Полюс 1п2023г: реализация золота 1261 тыс унций (+24% г/г), выручка 2,386 млрд $ (+29% г/г), капзатраты 400 млн $ (на уровне 1п2022г)

Основные результаты:

1. Общий объем реализации золота в 1 полугодии 2023 года составил 1 261 тыс. унций, увеличившись в годовом сопоставлении на 24%. Рост был обусловлен увеличением объемов производства на Олимпиаде и Благодатном.Разница между объемом реализации (1 261 тыс. унций) и общим производством золота (1 448 тыс. унций) вызвана главным образом накоплением золота в концентрате, а также запасами золота на аффинажном заводе. Реализация концентрата, как правило, по динамике запаздывает от производства на несколько месяцев.

2. Выручка за отчетный период увеличилась на 29% относительно 1 полугодия 2022 года, достигнув $2 386 млн. Это произошло вследствие вышеупомянутого роста объемов реализации, а также повышения в годовом сопоставлении средней цены реализации аффинажного золота.

3. Общие денежные затраты (ТСС) группы по итогам 1 полугодия 2023 года сократились на 8% в годовом сопоставлении, с $435 до $400 на унцию. Это в первую очередь обусловлено повышением содержания золота в переработке на Олимпиаде и Благодатном, а также возобновлением продаж золотосурьмянистого флотоконцентрата. Последний фактор также привел к большему эффекту от реализации попутного продукта ($29 на унцию в 1 полугодии 2023 года против нулевого результата в 1 полугодии 2022 года). Среди негативных для динамики ТСС факторов, характерных для всех действующих активов Компании, отмечается рост цен на расходные материалы и дизельное топливо, повышение тарифов на электроэнергию и индексация заработной платы.

4. Скорректированный показатель EBITDA за отчетный период составил $1 687 млн, на 37% больше в сравнении с $1 229 млн за 1 полугодие 2022 года. Рост обусловлен увеличением объемов реализации золота и снижением показателя ТСС в расчете на унцию в 1 полугодии 2023 года.

5. Капитальные затраты (капзатраты) в отчетном периоде в целом остались на уровне 1 полугодия 2022 года, составив $400 млн.

6. Отношение чистого долга (включая деривативы) к скорректированному показателю EBITDA составило 0,6x против 0,9x за второе полугодие 2022 года. Это произошло на фоне сокращения чистого долга и увеличения скорректированного показателя EBITDA за последние 12 месяцев.

Прогноз на 2023 год: Компания ожидает, что общие денежные затраты за весь 2023 год останутся в диапазоне $475-525 на унцию по сравнению с предыдущим прогнозом в $500-550 на унцию. При этом прогноз капитальных вложений в размере $1 300 — 1 400 млн остается неизменным.

По состоянию на 29 августа 2023 года «Полюс» завершил программу приобретения акций. Она была профинансирована в основном за счет заемных средств. Ожидается, что приобретенные акции будут использованы для финансовых и коммерческих целей «Полюса» и его дочерних обществ: для расчетов при потенциальных сделках по слияниям и поглощениям, в рамках возможных размещений на рынке капитала и финансирования долгосрочных проектов развития с привлечением потенциальных инвесторов, а также для других корпоративных целей. Компания потенциально может рассмотреть вопрос о погашении части выкупленных акций в случае, если в среднесрочной перспективе не будут определены конкретные цели для их использования.



Общие денежные затраты (TCC). Показатель ТСС группы по итогам 1 полугодия 2023 года сократился на 8% в годовом сопоставлении, с $435 до $400 на унцию, главным образом на фоне повышения содержаний золота в переработке на Олимпиаде и Благодатном, а также в связи с возобновлением продаж золото-сурьмянистого флотоконцентрата. Последний фактор также привел к большему эффекту от реализации попутного продукта ($29 на унцию в 1 полугодии 2023 года против нулевого результата в 1 полугодии 2022 года).Среди негативных для динамики ТСС факторов, характерных для всех действующих активов Компании, отмечается рост цен на расходные материалы и дизельное топливо, повышение тарифов на электроэнергию и индексация заработной платы. Временное снижение средних содержаний в руде, переработанной на Наталке и Вернинском, также негативно отразилось на динамике затрат Компании в 1 полугодии 2023 года.


Управление долговой нагрузкой

Общий долг Компании снизился с $3 586 млн на конец 2022 года до $3 422 млн (на 30 июня 2022 года: $3 232 млн).

На 30 июня 2023 года денежная позиция Компании оценивалась в $1 734 млн (на 31 декабря 2022 года: $1 317 млн; на 30 июня 2022 года: $780 млн). Чистый долг Компании оценивался в $1 688 млн ($2 269 млн на 31 декабря 2022 года, $2 452 млн на 30 июня 2022 года).

Изменение денежной позиции обусловлено, помимо прочих факторов, полученным в отчетном периоде свободным денежным потоком, а также пятилетним выпуском облигаций, номинированных в российских рублях (объемом 20 млрд рублей со ставкой купона 10,40% годовых). Приток денежных средств был нивелирован выплатами в рамках погашения выпуска еврооблигаций до 2023 года (на общую сумму $330 млн).



Капитальные затраты В 1 полугодии 2023 года капитальные затраты в целом остались прежними в годовом сопоставлении, составив $400 млн.



В 1 полугодии 2023 года общие затраты на приобретение основных средств сократились с $551 млн годом ранее до $508 млн.

polyus.com/ru/media/press-releases/financial-results-for-the-first-half-of-2023/