Изображение блога
БКС Мир Инвестиций
БКС Мир Инвестиций Блог компании БКС Мир инвестиций
30 января 2024, 16:34

Портфели БКС. Замена в списке аутсайдеров

Взгляд на российский рынок акций остается нейтральным. Сложившийся с начала года узкий боковик в диапазоне 3150–3200 по индексу МосБиржи может сохраниться и на этой неделе. Портфель фаворитов оставляем прежним, а вот в аутсайдерах есть замена.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах ФСК-Россети меняем на Газпром.

• Динамика по портфелю за последние три месяца: индекс МосБиржи показал околонулевую динамику, фавориты выросли на 3%, аутсайдеры снизились на 6%.

Портфели БКС. Замена в списке аутсайдеров


Краткосрочные фавориты

ЛУКОЙЛ / Роснефть / Татнефть-ао — ждем восстановления цен на нефть.

Сбер — ждем интересный дивиденд на фоне рекордно высоких результатов.

Магнит — ожидание возврата к дивидендам на постоянной основе.

Северсталь — в ожидании возобновления дивидендных выплат.

Транснефть-ап — дробление акций должно расширить круг потенциальных инвесторов.

Краткосрочные аутсайдеры

Сургутнефтегаз-ао — неинтересная дивидендная доходность.

АЛРОСА — слабый спрос на алмазы в мире.

МТС — ближайшие катализаторы в виде дивидендных выплат только летом.

ЛСР — компания более чувствительна к рыночным ипотечным ставкам.

РУСАЛ — низкие цены на алюминий.

Норильский никель — существенное падение цен на металлы компании приводит к сокращению прибыли.

• ФСК-Россети меняем на Газпром. В Европе этой зимой теплее, чем обычно. Объемы и особенно цены в 2024 г., скорее всего, будут ниже оценок, которые озвучивали всего 1–2 месяца назад. Основной риск с точки зрения негативного взгляда в нашем портфеле может быть связан с неожиданным подписанием контракта по «Силе Сибири – 2». Это единственный потенциально значимый позитивный катализатор.

Парные идеи

Лонг Интер РАО/Шорт ФСК-Россети — сильный баланс Интер РАО, а у ФСК серьезные затраты на инвестпрограмму.

Лонг Транснефть-ап/Шорт Банк Санкт-Петербург — хорошие дивиденды и долгожданный сплит акций Транснефти в феврале против перекупленности в бумагах Банка Санкт-Петербург.

Портфели БКС. Замена в списке аутсайдеров

Бесплатный шорт

Если вы совершите сделку шорт до 31 марта 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн