06 июля 2022, 13:53
Как легко и просто обыграть рынок. Momentum and Portfolio Optimization.
И так, в прошлом посте был представлен небольшой фреймворк на питоне для тестирования портфелей, а в этом посмотрим как же простейшая стратегия на базе импульса может сохранить нам нервы и деньги.
И так,
Общая доходность в 10 раз выше индекса, годовая в 5. Однако видим что и просадка у нас повыше.
Но мы же все делаем на питоне, где полно всяких полезных пакетов. Воспользуемся библиотекой PyPortfolioOpt, и добавим попробуем эти же две стратегии с импользованием следующих методов оптимизации портфелей: CLA, HRP, CVaR, DVaR
И посмотрим на результат:
Тада!!! Мы видим что некоторые методы оптимизации сработали довольно хорошо, и теперь наша просадка ниже чем если бы мы инвестировали в индекс.
Интересно что такого рода стратегии работали всегда и продолжают работать, а последнии два года так вообще взлет доходности.
Ну и по традиции видюшка...
ссылка на код.
github.com/CloseToAlgoTrading/CodeFromVideo/tree/master/Portfolio_Testing_Framework
И так,
- Возмем 500 бумаг которые на данный момент находятся в индексе snp500.
- Каждый месяц будем отбирать 10 бумаг по принципу силы импульса за последний год. Имеется ввиду процентное изменение.
- Вторая стратегия будем отбирать 10 бумаг, но импульс будем считать как разницу цены и скользящей стредней с периодом 252.
- Ребалансировка портфеля через каждые 22 дня.
- Только лонг.
Общая доходность в 10 раз выше индекса, годовая в 5. Однако видим что и просадка у нас повыше.
Но мы же все делаем на питоне, где полно всяких полезных пакетов. Воспользуемся библиотекой PyPortfolioOpt, и добавим попробуем эти же две стратегии с импользованием следующих методов оптимизации портфелей: CLA, HRP, CVaR, DVaR
И посмотрим на результат:
Тада!!! Мы видим что некоторые методы оптимизации сработали довольно хорошо, и теперь наша просадка ниже чем если бы мы инвестировали в индекс.
Интересно что такого рода стратегии работали всегда и продолжают работать, а последнии два года так вообще взлет доходности.
Ну и по традиции видюшка...
ссылка на код.
github.com/CloseToAlgoTrading/CodeFromVideo/tree/master/Portfolio_Testing_Framework
Как защитить бизнес от утечки данных, кражи информации и хакерских атак Ресурсы ограничены, количество угроз растет, а атаки становятся все более сложными. В таких условиях работают российские специал...
Чингачгук (Великий Змей), это как? воевал, чудом выжил? и тащут учиться — как новенького — на срочку? типа дембелям носки стирать?
💼 Делимся новостями Positive Technologies с биржи
1️⃣ POSI теперь на Санкт-Петербургской бирже! Шестого ноября «СПБ Биржа» включила наши акции в список ценных бумаг, допущенных к торгам. Рады, ч...
Sergei, я ещё чутка повыше жду, вот в эту зону, а оттуда уже буду смотреть шрот, если дадут, конечно.
Куплю средний, крупный пакет акций kemzp. Пишите в личку.
Да чтож такое то) как уйду прогуляться… так добавки все сносят по стопам, и дешевле наливают
17:29
АО «Лесосибирский ЛДК № 1» (Сегежа)
Общий долг на 31.12.2022г: 10,940 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 15,927 млрд руб
Выручка 2022г: 14,624 млрд руб
Выручка 2023г: 14,620 млрд руб
...
хороший отчет.
О фундаментальной стоимости квартир Любой собственник наверняка хоть раз задумывался, а сколько на самом деле должна стоить моя непосильно нажитая?Конечно, несложно зайти в базу объявлений и посмотрет...
Был в ВТБ банк. Первично сказали забей, но когда позвонили в рост, то узнали, что если в понедельник не придут в Москву документы, то дальше пиз… Пиз. надо доказать что ты не иноагент, доказать себест...
Тут правда есть момент, я выбрал бумаги которые сейчас котируются в индексе… т.е. как бы те у которых был делистинг мы уже исключили… но это не большая беда )
Портфельное инвестирование не отменяет шорты и любые другие виды активного управления. Да и всегда есть что то что растет, ну и так же никто же не расчитывает на один или два года… период выбран в 10 лет не случайно. Но в целом, по моментуму, мы почти всегда обыгрываем рынок. Убыток меньше чем по индексу уже выигрыш у рынка.
Важным моментом тут является волатильность и просадка портфеля… в данном тесте у лучшей стратегии просадка длится больше 2,5 лет, что с одной стороны довольно таки долгий период, с другой стороны это меньше чем по индексу.
В любом случае это лишь пример простой стратегии, без каких либо усложнений.
Та же история по кварталам'22 — с активным управление каждый набор красавец, как только бумаги оставишь, портфель сползает в убыток. Пока деньги идут с рынков, зачем с этим спорить, на постоянных шортах капиталы не сохранить. А до первого, ближайшего нашего днища еще довольно далеко, опускают инвесторов плавненько, чтобы не разбежались.
по снп 500 явно ложные данные
я конечно не исключаю ошибки в расчетах, но вроде как все там верно.
Вместо индекса сравнивайте результат такого портфеля с портфелем всех акций (типа удерживать в равных долях все бумаги на которых тестируете и ребалансируйте такой портфель раз в год (для выравнения долей)). Думаю что результаты немного расстроят.
Первые два результата это как раз и есть точно такой же портфель с раными долями распределения средств. Однако применяя некоторую оптимизацию, что изменяет не состав акций, а количество тех или иных бумаг в портфеле, помогает улучшить результат.
Опять же, зачем проводить ребалансировку раз в год, уже ведь много где было описано, что ребалансировка раз в год так себе идея, и в целом более частая работает много лучше.
А ребалансировку я имел ввиду делать в «самодельном» индексе. И тогда уже можно будет хоть как-то сравнивать результат тестов с таким «самодельным» индексом.
Тут ребалансировка правда раз в месяц, вроде первого числа, а не через 22 дня… но сути дела не меняет, все ще с лихвой обыгрываем индекс.
А в Квантконнекте учитываются ли дивиденды? Если учитываются новые/старые бумаги в индексе, то может и дивиденды тоже учитываются. В этом случае надо сравнивать с индексом полной доходности (с дивидендами).
P.S. По поводу того хорошая ли эта стратегия или нет я ничего не сказал.
Как я писал в прошлом посте, идея таких тестирований не найти наилучшие параметры или же сверхточное приближение к рыночной торговли, а проверка идеи. Быстро набросать некоторые правила, запустить, посмотреть… а там 1000% или 500% это уже не сильно важно… особенно если все стратегии сравнивать на одних и тех же данных и базовых алгоритмах.
CloseToAlgoTrading,
Может быть немного играет на руку, а может быть все ставит с ног на голову. И то и другое — оценки взятые с потолка, они равноправны.Оптимизация всегда улучшает результат, вплоть до получения дистиллированного подгоночного мусора. Можете даже пооптимизировать 500 и 10 (если еще этого не сделали) и тоже получить улучшение, без всяких там CVaR/CDaR.
В данном подходе используется метод оптимизации портфеля, в любой момент времени, нам нужно опредлить какое количество уже выбранных бумаг держать в портфеле, метод оптимизации ищет на истории наилучшее распределение и выдает его. Это совершенно не значит, что в будущем это распределение будет лучшим.
Пример, у нас есть 2 бумаги, и мы решаем просто поделить поровну наши средства 0.5 и 0.5. Тут никакая оптимизация не нужна. Однако, мы можем сделать предположени и сказать, а давайте будем распределять деньги по отношению насколько одна бумага обгонит другую, скажем если первая взлетела на 10%, а вторая на 5%, то мы по какой-нибудь формуле будем считать наше распределение и получим 0.75 и 0.25 соответственно.
Так что не так с этой оптимизацией?
Если говорить вообще о том, о чем пишу, то да, применяю на живых деньгах, но пока ничем сверхвыдающимся похвастаться не могу… но и стоит заметить я никому ничего не продаю, да и ничего не навязываю..
Если конкретно про данный пост, то нет, именно в таком виде, никогда не применял… но может стоит и попробовать :)
Раньше я это делал, но почему то в моем случае это всегда ведет к переусложнению как идеи так и реализации… что приводит к игнорированию рискменеджмента, который изначально был заложен в идеи.
Ну и конечно же спред (более актуально для внутредневных систем), т.е. исполнение заявки на малоликвидных инструментах или же на открытии рынка.
ВОобще интересные вариации обыгрывания моментума)
Шучу)Но пробел у меня тут серьезный, как раз в планах его устранить.Я по старинке лапками тестирую((
P.S. почему бы просто не покупать s&p500?
Так, видно же, что любой выбор акций опережает индекс. Вот и ответ, доходность много выше, при таком же риске или даже меньшем.