Квантовое инвестирование

С недавних пор, кроме инвестирования в дивидендные акции и всякие опционные стратегии, начал заниматься так называемым квантовым инвестированием, а проще говоря сток пикингом с помощью скринеров (фильтров акций по параметрам) которые можно протестировать на истории. Без тестирования на истории вообще не вижу смысла в скринерах акций. Кто-то предлагает отбирать акции по определенным параметрам, а на самом ли деле эти параметры давали какое-то преимущество ранее? Всем известный параметр P/E на самом ли деле так важен, так вот тестирование показывает что не на столько важен, а например более важен параметр P/FCF (цена к свободному денежному потоку). Есть множество сервисов позволяющих тестировать на истории скринеры акций. Еще в двухтысячные я начинал это делать в Zacks с помощью их сервиса Zacks Research Wizard, и сейчас периодически возвращаюсь к ним и тестирую всякие идеи. Сейчас больше полугода пользуюсь unclestock.com в котором разроботал несколько скринеров. Вот примеры производительности этих скринеров на истории

Основные их недостатки что минимальный период ребалансировки портфеля при тестировании это один квартал и нет возможности учесть проскальзывания и комиссии.
Сейчас начал осваивать portfolio123.com и жалею что ранее не начал с него. Тут практически можно все учесть и сделать стратегии с самыми разными правилами покупки/продажи акций и с ребалансировкой в плоть до одного дня. Уже сделал пару своих стратегий с такими производительностями на истории:

Использую их чуть больше месяца в тестовом режиме и однозначно буду брать их годовую подписку.
Пишу это в первую очередь для того чтобы найти единомышленников в таком типе инвестирования.

Акции фильтр акций тестирование на истории

dmitry71

Самара

476

с 21 марта 2019

30 Комментариев

Ынвестор
08 марта 2023, 17:08
Давным давно уже писал про этот сервис. Он реально лучший. Но на тестах все конечно сильно краше чем в реале. 11 позиций в портфеле это очень мало. Много посвятил времени стокпикингу — опыт есть. Если интересен обмен этим опытом — пишите в личку.
+2
- dmitry71
  08 марта 2023, 17:13
  Ынвестор, Учитывая что я одновременно использую несколько фильтров и в каждом из них от 8 до 16 акций, то в итоге получается не малое кол-во акций.
  0
Аркадий Никитин
08 марта 2023, 17:13
Кхм, кхм… Для квантового инвестирования нужен ли квантовый компьютер?
Спасибо!
+3
- dmitry71
  08 марта 2023, 17:17
  Аркадий Никитин, Возможно было бы правильнее назвать количественное инвестирование как это переводится, но там это устоявщийся термин - quant investing.
  
  +1
  - Аркадий Никитин
    08 марта 2023, 17:29
    dmitry71, ухум🤔… Там это где? Каюсь… по квантовой физике был трояк! Привет от кота Шрёдингера! 🤣🖐️
    0
    - dmitry71
      08 марта 2023, 17:41
      Аркадий Никитин, там это не тут, то есть среди американских инвесторов а не среди инвесторов гоняющих туда-сюда десяток ликвидных акций ))
      
      0
      - Аркадий Никитин
        08 марта 2023, 17:46
        dmitry71, А… Всё!… Ретируюсь.
        Вам, американским инвесторам, видней!
        🖐️
        0
Questions
08 марта 2023, 17:19
Каков по Вашему период возможно достоверного прогноза на будущее? Если Вы экстраполируете прошлые результаты на будущие периоды… Как далеко в будущее пытаетесь заглянуть?
+1
- dmitry71
  08 марта 2023, 17:29
  Questor, Будущее к сожалению не известно ни кому, особенно сейчас когда эпоха падающих ставок возможно на долго ( а может и не на долго) сменилась периодом повышения ставок. Я обычно делаю ребалансировку раз в неделю иногда оставляя акции вышедшие из параметров скринеров со стопом и периодически проверяю тестирование на новых данных.
  0
  - Questions
    08 марта 2023, 17:36
    dmitry71, А какую статистику уже успели накопить ?
    Какое стандартное отклонение от запланированных параметров в среднем получается по факту? Другими словами насколько подтверждаются Ваши предположения?
    +1
    - dmitry71
      08 марта 2023, 17:51
      Questor, моя основная проблема что я все еще не сторого следую всем рекомендациям и пытаюсь купить по наилучшей цене. В итоге частенько акции которые я пытался купить по-дешевле выстреливают без меня. Но в целом результат положительный.
      +1
      - Questions
        08 марта 2023, 17:55
        dmitry71, так у Вас торговая система или «в целом» ?))
        Дайте хоть примерный процент прибыльных сделок за какой то период…
        +1
        dmitry71
        08 марта 2023, 18:30
        Questor, unclestock.com полноценно использую с августа 2022, в каждую акцию инвестирую примерно по 500$, прибыль по уже закрытым сделкам 1146$. В среднем держу около 40-50 акций по всем скринерам которые там использую. Закрыто 270 сделок. Более детальной статистики не делал. P123 использую меньше месяца, поэтому о статистике речи пока не может быть. И до сих пор пользуюсь этим в тестовом режиме, то есть небольшой частью всего портфеля, где основная доля — дивидендные акции
        +1
        Антон Б
        08 марта 2023, 22:14
        dmitry71, 1146/270= это примерно по 4$
        от 500$ это 0.8%.
        причем не закрытые не показываются а их я так понимаю основная масса там в среднем плюс же?
        0
MadQuant
08 марта 2023, 17:24
Ну ровно так работают любые адекватные количественные трейдеры. Но только надо оверфиттинг контролировать — на истории всегда можно найти что-то, даже очень несложное, с перформансом +100500%. Но проблема в том, что дальше оно так никогда не работает. Хотите проверить — возьмите теперешний топ по доходности стратегий комон, и посмотрите что они покажут через год. В среднем там будет слив.
+3
Михаил К.
08 марта 2023, 17:39
Помню, читал одну книгу по алготрейдингу, так там автор привёл целый ряд причин, почему объективный подход в анализе фундаментальных показателей не очень надёжен. Вкратце:
1. Количество значений слишком мало для статистической достоверности. Большинство данных выходит с периодичностью в раз год/полгода/квартал (редко).
2. Данные выходят с опозданием. На историческом графике это может выглядеть красиво, но в реальности данные будут опаздывать на три месяца, как минимум.
3. Исторические данные подвергаются ревизии. То есть, на момент выхода данных, и в истории будет отражена разная информация.
4. Слияния / поглощения / выход отдельных подразделений из компании также создаст путаницу в статистике.
Было что-то ещё, уже не помню…
+1
- dmitry71
  08 марта 2023, 17:47
  Михаил К., в portfolio123.com все это можно учесть и данные на истории именно те что выдал бы скринер в тот момент
  +1
  - Михаил К.
    08 марта 2023, 18:58
    dmitry71, ну, я ссылаюсь лишь на американского автора. И он говорит, что статистические данные, подвергнутые ревизии, обновляются до новых значений. Старые при этом удаляются… Впрочем, в любом случае, остаётся проблема временного лага. Бухгалтерские отчёты выходят, в лучшем случае, через 3 месяца после закрытия отчётного периода. То есть, на истории они будут отражаться день в день, а в реале с большим опозданием.
    0
sergik99
08 марта 2023, 17:39
Чтобы квантово инвестировать вы наверняка изучали квантовую механику.
Используете принцив Гайзенберга? Постулаты Бора, уравнение Шредингера?
+1
Тимофей Мартынов
08 марта 2023, 17:48
C «Core Sentiment» поосторожнее так как он задним числом исправляется в FactSet, особенно для акций малой капитализации. Сегодня одни акции, потом через месяц посмотришь на истории, а там половина других уже :)
+2
- MadQuant
  08 марта 2023, 18:02
  JC-trader ☮, ну так вообще происходит с 80% данных. Как правило, редкие поставщики данных понимают концепцию PIT-данных. Начинаешь им объяснять — они недоумевают, что вам не нравится, у нас же вот, в каждый момент наиболее актуальные данные *на сегодня* Именно поэтому у количественных фондов одно из важных преимуществ еще в том, сколько данных без баеса собрано за годы работы.
  +2
  - Тимофей Мартынов
    08 марта 2023, 18:15
    MadQuant, ну, Portfolio123 вроде старается придерживаться PIT метода. Кроме изменений прогнозов аналитиков задним числом, больше других засад не обнаруживал. Если не применять их ranking «Core Sentiment», который основан именно на прогнозах аналитиков, то реальность с историей совпадают.
    0
    - dmitry71
      08 марта 2023, 18:33
      JC-trader ☮, Это полохо что «Core Sentiment» так лажает, именно он показывает не плохие результаты на истории ((
      0
      - MadQuant
        08 марта 2023, 18:42
        dmitry71, называется «too good to be true»: если видишь что-то, что по перформансу выбивается из нормы — значит, ищи где у тебя ошибка или заглядывание в будущее, а не лезь в энторнеты выбирать себе яхту и остров. Но, как правило, проблема еще в том, что новички редко понимают, что такое «норма» в биржевом бизнесе.
        +2
      - Тимофей Мартынов
        08 марта 2023, 18:52
        dmitry71,
        
        Это плохо что «Core Sentiment» так лажает, именно он показывает не плохие результаты на истории ((
        
        Ну да, я тоже на это попался в начале. Особенно, если выбрать только неликвид (сверх-малый объем торгов) с микрокапитализацией и отсортировать их по CoreSentiment — доходность получается нереальная на истории, а на деле минус :)
        0
        dmitry71
        08 марта 2023, 18:58
        JC-trader ☮, Я во всех стратегиях использую эти параметры - Slippage — 0.5% of Total Amt (Fixed), AvgDailyTot(20) >( 150 * 1000), Spread(0)/Price*100 <1.5, Price > 0.5, !IsMLP & !IsOTC. То есть не совсем супер неликвид
        0
        dmitry71
        09 марта 2023, 09:57
        JC-trader ☮, Кстати близкий аналог CoreSentiment это рейтинг от Zacks, у него правда немного другие компоненты ранжирования.
        0
dmitry71
08 марта 2023, 18:38
Еще хочу добавить что главным вдохновителем на этом пути для меня является этот персонаж — seekingalpha.com/author/yuval-taylor. На его платный сервис я тоже подписался
0
ves2010
08 марта 2023, 22:01
у тя изначально ошибка ты тестишь с реинвестированием профита...
1 не дает оценить доходность
2 не дает оценить риски
3 забавно сравнивать портфель с реинвестированием с обычным линейным индексов… уж лучше индекс полной доходности…
4 вижу на картинках боковики в 2 года… имхо такое нереально торговать психологически… боковик должен быть максимум в год
5 особенно меня смущает фраза о 8000 активов… это право бред… на американском рынка всего 700 годных для торговли… с ценой выше 10 баксов и обороотом более 1мио бумаг в день... Stock Screener — Overview usa stocksonly o1000 o10 (finviz.com)

имхо жулики
+1
- dmitry71
  09 марта 2023, 10:17
  ves2010, И unclestock и P123 показывают доходность бенчмарка с реинвестированием дивидендов. Риски видны по показателям просадок, коэффециентам шарпа, сортино. Вышеуказанный автор из seekingalpha как-то умудряется инвестировать свои несколько миллионов в микрокапы, то есть явно в то что выходит за рамки ваших 700 «годных для торговли».
  0