Импортозамещение российской IT инфраструктуры проходит успешно

Технологические компании на бирже являются одними из самых популярных и растущих в мире — упоминание ИИ в пресс релизе может давать десятки миллиардов долларов капитализации. А что Россия, спросите вы? С учетом массового оттока технологий, программных продуктов и специалистов, которые уехали на Запад за длинным рублем или евро.

Попробуем разобраться, как происходит импортозамещение, какие льготы дает российское правительство и кто может стать его бенефициаром.

Темпы роста IT рынка высоки, ежегодный рост на 5%, а объем уже подбирается к 5 трлн долларов (последние данные были $4,4 трлн за 2022 год)

В России последние 5 лет IT-рынок рос быстрее, даже в долларах. В среднем на 12% в год! При этом самым растущим сектором рынка был сектор “Программное обеспечение и ИТ-услуги” — среднегодовой рост составил 19,4%

Источники роста в сегменте ПО и ИТ-услуги понятны — иностранцы ушли, попытавшись вернуть нас в каменный век без цифры, но не удалось. Импортозамещение проходит ударными темпами и весьма успешно.

Strategy Partners предполагает экстраполяцию темпов роста (хотя бы в рублях), что предполагает рост рынка в 3 раза всего лишь за 8 лет.

Естественно, программное обеспечение бывает разное: операционные системы, прикладные и системные программы, драйверы, защитное ПО  и многое другое. Наиболее интересным сектором, вероятно, является тот, который может получить game charger — огромные возможности из-за ухода основного монопольного игрока.

Как думаете — кто это? Ну конечно же Windows.

Операционная система — это фундамент, на котором лежат различные кирпичики: от офисных программ до видеоигр. Microsoft фундамент из под ног у нас немного подвыбили, но есть российские альтернативы.

Крупнейшие из отечественных операционных систем — Astra Linux, BaseALT, редОС. Большая часть рынка приходится на группу “Астра” — около 75%. При этом операционные системы это тот рынок, где “победитель забирает всё” и конкурентам здесь не место (как бы не был хорош Linux — большинство пользователей все равно используют Windows).

Но то, что компании все еще продолжают использовать Windows, может быть связано с инертностью рынка инфраструктурного ПО. Пилотирование, интеграции продукта, закупка — все эти процессы могут занимать по полтора-два года. Так что текущие пресейлы российских решений со временем возможно, переломят тренд использования западных продуктов. 

Российские операционные системы в ближайшие несколько лет совершат скачок в бизнес-сегменте (в т.ч. из-за вопросов безопасности) 

Крупнейших инфраструктурных IT-разработчиков в России не так уж и много (мы сейчас говорим не про Позитив Технолоджис)

Стимулировать к использованию продуктов указанных российских разработчиков будет ряд законов, которые запрещают использование иностранного ПО — с 2025 года введен полный запрет на использование иностранных программных продуктов в критической информационной инфраструктуре.

Государство мощно поддерживает IT-компании — льготы, субсидии, ипотека, отсрочка от мобилизации.

Интересно, будут ли данные компании (“Астра” и BaseALT) выходить на публичный рынок в виде долгового или долевого финансирования с использованием Московской биржи? Редсофт уже представлен на публичном рынке через облигации. 

Новости в СМИ проходят интересные — возможно увидим IPO “Астры” до конца года, тем более рынок сейчас благоволит (сама компания пока не комментировала данную информацию)).

Инвестиционный голод в отношении перспективных IT-компаний явно имеется, а кейс Позитив Технолоджис (кратный рост за год) показывает, что выбор отличной компании на растущем рынке — всегда хорошая инвестиция.

Напишите в комментариях — какой операционной системой пользуетесь на домашнем и рабочем компьютере?