Даже обезьяна инвестирует лучше тебя
Сегодня я расскажу вам о том, что даже обезьяна может инвестировать с более высокой доходностью, чем самые известные инвестиционные фонды.
Если вы заинтригованы, то давайте сначала расскажу всю суть эксперимента. Он произошел в далеком 2008 году, когда журналисты решили поставить эксперимент, а именно шимпанзе по кличке Лукерья поставили перед выбором, который в жизни совершает каждый инвестор – какие именно акции включить в свой инвестиционный портфель. Но так как обезьянка читать и писать не умела и якобы даже не была инвестором (но это не точно), то ей была предложены на выбор 30 кубиков с названиями ценных бумаг и ей надо было выбрать любые 8.
Основной целью эксперимента была проверка необходимости постоянной корректировки своего портфеля. Соперниками нашей Лукерьи были самые крутые фонды того времени от Атона, Райфа и Сбера.
Как итог: управляющие фонды проиграли с разгромом, так как за десять лет к 2018 году обезьянка смогла увеличить свой портфель в 8,5 раз, при этом паи фондов подорожали максимум в 5 раз.
Тут же последовали сопли и слезы оправдания инвестиционных экспертов:
— и длинный горизонт инвестирования помог обезьяне (но почему-то не инвесторам)
— и законодательное регулирование деятельности фондов в вопросах обязательное ребалансировке при увеличении доли активов более 15%
— и на доход обезьяны не влияли комиссии (а у фондов они были).
Одним словом, достаточно много оправданий, но факт остается фактом: пассивное инвестирование на длительный срок дает доходность, превышающую рынок. И параллельно можно определить и второй вывод – не стоит переплачивать управляющей компании (так как их комиссия, особенно на длительном горизонте, очень сильно режет доходность).
Стоит также отметить, что обезьянка Лукерья – не единственное животное, которое соревновалось с инвесторами. Подобный эксперимент проводил Кембриджский университет (только не стоит путать со всеми известным мемом об английских ученых), так вот там обезьянка обыграла трейдеров с Wall Street. А в 2009-м году подобный опыт поставили в Южной Корее, но портфель тогда собирал попугай. Итог, я уверен, вы уже догадались какой. А про Уоррена Баффета и его пассивное инвестирование в фонд S&P500 я вообще молчу… да и сложно его отнести к обезьянам
Так вот, в продолжение этого эксперимента мы с моим другом и начинающим инвестором Алексом решили повторить этот эксперимент в нынешнее неспокойное время. Вы также можете присоединиться к нашему эксперименту в телеграм-канале вышеупомянутого инвестора Igotosochi.
На этой неделе на площадке интелинвест мной был создан виртуальный портфель на 1 000 000 рублей, который был назван «Обезьяний портфель», на который были куплены акции 10 российских компаний в равных долях.
Конечно, же технологии с 2008 года стремительно шагнулДаже обезьяна инвестирует лучше тебяи вперед и обезьянку мы заменили на генератор случайных цифр яндекса. В итоге стартовый портфель был составлен из следующих компаний:1. Мать и дитя
2. Полиметалл
3. Киви
4. М.видео
5. Европейский медицинский центр
6. Сбер префы – причем рандомайзер мне выдавал их 2 раза, но для чистоты эксперимента Сбер был принят только один раз
7. РусАква
8. Новатэк
9. ИнтерРАО
10. Россети
Из этого списка в моем реальном портфеле имеется только Сбер, Полиметалл и Киви, и тем интереснее будет следить за ним.
Это настоящий хомяк инвестор в прямом и переносном смысле)
Не уверен что это имеет смысл проверять лично. )
Лапша на уши.
Сто раз про это читал. Уверен, что всё дело в подтасовке условий и результатов эксперимента. Даже без очков видно, что предлагать обезьяне 30 кубиков — это уже на*бка. Почему именно 30 компаний, это Доу-Джонс? ОК, почему выбрать не 5, не 10, не 30? Инвестор выбирает из сотен, а то и тысяч кубиков, причем сам решает, сколько.
Ну а дальше вопросы к конкретным условиям эксперимента. Я вообще подозреваю, что это 3.14здеж от первого до последнего слова. Что в 2018-м люди сочинили это всё ну или в 2008-м объявили про эксперимент (записали сотню видеороликов, где обезьяна выбирает кубики), а в 2018-м выбрали удавшийся и заорали на весь мир. Но, если не так, то:
Обезьяна одна? Брала кубики один раз? А почему? Если дорого животину кормить, купите 50 попугаев, выбирать кубики наугад они тоже умеют. Или морских свинок. Да даже человек может кидать дротики во вращающуюся мишень с секторами, тот же случайный выбор будет. Что мешало? Обезьяна смищнее, в статьях выигрышнее смотрится. Почему именно на 10 лет? Подозреваю, что выбрали наилучший момент, когда «спрыгнуть» с эксперимента. То же самое про момент входа. А что насчет «черных лебедей»? Человеку деньги могут и понадобиться, чтоб, например, платную операцию сделать или ковид пересидеть. Нужна ликвидность. У меня всё было ОК до 2022-го, когда зарубежные акции и ETF-ки накрылись волосатым тазом. Чтоб от этого подстраховаться, я вкладывал в недвижку, валюту, драгметаллы, еще кое-куда. Естественно, теряя на этом прибыльность, но увеличивая надежность. Меня-то бананами никто не будет кормить, если я всё про2.71бу.
Короче, это не эксперимент а фокус-покус, чисто, чтоб журнашлюхам было, о чем писАть. А "факт остается фактом: пассивное инвестирование на длительный срок дает доходность, превышающую рынок" — типичная инфоцыганская божья роса.
Всё имхо.
Еще были крысы скальперы… типа они торговали рынок еслии выигрывали то им стимулировали центр удовольствия в мозгах… а если проигрывали то били током нещадно… такие крысы работали в гонконге за 50000 баксов каждая лет 10 тому…