Почему сейчас безопасней долларовые активы?

В последнем моём топике мне задали правильный вопрос:



Попробую ответить, немного порассуждаем — интересно также мнение экспертов по этому вопросу.

_______________________________________________________

Фонд IIF валютирован в долларах. Т.е. принимает вклады в долларах и выдаёт обратно также в долларах. Для этого есть несколько причин:

1. Мои основные инструменты торговли — долларовые активы — товарные фьючерсы и опционы на них, акции американских компаний. Логично, чтобы избежать валютного риска, мы принимаем вклады в долларах, так как именно на них и торгуем в штатах.

2. Доллар — это мировая валюта кредитования. В долларах оформлены большинство кредитов в мире, и если настанет острая фаза кризиса, то заёмщики будут вынуждены скупать эту валюту для хеджирования будущих выплат по кредитам. Обычно для этих целей используется покупка гособлигаций США, т.к. в этом случае идёт амортизация инфляции денег.

Теперь представим ситуацию, если США объявит дефолт по своим облигациям. У заёмщиков уже не будет резерва в долларах и чтобы выплатить по своим кредитным обязательствам, им придётся покупать валюту с рынка. А это всплеск активности покупателей доллара.

Тут один нюанс есть — инсайдеры. Наверняка перед дефолтом гособлигаций (если он будет конечно) инсайдеры будут знать об этом факте заранее и начнут выводить свои активы из трежерей. Как это сделать незаметно? )) Точно — нужно придумать программу выкупа гособлигаций типа QE — что собственно и происходит. ФРС печатает ничем не обеспеченные баксы и увеличивает объём рынка трежерис, скупая эти активы у правительства, соответственно продажи трежерей со стороны инсайдеров в такой ситуации будет незаметной. При этом — гениально — необеспеченные баксы попадают на баланс правительства США, и как мы поняли — в случае объявления о своей неплатёжеспособности и отказ от обязательств по трежерям — правительство будет иметь ликвидность на счетах, которая ещё и вырастет в цене. А кто же тут выиграет? ))

Банкстеры — тот самый клан теневой, о которых многие говорят в последнее время. Крупнейшие частные банки мира — Морган Чейс, Морган Стенли, Ситибанк, Голдман Сакс, Дойче Банк, Кредит Суис — все эти учреждения связаны между собой и в частности с ФРС. Кроме них — МВФ, Банк реконструкции и развития и прочие «меценаты», которые подсадили целые страны на дешёвые кредиты — они то и отожмут большинство реальных активов в пик кризиса. Многие компании и целые страны не смогут выплатить по кредитам долларовым — деньги схлопнуться в трежерях — и реальные активы за долги пойдут в пользу кредиторов, т.к. заложены в обеспечение обязательств. Помните мину запада, когда в кризис 2008 Путин выкупил все долги наших крупнейших нефтяных компаний? )) Не удалось отжать наш ТЭК, обломились...

Короче — может позже допишу пост — побежал за ребёнком в школу — высказываемся — почему сейчас выгодно тактически держать деньги в долларовых активах?