожидаются в нефтегазовом секторе и металлургии. Топ-3 на год вперед: Сургутнефтегаз-ап, Северсталь и Татнефть.

В деталях

В ожидании очередного дивидендного сезона. Намерение компаний продолжать выплачивать дивиденды положительно воспринимается участниками рынка, поэтому тренд сохранится и окажет сильную поддержку российскому рынку акций в 2024 г. Основные дивидендные выплаты выпадают на летний период — июнь – июль. Однако некоторые компании, вероятно, уже в марте – мае начнут радовать своих инвесторов.

Лидирует нефтегазовый сектор. Как и ранее, на горизонте года максимально привлекательную дивидендную доходность могут предложить компании нефтегазового сектора. На 12 месяцев выделяем следующий топ-5 нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз-ап — 19,2%, Татнефть-ао и -ап — около 18%, Башнефть-ап — 14%, ЛУКОЙЛ — 12,7%, Транснефть-ап — 10,8%. При этом три из них входят в нашу дивидендную корзину.

Стоит отметить, что, несмотря на прогнозируемую высокую доходность привилегированных акций Башнефти, они не входят в дивидендную корзину, поскольку бумаги компании находятся в котировальном листе третьего уровня Мосбиржи. Это сразу ограничивает количество потенциальных инвесторов.

В фокусе компании металлургического сектора. Стоит отметить, что после длительного перерыва в текущем году компании металлургического сектора, вероятно, возобновят дивидендные выплаты. На горизонте 12 месяцев они также могут предложить высокую двузначную дивдоходность за счет ранее нераспределенных денежных средств. Первые выплаты от Северстали инвесторы могут получить уже в начале лета.

В целом Северсталь приятно удивила акционеров в начале года новостями о возобновлении дивидендных выплат. По оценкам аналитиков, по сектору металлургии и горной добычи во II полугодии 2024 г. от компании вероятна еще одна выплата по итогам 9 месяцев года.

Таким образом, общая дивидендная доходность Северстали в этом году может достичь 18–19% в зависимости от рыночной конъюнктуры. Аналогичная картина ожидается и по другим сталелитейщикам — НЛМК и ММК. Однако вероятность выплат от НЛМК оцениваем как среднюю.

Топ-3 дивидендных историй на ближайший квартал: МТС, Сбер и Северсталь. Исходя из максимально интересной потенциальной дивдоходности, которую инвестор может получить во II квартале 2024 г., а также высокой вероятности этих выплат, нашими фаворитами на ближайший квартал стали компании из разных секторов: Северсталь, МТС и Сбер. Однако если выбирать топ-3 с максимальной дивидендной доходностью, которую можно было бы получить на горизонте 12 месяцев, то список такой: Сургутнефтегаз-ап — 19,2%, Северсталь — 18,6% и Татнефть-ао и -ап — около 18%.