Попрощался сегодня со своей облигацией в Юанях. Запасаюсь кэшем

Приветствую уважаемые подписчики, друзья, коллеги-инвесторы.

Два дня меня мучили мысли и сомнения, держать или продавать свою единственную облигацию в CNY.

Покупал я ее под занавес 2022 года в Декабре, получается почти ровно четыре месяца без нескольких дней как я владел данной бумагой.

   

Завершающей сделкой уходящего 2022 стала покупка облигации РУСАЛ-БО-001Р-02 расчет производится в CNY

О выпуске:

Номинальный объем: 1 000 000 000 CNY

Размещенный объем: 1 000 000 000 CNY

Дата начала размещения: 27.12.2022

Дата окончания размещения: 27.12.2022

Дата погашения: 23.12.2025

Номинал: 1 000 CNY

ISIN код: RU000A105PQ7

Как видите облигация «свежая», приобрел практически за номинал. Подкупило то, что купонный период 91 день с постоянным купоном 9,85 CNY.

Процентная ставка на весь период обращения 3,95% в CNY.

   

 

Почему я решил это сделать?

Я считаю, что деньги должны работать и даже долгосрочным инвесторам иногда, в подходящий момент нужно фиксировать прибыль и искать хорошие активы по хорошей цене.

Давайте посчитаем сколько она мне принесла

Бумагу я приобретал с расчетами в рублях (спасибо брокеру за такую возможность).

   Сделка на покупку

По тогдашнему курсу стоимость сделки была 10 144 рубля.

За это время я получил купонный доход равный 9,85 CNY.

Сегодня я продал данную облигацию в рублевых расчетах и получил 11 654 рублей без 5 копеек.

   Сделка на продажу

Следом я продал свой неполный лот CNY и получил еще 115.74 рублей.

   Продажа CNY

Итого: (11 654+115,74)-10 144=1625,74 р.

С математикой у меня так себе, но вроде получается 16%, без учета налогов (поправьте если ошибся).

Согласитесь, даже за вычетом налогов за 4 месяца, неплохо? Ведь я не спекулянт, кто-то такие цифры и за день делает.

Давайте прикинем сколько бы я мог получить за год?

За год 4х9,85 CNY = 39,4 CNY

Если брать сегодняшний курс CNY/RUB_TMS в 11,735, в рублях это чуть более 462 рублей или 38 рублей в месяц.

Вроде неплохо да? НО сейчас есть очень вкусные облигации от того же МВ ФИНАНС 001Р-04 (RU000A106540) с постоянным купонным доходом в 13.05% и периодом 91 день как минимум до 18.04.2025. То есть можно пристроить средства на пару лет под хороший процент.

Давайте прикинем, на высвободившуюся сумму я могу взять 11 облигаций по текущим ценам. Сумма купона 32,54

(32,54*4)*11=1431,76 в год или 119,313 в месяц.

Получается выгоднее в почти 3 раза!

Можно рассуждать, что CNY к концу года будет и 15 и 20 рублей, а может и 8-9, но как я говорил выше иногда надо фиксировать прибыль и добирать другие активы.

Скоро будут дивидендные отсечки по многим эмитентам, да и облигации имеются с более интересными цифрами, в любом случае управление портфелем никто не отменял.

Пока раздумка в следующем: сидеть в кеше, добирать акции после гэпов или переложиться в облигации? Вообще моя стратегия и характер не располагает в наличии большого процента облигаций в портфеле, я их периодически покупаю для того, чтобы пристроить свободные средства. Вот бывает такое, что не готов я брать акции которые хочу по текущим ценам, пусть пока полежат в другом активе. Когда наступает момент или нужда, я скидываю часть облигаций и беру акции, попутно получив купонный доход или НКД при продаже.

Вот собственно и все, решил изложить свои мысли в текст, по поводу манипуляций с портфелем.

Жду экспертного мнения по данному финту от коллег, какое ваше мнение?