Моя стратегия инвестирования и её принципы.

❓ Эпизодически читатели задают вопрос, как у меня в голове и в активах уживаются одновременно, к примеру, фонды BOND, Парус, Яндекс и Черкизово.
Также иногда спрашивают, в чём смысл стратегии в целом. Вроде и не дивидендная, и не стоимостная, и вообще чёрт его пойми, чем автор у себя в бумажках занимается.
Попробую объяснить тут, а затем буду сюда направлять при необходимости.

Итак, вводные:
✔ Автору четвёртый десяток лет потихоньку струится.
✔ Не женат, детей нет.
✔ Автомобиля нет — в Москве необходимость в нём отсутствует.
✔ Недвижимости в собственности также нет — идею о её покупке губят альтернативные издержки. Как мы выяснили в разборе ПНК, мысли о «зато своё» и прочие «опора под ногами» мне не интересны, и всаживать кусок капитала в конуру в спальном районе желание отсутствует. Моя опора — это я сам.
✔  Доход — достаточный, уровень стабильности — приемлемый. Диверсификация доходов — развивается.

🎯 Цель — планомерное преумножение капитала без каких-либо ограничений, в последний год — попутное распространение собственного авторитета, влияния, как одно из следствий — преумножение дохода.
Основная предпосылка — инвестирование в бизнесы и финансирование бизнесов.

Какой вывод можно сделать из вводных? Главная задача портфеля — преумножаться с приемлемым уровнем комфорта. Это означает, что совершенно нет смысла лишать себя каких-либо интересных идей.

А значит, мой портфель — это… портфель идей. Зачем себя ограничивать рамками?

Сбербанк по 90-100 был лучшей идеей на рынке с самого 24 февраля 2022 года для человека с присутствующим финансовым мышлением. А сегодня это лучшее системное ядро в портфеле.

Роснефть  — одна из лучших долгосрочных идей на секторы нефти и газа одновременно. Жирная, стабильная и постепенно растущая.

Черкизово  — отличная стабилизирующая идея из защитного агросектора с небольшими рисками, всегда справедливой стоимостью и поступательным развитием. В то время как Русагро — совсем другая, агрессивная и злая ставка на тот же сектор, и это совершенно разные бумаги

Яндекс  — яркая агрессивная идея с высокими значениями риска и потенциальной доходности.

Парус  — лучший выбор среди сектора бумажной недвижимости. А JetLend — среди краудлендинга.

DIVD и 3 IMOEX фонда — как небольшая страховка от собственной глупости.

И так далее.

Я не вижу для себя потребности ограничиваться узкими системами, придуманными для упрощения управления своими активами. Мне нравится быть АФК Системой, только лучше.
Однако же, портфельные теории никто не отменял, поэтому сами идеи и их развесовка раскладываются на разрезы:

✂ Группы риска: стабилизирующая часть акций, агрессивная часть акций, ядерный движитель акций, небольшие мини-идеи в акциях, коммерческая бумажная недвижимость, краудлендинг вместо ВДО, облигации. При этом текущая балансировка вообще не требует поддержания принятого в классических системах распределения на акции и облигации — защитные функции размазаны по идеям.

✂ Распределение по бенефициарам, принадлежности активов к разным группам элит, расшивка лоббизма (Русагро и Инарктика — концентрируют одни и те же риски).

✂ Распределение по секторам в зависимости от их значимости, перспектив, рисков.

✂ Распределение по инфраструктурному вопросу: не более 13-15% на прописочные истории.

✂ Распределение по экспортной и внутренней направленности.

✂ Учёт цикличности, фаз экономических, политических, производственных циклов.

✂ Страновое распределение — увы, сегодня слабо применимо.

Как результат: набор качественных идей раскладывается на многомерное пространство плоскостей диверсификации и распределения, а потом собирается в кучку.

Ну и вот… получаем портфельчик. Итог: систематическое опережение индексов. Впрочем, в 2021 году наш рынок я недооценил и ему проиграл, обогнав лишь глобальный рынок. Но зато с начала спецоперации превосходить IMOEX полной доходности было очень легко.

Как-то так.