Топ-10 акций для покупки в октябре - ноябре 2023 года.

Существует буквально тысячи публично торгуемых компаний, в которые вы можете инвестировать, не говоря уже о множестве биржевых фондов (ETF) и взаимных фондах, которые вы можете купить. Поэтому неудивительно, что многие инвесторы не знают, с чего начать. И хотя рынок значительно выше своих недавних минимумов во время медвежьего рынка, многие акции торгуются значительно ниже, чем год или два назад.

Но какие же лучшие акции для покупки в 2023 году? Я использую методологию VSA (Volume Spread Analysis) и мой патентованный метод WW&S (Wyckoff Weis & Shatunoff), которые позволяют мне анализировать рыночные тренды, объемы торговли и поведение ценных бумаг. Эти методики основаны на долголетних исследованиях рынка и статистических данных, что делает их более надежными и точными в прогнозировании будущих движений рыночных инструментов.

Методология VSA позволяет мне анализировать объемы торговли и спреды между ценами открытия и закрытия, выявляя тем самым силу и направление тренда. Патентованный метод WW& основан на тщательном анализе фазовых структур рынка, что позволяет мне предвидеть точки разворота и продолжения тренда.  Добавив к ним фундаментальный анализ и сентиментальный анализ, мы создаем мощный арсенал инструментов, подобный швейцарскому армейскому ножу, который помогает принимать более обоснованные решения на финансовых рынках.

Таким образом, вместо риска полагаться на случайные предположения или ненадежные источники, я предпочитаю доверять проверенным методикам и инновационным подходам, которые делают мои прогнозы точными и успешными на фоне переменчивости финансовых рынков.

В этой статье я расскажу о 10 акциях, которые, по моему мнению, могут быть отличными покупками в 2023 году для долгосрочных инвесторов, желающих вложить свои деньги.

Почему именно эти 10?

Прежде чем мы перейдем к акциям, давайте учтем три оговорки:

• Выбор лучших акций для покупки сегодня зависит от вашего личного финансового положения. Чтобы понять, на каком вы уровне, прочтите наше руководство по инвестированию в акции. Оно рассказывает вам о таких темах, как создание фонда экстренных расходов, распределение активов и выбор подходящих для вас акций.
• Мне нравятся эти акции как долгосрочные инвестиции, даже на медвежьем рынке. Я абсолютно не знаю, что они будут делать в ближайшие несколько недель или месяцев. На самом деле, если инфляция останется на повышенном уровне дольше, чем ожидается, процентные ставки поднимутся выше, чем считают инвесторы, или США впадут в глубокую рецессию, то вполне возможно, что большинство или все из них снизятся в краткосрочной перспективе.
• Хотя я обеспечил некоторое разнообразие, список ниже не предназначен для полной диверсификации портфеля. Вместо этого это мои самые надежные долгосрочные акции для инвестирования в 2023 год и далее. Лучший одношаговый способ диверсифицировать свои активы — это построить основу своего портфеля вокруг чего-то вроде ETF Vanguard Total World Stock Index Fund (VT).

Теперь давайте перейдем к моему списку из 10 лучших акций для покупки и удержания на долгий срок — от самой маленькой по рыночной капитализации до самой большой — а затем кратко изложим тезисы покупки для каждой из них.

Топ-10 акций для покупки в октябре — ноябре 2023 года:

1. Etsy (ETSY), $8 миллиардов
2. Pinterest (PINS), $18 миллиардов
3. Realty Income (O), $38 миллиардов
4. MercadoLibre (MELI), $67 миллиардов
5. PayPal (PYPL), $68 миллиардов
6. Shopify (SHOP), $75 миллиардов
7. Intuitive Surgical (ISRG), $105 миллиардов
8. Walt Disney (DIS), $150 миллиардов
9. Berkshire Hathaway (BRK.A)(BRK.B), $815 миллиардов
10. Amazon (AMZN), $1.42 триллиона

Теперь, когда вы видели мой топ-10 лучших акций для покупки, вы, возможно, задаетесь вопросом, почему я выбрал каждую компанию. Вот краткий обзор причин, по которым я такой большой поклонник каждой из них как долгосрочной акции для инвестирования.

1. Etsy (ETSY)

До пандемии COVID-19 Etsy успешно развивалась, связывая мастеров ремесел с клиентами, ищущими что-то немного более необычное, чем товары основного электронного коммерческого ассортимента. Во время пандемии электронная коммерция получила огромный толчок. Но Etsy абсолютно взлетела, растя на более чем вдвое быстрее общего роста электронной коммерции.

Поскольку пандемия и сопутствующий ей всплеск электронной коммерции остыли, также остыло и развитие Etsy. Однако его рост был сильным во всех категориях товаров и продолжает впечатлять, несмотря на сложную экономическую обстановку. На самом деле, во втором квартале 2023 года объем продаж на рынке Etsy увеличился на 175% по сравнению с аналогичными предпандемическими (2019 год) уровнями.

Как вы можете заметить по этому списку, мощные платформы привлекают мое внимание. Не ошибитесь: Etsy — одна из них. Немногие компании электронной коммерции идут голова к голове с Amazon и выживают. Etsy не только выжила, когда Amazon запустила свою платформу для ручных изделий — она выиграла. Но это все еще могут быть ранние дни отличной долгосрочной истории роста.

Благодаря своей платформе и силе бренда рыночная возможность Etsy составляет сотни миллиардов — если не триллионы — долларов. С около 13 миллиардами долларов продаж на своей платформе в 2022 году, она только начала царапать поверхность. И с учетом значительного падения акций в последний спад акций роста, сейчас может быть отличное время для терпеливых долгосрочных инвесторов присмотреться поближе.

2. Pinterest (PINS)

Pinterest является оазисом позитива в ландшафте социальных сетей, который становится все более угнетающим и разделенным. Это частично происходит из того, что представляет собой Pinterest — идеи.

Люди приходят на Pinterest, чтобы сосредоточиться на вещах, а не на других людях. Будь то строительство мечты о палубе, выпечка торта на день рождения ребенка или обновление гардероба, Pinterest дает людям визуальное вдохновение для того, что они хотят сделать.

Недавние результаты показывают, что рост Pinterest возобновился, база пользователей увеличилась на 8%,  до 465 миллионов во втором квартале 2023 года. Есть еще много потенциала для долгосрочного роста пользователей, и руководство недавно заявило, что рост снова ускоряется.

Самое интересное с точки зрения долгосрочного инвестора — это то, что у Pinterest есть огромные возможности по монетизации своих пользователей. Это особенно верно на международном уровне, где находится большинство пользователей Pinterest, но где произошла наименьшая монетизация.

Также есть большая возможность для монетизации по мере того как компания отходит от своей традиционной модели, ориентированной на рекламу, и пытается найти способы включить электронную коммерцию в свою платформу. И этот определенно имеет смысл.

Pinterest — это место, куда люди приходят, чтобы найти то, что они могут захотеть купить, и он нанял ветерана электронной коммерции Билла Реди в качестве своего CEO в 2022 году, чтобы ускорить свой переход. Может потребоваться некоторое время для того, чтобы компания действительно осознала свой потенциал в области электронной коммерции, но она делает впечатляющие успехи, и долгосрочные инвесторы могут быть щедро вознаграждены.

3. Realty Income (O)

Что касается стоимости, роста и дохода, то трудно найти более универсальную акцию для долгосрочных инвесторов, чем Realty Income.

Если вы с ней не знакомы,Realty Income — это инвестиционный фонд недвижимости, или REIT, который в основном инвестирует в отдельно стоящие розничные объекты с одним арендатором. Walgreens (WBA), Dollar General (DG) и FedEx (FDX) — это всего лишь несколько примеров его основных арендаторов.

Realty Income владеет около 13 100 объектами в США и Европе, большинство из которых довольно устойчивы к рецессии и менее уязвимы для перебоев в электронной коммерции, чем многие другие розничные предприятия. Кроме того, структура тройного нетто-аренды компании помогает создать стабильный, предсказуемый поток доходов.

Доказательство — в производительности. С момента ее листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1994 году Realty Income обеспечила 14.2% годовых общих доходов, значительно превосходя S&P 500. Она выплатила 639 последовательных ежемесячных дивидендов, и по состоянию на сентябрь 2023 года ее доходность составляет около 5.7%. Компания увеличивала свои выплаты более чем в течение 100 последовательных кварталов, и нет причин думать, что этот паттерн скоро закончится.

4. MercadoLibre (MELI)

MercadoLibre часто называют Amazon Латинской Америки, и есть на то веские причины. Компания управляет торговой площадкой электронной коммерции с доминирующим присутствием в некоторых наиболее густонаселенных странах региона, включая Бразилию и Аргентину.

Однако MercadoLibre — это гораздо больше. Она управляет быстрорастущей платформой платежей под названием Mercado Pago, службой логистики, известной как Mercado Envios, платформой бизнес-кредитования и многим другим.

Торговая площадка имела объем товаров на 10,5 миллиарда долларов во втором квартале 2023 года, что на 47% больше, чем в том же квартале 2022 года. Mercado Pago обрабатывает почти 170 миллиардов долларов в год по объему, причем почти три четверти приходятся на внешнюю для компании платформу электронной коммерции.

Обе основные части бизнеса быстро растут. И не стоит забывать о Mercado Credito, молодом, но быстрорастущем (и высокодоходном) бизнесе кредитования компании. У Mercado Credito есть 3,3 миллиарда долларов выданных кредитов и она быстро растет до сих пор.

Самое лучшее — это то, что все эти бизнесы находятся на относительно ранних стадиях. Объем товаров MercadoLibre составляет примерно 8% от Amazon, а объем платежей Mercado Pago — около 12% от суммы, которую обрабатывает PayPal (PYPL). Так что впереди еще много возможностей.

MercadoLibre — это не просто Amazon Латинской Америки — это Amazon, PayPal, Square, Shopify и многое другое, все в одном. И она находится на гораздо более ранней стадии роста. По мере развития ландшафта электронной коммерции и финтеха в Латинской Америке в ближайшие годы MercadoLibre может стать крупным долгосрочным бенефициаром.

5. PayPal (PYPL)

PayPal — это абсолютная денежная машина, которая упала примерно на 75% от своих максимумов.

Основная причина в том, что инвесторы были разочарованы, когда рост PayPal внезапно замедлился в 2022 году, и руководство признало, что его предыдущие цели по росту пользователей были нереалистичными. Кроме того, из-за страхов перед рецессией мы вполне можем увидеть снижение потребительских расходов в ближайшем будущем — что означает меньший доход от комиссий для PayPal.

Однако важно, чтобы инвесторы понимали, что это все еще сильный и высокодоходный бизнес. Компания имеет около 430 миллионов активных пользователей между PayPal и Venmo и обрабатывает около 1,3 триллиона долларов объема платежей в год. Компания ожидает около 5 миллиардов долларов свободного денежного потока на 2023 год и активно выкупает свои собственные акции.

Не трудно понять, почему руководство PayPal выбирает использовать свой капитал таким образом. Акции торгуются по самому низкому когда-либо коэффициенту цена/продажи.

6. Shopify (SHOP)

Shopify управляет платформой, предназначенной для продажи продуктов онлайн бизнесами всех размеров, с особым акцентом на поддержку малых предприятий и рост вместе с ними, устанавливая долгосрочные отношения.

Shopify предлагает подписной план, начиная от 39 долларов в месяц для бизнеса, и множество смежных услуг, которые помогают бизнесу работать без сбоев, таких как решения для обработки платежей и логистики.

Подход Shopify “все в одном” к включению электронной коммерции превратил его в мощную компанию. Теперь через его экосистему проходит больше продаж электронной коммерции, чем через любую другую компанию, кроме Amazon. Однако Shopify может быть только на начальном этапе.

Платформа заработала 6,3 миллиарда долларов выручки за последние четыре квартала. Однако это всего лишь доля от ее оценочной рыночной возможности в 153 миллиарда долларов (и растет), поскольку больше розничных продавцов переключают свое внимание на онлайн-продажи.

Электронная коммерция все еще находится на относительно ранних стадиях, составляя чуть более 15% от розничных продаж в Соединенных Штатах. У Shopify вторая доля на рынке, что дает ей мощную экосистему с преимуществами сетевого эффекта перед конкурентами.

Цена акций все еще значительно ниже максимумов в последний спад рынка из-за страхов перед рецессией и признаков замедления потребительских расходов, и Shopify выглядит как отличная долгосрочная возможность.

7. Intuitive Surgical (ISRG)

Хирургия с помощью роботов превосходит дрожащие человеческие руки. Этот тезис особо не изменился с тех пор, как я впервые заметил акции Intuitive Surgical в 2005 году. Хирургическая система da Vinci является явным лидером рынка, а модель “бритвы и лезвия” помогает ей генерировать повторяющийся поток доходов по мере использования ее систем для выполнения процедур.

Intuitive Surgical доминирует в своей области, занимая около 80% рынка во всем мире. И у нее есть много возможностей для роста по мере того, как применение ее хирургических систем и количество поддерживаемых процедур увеличивается со временем. Это особенно верно во многих международных рынках, где внедрение хирургии с помощью роботов может быть долгосрочным катализатором роста для этого отличного бизнеса на десятилетия вперед.

8. Walt Disney (DIS)

Дом Мышки — это как всесезонные шины для портфеля. Пандемия нанесла удар по его тематическим паркам и кино, но помогла стриминговому сервису Disney+, который вырос в мощную силу на несколько лет раньше, чем ожидала Disney.

На самом деле у Disney+ сейчас около 146 миллионов подписчиков менее чем через четыре года после запуска, в то время как первоначальная пятилетняя цель компании предполагала от 60 до 90 миллионов. Конечно, Disney все еще пытается выяснить лучшие способы сделать Disney+ прибыльным бизнесом, но ясно, что она движется в правильном направлении. Рынок воспринимает повышение цен с незначительным влиянием на количество подписчиков.

В 2023 году спрос на тематические парки, фильмы и круизную линию Disney был очень сильным, несмотря на давление инфляции и страхи рецессии. На самом деле доходы значительно превышают доходы в сопоставимые предпандемические времена в парках Disney благодаря инициативам, которые повысили расходы на каждого гостя. Кроме того, компания недавно объявила, что вложит 60 миллиардов долларов в течение следующих 10 лет в свои тематические парки и круизные линии, чтобы убедиться, что они останутся полными на обозримое будущее.

С учетом того, что Disney также сосредоточена на прибыльности Disney+ и своих других стриминговых платформ, Hulu и ESPN+, это может быть мощной комбинацией прибыльных потоков доходов в любую погоду. В двух словах, Disney может быть идеальной комбинацией игры на личном опыте и бизнесе, ориентированного на технологический рост.

Его удивительный стабильный интеллектуальный капитал (Marvel Cinematic Universe/Star Wars/ESPN/Pixar/Disney) и бизнес тематического парка — денежной машины, обеспечивают ему запас прочности, делая его, возможно, самой безопасной акцией в этом списке. И у него все еще есть огромный потенциал роста прибыли по мере развития новых областей его бизнеса.

9. Berkshire Hathaway (BRK.A)(BRK.B)

Хотя большинство компаний в этом списке представляют собой акции растущих компаний, или по крайней мере, компании, у которых есть потенциал для впечатляющего роста, данная компания — относительно скучный выбор среди них (но в лучшем смысле этого слова).

Berkshire Hathaway владеет портфелем из примерно 60 дочерних предприятий, включая такие широко известные бренды, как GEICO, Duracell и Dairy Queen, чтобы назвать только некоторые из них. Кроме того, Berkshire имеет портфель акций общественных компаний стоимостью около 355 миллиардов долларов, включая крупные позиции в Apple (AAPL), Bank of America (BAC), Chevron (CVX), American Express (AXP) и Coca-Cola (KO), а также участия в десятках других компаний.

Большинство крупных позиций были лично отобраны легендарным инвестором Уорреном Баффеттом, который до сих пор управляет основной частью инвестиций Berkshire. Фактически, если бы Berkshire была взаимным фондом, это был бы крупнейший в мире активно управляемый взаимный фонд.

Критики Баффетта могут сказать, что у него кончились идеи, но Berkshire продолжает показывать результаты, превосходящие рынок, несмотря на свой огромный размер. И хотя, конечно, Berkshire не сможет повторить впечатляющий рост на 3,787,464% (это не опечатка), который был достигнут с момента, когда Баффетт взял рулевое управление компанией до конца 2022 года, нет никаких причин полагать, что она не продолжит опережать индекс S&P 500 в ближайшем будущем.

Баффетту не вечно управлять компанией. Но Berkshire — это его наследие, и он многие годы делал всё возможное, чтобы обеспечить надежное будущее компании даже после того, как он больше не будет управлять ею. Демонстрируя свою уверенность, он и его долголетний партнёр по бизнесу Чарли Мангер регулярно выкупают акции компании. Это хороший знак для терпеливых долгосрочных инвесторов, включая нас.

10. Amazon (AMZN)

Amazon не нуждается в особом представлении для большинства людей. Компания имеет доминирующее положение на рынке электронной коммерции США. А ее облачная платформа Amazon Web Services также является лидером рынка, имея значительное преимущество перед двумя другими крупными игроками в этой сфере, Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGL)(GOOG).

Однако потенциал роста больше, чем вы можете думать. Мы еще далеки от максимального распространения электронной коммерции; она составляет чуть более 15% от всего объема розничных продаж в США. Облачная индустрия относительно молода и ожидается, что к 2032 году она увеличится примерно в четыре раза до рынка в 2,3 триллиона долларов. Amazon также имеет огромный потенциал в других областях, таких как здравоохранение, продуктовые магазины, соседские рынки и многое другое.

Как использовать этот список акций.

Если вы только начинаете свой инвестиционный путь, пожалуйста, прочитайте наше руководство, как инвестировать в акции . В нем рассказывается обо всех основах, от того, как начать, до того, как определить свою личную инвестиционную стратегию и сколько денег инвестировать в акции.

Хотя я оптимистично настроен по отношению к каждой из этих акций и считаю, что они являются хорошими акциями для покупки сейчас, они могут не подходить инвесторам без установленных и диверсифицированных портфелей. Даже самые стабильные компании в этом списке не застрахованы от волатильности своих цен на акции, особенно в короткие сроки.

Поэтому, если вы только начинаете, вам нужно посмотреть наш список из пяти лучших советов по инвестированию в акции для начинающих. Конечно, я думаю, что 10 обсуждаемых здесь акций — это одна из лучших долгосрочных инвестиций в акции, которые вы можете купить сейчас. Но разумно начинать с тех акций, которые вам интересны, и не обращать внимания на те, которые не нравятся.