24 июля 2022, 12:03

Вопрос по облигациям

Как правильно зафиксировать прибыль? В портфеле все ОФЗ зелёные. Если ждать погашения то «прибыль» ( также как и убыток) нормализуется в 0. Никак не пойму как правильно переложиться в те же ОФЗ и зафиксировать рост цены. При этом я не планировал их продавать.

Облигации

Александр Пак

с 18 марта 2020

10 Комментариев

Дюша Метелкин
24 июля 2022, 12:17
В смысле «переложиться в те же ОФЗ?
Купить и снова продать ту же серию?
Иногда имеет смысл для оптимизации налогов, но в общем случае комиссия за сделки.
Почему прибыль „нормализуется в ноль“?
+1
- Rosh
  24 июля 2022, 12:49
  Перекладывать в другие ОФЗ смысла нет. Доходность сейчас у ОФЗ небольшая и скорее всего такой и останется на несколько лет. Повезло тем кто успел купить ОФЗ дёшево. Они будут получать такую доходность как те кто сейчас покупает, но заплатили за это меньше
  0
  - Дюша Метелкин
    24 июля 2022, 12:55
    Rosh, они могут продать подорожавшие ОФЗ и вложить их сейчас более выгодно на самом то деле
    0
    - Александр Пак
      24 июля 2022, 14:33
      Дюша Метелкин, при погашении если не продавать раньше, прибыли как и убытка не будет, просто я получу расчётную доходность когда покупал эти облигации.
      
      Если продам сейчас, то получу эту премию по цене (т к доходности упали). Так вот вопрос куда дальше их переложить чтобы не потерять изначальную расчётную доходность? Мои мысли были такие — ближе к погашению продавать бумаги таким образом, чтобы эта премия покрыла остатки по остаточной купонной выплате, в этом случае я получу расчётную доходность, но немного раньше срока. Но это нужно подгадывать цену и перед погашением. Просто может есть более простой способ?
      
      0
      - Дюша Метелкин
        24 июля 2022, 15:41
        Александр Пак, ну как же не будет прибыли, ещё как будет.
        С точки зрения налогообложения если не ИИС, может, ваша идея и имеет смысл.
        Что же касается идеи «не потерять изначальную доходность» — вы мыслите неверно.
        Доходность у вас уже есть, вы её можете реализовать прямо сейчас.
        Дальше вы будете получать рыночную доходность по этой бумаге.
        Для расчёта текущей доходности имеет смысл сколько бумага стоит сейчас, а не сколько стоила когда вы её купили.
        0
А.К.
24 июля 2022, 12:27
Если ждать погашения то «прибыль» ( также как и убыток) нормализуется в 0.
Ничего подобного. Прибыль будет такая же, но если погашение происходит на внешний банковский счет, то придётся считать фин рез самостоятельно и отчитываться 3-ндфл по итогам года.
Никак не пойму как правильно переложиться в те же ОФЗ и зафиксировать рост цены.
При сделках купли-продажи лучше продавать ОФЗ у которых НКД близок к максимуму и покупать следующие ОФЗ, у которых НКД только начался. Тогда вы не попадаете на НДФЛ на купон внутри года (если это не ИИС).
Но так могут делать и остальные трейдеры, поэтому возможны перекосы в ценах. Надо смотреть по ситуации и доходности. Хорошо считать.
0
- Дюша Метелкин
  24 июля 2022, 12:51
  Алексей Киселев, я, кажется, понял вопрос.
  У некоторых брокеров доходность считается с учётом инвестирования купонов на тех же условиях, что были при приобретении облигации.
  Которые в текущий момент недоступны.
  Ответ на вопрос — как получить ту же доходность, что была в прошлом, для инвестирования текущего купона — «никак» =)
  +1
  - А.К.
    24 июля 2022, 13:00
    Дюша Метелкин, ну почему же сразу «никак», надо просто дождаться ставки 20% ЦБ РФ
    0
    - Дюша Метелкин
      24 июля 2022, 13:05
      Алексей Киселев, ну так надо же сейчас
      +1
Сергей Макаров
24 июля 2022, 13:49
Если планируете дальше держать облигации, но хочется высвободить отросшее тело облигации, то тут только перекладываться в более длинные или с меньшим купоном, по количеству у вас выйдет больше облигаций за те же деньги.
0

Читайте на SMART-LAB:

Доллар как бенефициар нефтяного шока: почему рынок снова идет в защиту

Во вторник укрепление доллара выглядело не просто реакцией на рост глобальной тревожности, а результатом наложения сразу факторов. Первый — классический спрос на защитный актив на фоне риска...

Tickmill

18:50

Календарь первички ВДО и розничных облигаций (ПКО СЗА доходность 28,39%)

📍 ПКО СЗА БО-06 (для квал. инвесторов, BB–|ru| , 200 млн руб., ставки купона 25,25%, YTM 28,39%, дюрация 2,14 года). Подробности участия в первичных размещениях — в...

Иволга Капитал

09:49

🛒 Фикс Прайс остался без "органики"

Ретейлер представил отчет по МСФО за 4 квартал и весь прошлый год Фикс Прайс (FIXR) ➡️ Инфо и показатели Результаты за 4 квартал — выручка: ₽85,5 млрд (+2,6%) — скорр....

Market Power

13:00

Мой Рюкзак #64: Усиление в банковском секторе в ожидании справедливой переоценки

Февраль продолжает радовать стоимостных и смелых инвесторов Прошлый пост тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1265828.php Было 26,3 млн на 13.02.25 Стало...