16 января 2013, 17:33

*** Вопрос мэтчинга котировок и эмулирования торгов

Вот написал я эмуляцию мэтчинга (формирование сделок по стакану заявок) в своей студии с целью эмулирования торгов и пришел к интересному вопросу. А если подрят (друг за другом) на биржу приходит две встречные заявки

1. продажа по рынку
2. покупка по рынку
по какой цене они будут исполнены?

По идее заявки должны исполнятся по лучшим значениям, но по логике так как в обоих заявках не указывается цена (по рынку всегда имеют значение 0 в поле цена) то ориентирами остаются значения бида и аска. Но когда обе заявки могли бы закрыться «друг о друга» где-нибудь в центре спреда они исполнятся по биду-аску, то есть по худшей цене… То есть биржа действительно делая мэтчинг анализирует лишь пару «заявка-стакан» или еще анализирует «заявка-следующая заявка» в очереди заявок :(
Просто я знаю что скажем на америкосовской бирже если у одного брокера пришли ордера от двух его клиентов 1. по рынку и 2. лимитник в противоположную сторону (равный биду-аску или лучше), то брокер кроет рыночную заявку о лимитник и предает центральному ядру уже не заявки а состоявшиеся сделки, которые «смэтчил» на своем сервере.

кто знаком с подобным вопросом объясните!

Дмитрий Интрадей

Минск

2 835

с 28 августа 2011

52 Комментария

siva
16 января 2013, 17:41
На америке вообще открывают внутри спреда в 1 цент.
То есть часто помню давали цену мне, когда пулял по рынку — 31.955 ))) или 31.9515 )) чо-та такое)
0
Ага
16 января 2013, 17:42
Если говорить о ММВБ, то подозреваю, что обрабатывается, в один момент времени, только одна заявка, против имеющихся в системе (т.е. в стакане).
0
Дмитрий Интрадей
16 января 2013, 17:52
tvitals, ну меня просто интересует вопрос реализации «две встречные заявки по рынку» как они могут вообще обрабатываться на разных биржах :) ну и в частности как у нас (на SPECTRA)
0
Ага
16 января 2013, 18:18
Дмитрий Интрадей, Да
0

Читайте на SMART-LAB:

📍 Сегодня — Profit Conf

Конференция уже началась, и команда МГКЛ работает на площадке. В 11:00 в зале №6 наше выступление — обзательно приходите послушать. И да, мы подготовили сюрприз для участников конференции....

МГКЛ

11:30

⚡️ Генеральный директор ПАО «СТГ» Анна Калугина выступила на форуме ПСБ «Просто капитал»

Анна приняла участие в сессии, где обсуждали важные для технологичного бизнеса вопросы информационной безопасности, их особенности и эффективность при решении бизнес-задач. Должна ли...

CarMoney

09:48

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО «РКС Девелопмент» повышен BBB.ru, ООО «СибАвтоТранс» понижен C|ru|, АО «Джи-групп» понижен ruBBB+)

🟢ООО «РКС Девелопмент» НКР повысило кредитный рейтинг с BBB-.ru до BBB.ru, прогноз — Стабильный (ранее Позитивный). ООО «РКС Девелопмент» (основная операционная компания группы компаний «РКС...

Иволга Капитал

09:19

Обновляем стратегию 2026: год трудный, что изменилось, и в каком направлении мы движемся?

Квартальное обновление стратегии. Стратегия Mozgovik была представлена 17 января: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1254157/ Что остается в силе? 📉Российский рынок акций = для оптимистов...