Синтетическая высокодоходная ОФЗ

Если набрать портфель из, например, 100-200 высокодоходных облигаций (ВДО), можно ли считать этот портфель, по критерию «риск-премия», подобием высокодоходной ОФЗ?
Или это так не работает?

мобильный пост облигации

Foudroyant

Москва

119

9 616

с 8 декабря 2017

8 Комментариев

Himmel
02 декабря 2022, 13:47
ОФЗ это ОФЗ, вдо это мусорные бумаги. Если собрать много мусора надёжней не станет)
+3
- Foudroyant
  02 декабря 2022, 13:49
  Himmel, то есть от этой диверсификации потенциальная просадка не станет очень низкой?
  0
BearEater
02 декабря 2022, 13:48
нет. Это чистый риск ВДО. Он не может быть подобием ОФЗ
+3
BearEater
02 декабря 2022, 13:48
Можно посмотреть индекс ВДО, где много выпусков и сравнить с индексом ОФЗ.
+1
- Foudroyant
  02 декабря 2022, 13:49
  BearEater, кстати, хорошая мысль.
  0
whoitare
02 декабря 2022, 13:52
У тебя средняя вероятность дефолта никогда не будет равна вероятности дефолта по офз. Скок не набирай.
+3
Дмитрий Климов
02 декабря 2022, 14:54
Смотрите на уровень дефолтов в секторе ВДО. На 23 год прогноз — 20-25 компаний. Допустим у вас 100 эмитентов (равномерно по 1% возьмем для простоты) и риск реализовался. Это -20% по рыночной стоимости портфеля. С учетом купонов вам повезет если в ноль выйдете). Если взять 200 эмитентов (а их всего около 230), то просадке -10% и за счет купоноа выйдите на доходность в 7-8 процентов))).Похоже это на высокодоходное ОФЗ?
+2
- Foudroyant
  02 декабря 2022, 15:17
  Дмитрий Климов, не похоже…
  0