stanislava
stanislava Новости рынков
22 декабря 2023, 15:54

Придать импульс котировкам Газпрома могут новости о дивидендах за 2023 год - Синара

Мы повышаем рейтинг по акциям Газпрома до «Покупать» при целевой цене на конец 2024 г. в 200 руб. за штуку, учитывая результаты за 1П23, изменения в инвестпрограмме и налогах.

Мы считаем 2023 г. самым сложным годом для непубличных активов Газпрома в газовом и газоконденсатном бизнесе ввиду сокращения экспорта и падения добычи газа почти на 30% с уровня 2021 г.

В следующем году предполагается уменьшение капзатрат на 0,4 трлн руб. в связи с завершением строительства газопровода «Сила Сибири».

Даже при резком сокращении экспорта EBITDA газового и газоконденсатного сегмента могло бы хватить для финансирования капитальных затрат в 2024 г., если бы не повышенный на 0,6 трлн руб. НДПИ.

Рынок сейчас оценивает непубличные активы Газпрома, в основном газоконденсатные и газовые, в отрицательную сумму (-39 руб/акцию).
Очевидно, что придать импульс котировкам эмитента могут новости о дивидендах за 2023 г., размер которых оцениваем в 21 руб. на акцию (доходность — 13%), а также об увеличении мощности экспортных маршрутов.
ИБ «Синара»
2 Комментария
  • Z_Mc
    22 декабря 2023, 16:07
    А долго ждать, с чего перед НГ это объявлять?
    Отчётность и слухи где-то самый конец марта 2024г, СД в мае, ГОСА 30-06-2024.
    С чего бы объявлять про дивы ранее конца марта 2024г?
    Чтобы что?
    Пусть на 150 ещё сходит.
    • Витя
      22 декабря 2023, 21:43
      Z_Mc, негде брать бабло на дивы, если не хочет совсем загнуться. 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн