Индекс SLR_RI Для Василия Олейника.

Итак,  последнее время тут некоторые личности уделяют какое то особое значение данному индексу.
 
Решил я посмотреть что это на самом деле и что показывает этот индекс.
 
Итак 
SLR-индексы (соотношение между лонгами и шортами)
Описание Short-Long Ratio индексов

Данные индексы представляют отношение совокупных коротких позиций к совокупным длинным позициям в каком-либо инструменте. Инструментами для расчета этих индексов являются ближайшие ликвидные квартальные фьючерсы на срочном рынке FORTS Московской биржи.
 
Замечательно все понятно и ясно.
соотношение лонгов к шортам у физиков.
 
Смотрим дальше.
http://www.itinvest.ru/analytics/reviews/oleynik/7182/
 
Василий делает акцент на то что топпа была засажена в шортах и после объявления куе всех вынесло.
 
Смотрим график индекса.


 
все пометки сделал на графике.
Теперь пояснения.
Как говорит Василий Олейник толпа всегда проигрывает и является топливом для роста и для падения.
Что я вижу на графике что после куе 14 сентября соотношение шортов к лонгам было 22 к 1 
это значит на пике роста индекса соотношение шортов было в 22 раза больше лонгов.
По интерпретации индекса получается толпа физиков на шортах прокатилась неплохо и заработала очень приличные деньги так как к 26 сентября где был локальный минимум после сильного роста соотношение упало ниже 1 к лонгам и все шорты были прикрыты с неплохой прибылью, так как за эти дни рынок упал на 100 пунктов.
 
Идем дальше.
Василий утверждает что сейчас соотношение шортов к лонгам 0.4 уже месяц.  значит толпа глупых физиков уже поуши в лонгах и будет топливом для падения.
смотрим пример описаный в сентябре и делаем вывод что толпа то зарабатывает и не всегда бывает так глупа как пишет Василий.
Теперь смотрим изменение индекса ммвб с 26 сентября по  29 октября.
Изменение индекса  -11п 
снижение за 1 месяц составило менее 1%. 
Неудивительно почему толпа не сидит в шортах.
Ну не падает рынок чтобы его шортить.


Вывод.

Применение данного индекса в торговле является весьма сомнительным и спортым.
 
P.S.
Так же Василий Олейник не учитывает тот факт что лонги по фьючерсу РТС могут быть захеджированы опционами. И при такой формации скидывать лонги никто не будет, а будет после падения закрывать хедж.