10 января 2024, 14:31
Шорт акций перед дивидендной отсечкой
Некоторые компании на бирже платят дивиденды, и перед выплатами назначается дата закрытия реестра (дивидендная отсечка). На эту дату определяется список акционеров, получающих выплату.
На следующий день после отсечки акции компании падают приблизительно на сумму выплачиваемых дивидендов.
🤨Многие участники рынка задаются вопросом «Почему бы не зашортить акцию перед дивидендами? Это же буквально бесплатные деньги!»
⛔️Не все так просто!
Когда вы открывается короткую позицию (шорт), то автоматически берете эти акции взаймы у вашего брокера. И теперь вы, как владелец данной шорт позиции, обязаны будете выплатить дивиденды по данной бумаге. Эта сумма спишется с вас брокером автоматически.
Помимо этого, вы еще и заплатите 13% налог на данную дивидендную выплатату. Так что речи о том, чтобы здесь заработать, абсолютно не идет!
✔️Пример:
$TATN платит 35₽ дивидендов на акцию. После отсечки падает на -5% (35₽). Если бы вы зашортили бумаги перед данной отсечкой, то оказались бы в минусе на -0.65% или 4.5₽ — так как, помимо 35₽ дивидендов с вас бы списали еще 13% в виде налога (4.5₽ на акцию)
Так что, друзья, бесплатных денег на рынке никто пока не планировал раздавать!
На следующий день после отсечки акции компании падают приблизительно на сумму выплачиваемых дивидендов.
🤨Многие участники рынка задаются вопросом «Почему бы не зашортить акцию перед дивидендами? Это же буквально бесплатные деньги!»
⛔️Не все так просто!
Когда вы открывается короткую позицию (шорт), то автоматически берете эти акции взаймы у вашего брокера. И теперь вы, как владелец данной шорт позиции, обязаны будете выплатить дивиденды по данной бумаге. Эта сумма спишется с вас брокером автоматически.
Помимо этого, вы еще и заплатите 13% налог на данную дивидендную выплатату. Так что речи о том, чтобы здесь заработать, абсолютно не идет!
✔️Пример:
$TATN платит 35₽ дивидендов на акцию. После отсечки падает на -5% (35₽). Если бы вы зашортили бумаги перед данной отсечкой, то оказались бы в минусе на -0.65% или 4.5₽ — так как, помимо 35₽ дивидендов с вас бы списали еще 13% в виде налога (4.5₽ на акцию)
Так что, друзья, бесплатных денег на рынке никто пока не планировал раздавать!
Александр, нервы ни к чёрту
PP PP, или на бирже в одну сторону, а вне биржи обратно, чтобы цену двигать.
В смартлабе скорее всего ошибка в расчете доли префок в капитале. Так как обычки в капитале 25% примерно, общая капитализация (с префками) должна быть примерно 1589 млрд. А это значит что pb сейчас не...
ПСБ Аналитика, увольняетесь?
#EELT, если посчитать, что динамика прибыли сохраниться, то за год будет 1,42 на акцию. По нынешним ценам 5,7 дд, при выплате 50%. Не густо. До двух рублей еще не скоро)
Как скажется на деятельно...
Тредер, вы размерность-то соблюдайте, а то Грефа удар хватит
Виктор Мохин, давно стали считать чистый долг относительно капитализации? Обычно относительно ебитды и чистой прибыли считают
Moon Ser, зуб даешь?
Lora, +4*С Нью-Йорк )) Добыча +0,7%, Потребление газа в жилом и коммерческом
секторе выросло на +13,9%, поставки из Канады сокращены на -8,5%,
количество буровых для добычи газа сократилось н...
octoeye, так субсидировали ж. 4 ярда вроде
В обычном случае НДФЛ платят с дохода по дивидендам, а здесь мы их выплачиваем, значит получатель заплатит. Еще, конечно, есть НДФЛ с дохода от операций, но в данном вопросе он не рассматривается, так удерживается в конце года или при выводе средств.
Семён, с шортуна дивы спишут целиком, если по простому...
Налог получит ФНС, остальное брокер, который перечислит их тому у кого брал эти акции на время...
Сергей Хорошавин, что дивы спишут то, понятно. И что налоги заплатит получатель дивидендов, тоже понятно. А вот на вопрос налога при выплате дивидендов ответа видимо нет. Потому что и налога такого быть не может.
Семён, при выплате дивидендов платится налог, без вариантов...
Именно его и заплатит шортист, вместе с дивидендами, то есть он заплатит полную сумму дивов до вычета налогов...
Вроде все понятно, зачем усложнять?
Сергей Хорошавин,
1. При выплате дивидендов налог не платится, налог платится при получении дивидендов. Т.е. налог платит тот кто получил доход в виде дивидендов, а не тот кто их выплатил (про налогового агента же мы не говорим).
2. Вот именно заплатит только полную сумму дивидендов и его не касается кто их получит и какой налог с них заплатит.
3. «Вроде все понятно», но если внимательно прочитать статью, то в ней указан ндфл именно сверх дивидендов! Посмотрите хотя бы пример, 35р. дивиденд, а с шортиста снимают 35р за дивиденд и плюс мифический ндфл 4.5р. Т.е. владелец акции получит 35р и заплатит с них 4.5р налог, а шортист уплатит 39.5руб.
Я понимаю гуру рынка читают такие статьи по диагонали, и могут не вникать в написанное, но для целевой аудитории это ложная информация.
И увидите как с вас и налог и дивы спишут
PTrading11, Попробовать не получилось, вот как раз у Роснефти отсечка, но Сбер мне не дает ее шортить «Данный инструмент запрещен для операции шорт». А на других брокерах Роснефть в портфеле. Может, если есть такой опыт, у вас в отчетности брокера есть такой пример, покажете?
Хотя я уверен что не могут удерживать ндфл в отсутствии дохода.
Я вам написал как будет, а вы говорите нет
Ну что могу сказать