Почему нет ОФЗ в портфеле, почему ты не инвестируешь в облигации?

Такие вопросы мне задают стабильно раза два в неделю читатели моих каналов.
У меня и правда в портфеле нет ни одной облигации или ОФЗ, в данной статье я хочу объяснить, почему я не использую их в своей инвестиционной деятельности.

Сразу скажу, я не против облигаций и ОФЗ! Считаю их вполне полезными финансовыми инструментами для определённых инвесторов. Но это не значит, что они должны присутствовать во всех портфелях вне зависимости от целей, сроков, размера капитала и других нюансов инвестирования.
Я вижу, что многие, кто возмущается отсутствием облигаций и ОФЗ в моём портфеле, просто слепо следуют какому то убеждению о необходимости наличия облигаций у каждого инвестора, при этом, не имея четкого понимания для чего они нужны!

Например, в последнем сообщение в моём ТГ канале, читатель выложил два скрина с ОФЗ и упрекнул меня, что я не использую такие доходные и надёжные инструменты.
На скринах, действительно, видна двузначная доходность, да еще и сами ОФЗ продаются по ценам, дешевле номинала и кажется, что это отличная идея для инвестирования.
Для некоторых инвесторов да, эти ОФЗ будут представлять интерес, но не для меня...

Я не считаю ОФЗ и облигации полезными для моего текущего портфеля и на данном этапе инвестирования не вижу в них смысла.
Те ОФЗ с двузначными доходностями, которые на скринах выше, у них срок погашения десяток лет (максимальный процент предлагают ОФЗ26238 11% годовых, но срок погашения больше 17 лет!!!). Риск в них сейчас даже выше, а доходность меньше, чем в растущих акциях российского фондового рынка, который уже не первую неделю обновляет свои локальные максимумы.

Например, акции СБЕРа обещают двузначную дивдоходность (прогноз 12.72%), а сама бумага с начала года уже выросла на 87%

Тем более, ЦБ ясно даёт понять, что ставка будет расти дальше. 15 сентября будет новое заседание ЦБ и почти никто не сомневается, что ставку снова поднимут, вопрос только на сколько? Ожидают, что на 1п.п. до 9.5%.
Это значит, что ставки по депозитам должны вырасти, но уже сейчас можно найти ставку с доходностью 11% годовых:

После повышения ставки ЦБ текущие ОФЗ еще больше потеряют привлекательность со своей доходностью в 11% годовых и сроком погашения 17 лет даже не смотря на то, что торгуются ниже своего номинала.

Другой момент заключается в том, что ОФЗ и облигации просто не нужны мне на данном этапе моей инвестиционной деятельности!

Моя текущая цель-это создать капитал! Мой горизонт инвестирования лет 12-15 как минимум, потому что мне сейчас 36 лет и у меня есть запас времени на инвестирование в относительно рискованные активы, такие как акции, которые могут принести мне повышенную прибыль в будущем и способствовать росту моего портфеля.

Один раз купив дивидендную акцию крупной компании, такой как СБЕР или Лукойл — я вкладываюсь в перспективный, растущий бизнес, я ожидаю, что котировки акции вырастут со временем и при этом будут периодически приносить мне дивидендные выплаты.

Купив ОФЗ — что я получаю? Да, есть купонные выплаты и есть доход от разницы с ценой покупки и ценой погашения номинала. Но как ОФЗ способствует росту моего капитала в целом? Да никак!

ОФЗ по своей сути похожи на обычный банковский вклад, только с небольшими плюсами, но в целом, как и банковский вклад, ОФЗ не лучший инструмент для долгосрочного создания капитала.

Да, можно настроить так называемую «лестницу облигаций» и получать купоны ежемесячно, да, можно инвестировать в ВДО и получать больший процент доходности, но это не соответствует моей цели и у таких подходов тоже есть свои минусы!

Не смотря на то, что я не инвестирую в облигации прямо сейчас, я активно изучаю эту тему и в своё время добавлю этот инструмент в портфель.

Я стану инвестировать в ОФЗ или облигации при:

• достижении моего портфеля нескольких десятков миллионов рублей.
  В этом случае, для снижения волатильности я буду покупать ОФЗ, поскольку такой портфель уже будет приносить хорошую дивидендную доходность и на первый план выйдет сохранность капитала, а не его доходность.
• достижении пенсионного возраста.
  Поскольку, чем старше я буду становиться, тем более значимей для меня будет надёжность и сохранность капитала, а не его прибыльность.
• при смене глобально тренда и значительном повышении доходности облигаций по сравнению с дивидендными акциями (считаю, это маловероятным)

В заключении скажу, что понимаю, есть куча сторонников облигаций и они приведут свои доводы в пользу последних.
Я не отрицаю пользу как ОФЗ, так и облигаций в целом, но у всех своя инвестиционная стратегия, свои цели, свои горизонты инвестирования и для меня пока облигации не представляют интереса!

Не является инвестиционной рекомендацией!

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Если информация вам полезна, подписывайтесь, ставьте лайки и пишите комментарии!

Здесь мой канал в ТЕЛЕГРАМЕ