29 апреля 2022, 13:00

Мой опыт торговли бессрочным фьючерсом

Во вторник биржа запустила бессрочный фьючерс на доллар. Было заявлено, что курс будет повторять курс usdrub_tom. Я продал по 73 и стал наблюдать. Как оказалось курс действительно соответствует usdrub_tom, но есть нюанс))). Соответствует он только на время клиринга, а в остальное время по необъяснимой причине не соответствует. Причем если сначала разница была не очень большая, 20-30 коп., то со временем только увеличивается и сейчас уже 2 рубля и даже на 20 коп больше курса Si. Кто его покупает по таким ценам мне неведомо.

В итоге ситуация такая, что во время клиринга мне зачисляют вариационку как положено, но в остальное время висит минус. Вот сейчас котировка 72,81, а расчетная цена 71,81, у меня рубль минуса, но в клиринг будет зачислен рубль вариационки по курсу 70,81, если спот не изменится.

Абсурдная ситуация, абсурдное ценообразование. Как появится возможность закрою позиции и больше торговать этим фьючерсом не буду и никому не советую.

бессрочный фьючерс usdrub доллар неэффективность срочный рынок фьючерсы трейдинг форекс

Феликс Осколков

Москва

279

26 033

с 15 октября 2012

29 Комментариев

Комментарий закреплён
Феликс Осколков
29 апреля 2022, 13:23
Презентация биржи по вечным фьючерсам
www.moex.com/a8141
+1
- Механик Рынка
  29 апреля 2022, 16:15
  Феликс Осколков, Я тоже поторговал крипту… хрень полная…
  0
Нур Нур
29 апреля 2022, 13:04
там должен еще своп капать, например сегодня 15 копеек тебе должно было упасть, пришел этот своп?
0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 13:07
  Нур Нур, как я понял он в составе вариационке начисляется, отдельно его не выделяют. Надо будет посчитать
  0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 13:17
  Нур Нур, да, своп начисляется в составе вариационке, 33,4 руб. за день на контракт
  0
Harry_Potter
29 апреля 2022, 13:16
Соответствует он только на время клиринга, а в остальное время по необъяснимой причине не соответствует. - не соответствует по причине своей никчёмности и неликвидности. Фьюч нужен крупняку чтобы гонять опционы под определенные сроки, бессрочность фьюча на этом ставит крест.
+3
виталик
29 апреля 2022, 13:18
может наладят со временем. в новое лучше не лезть, пусть обкатается.
+2
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 13:21
  Андрей, я бы понял эти фокусы с ценой если бы там не было маркетмейкера, но он есть и котирует на 2 рубля дороже
  0
  - Gypsy
    29 апреля 2022, 13:26
    Феликс Осколков, значит у мм небольшой лимит по деньгам, не вывозит
    0
Gypsy
29 апреля 2022, 13:19
Вот-вот, тоже такой же опыт. Сначала начислят вариационку, потом минус появляется. Радует только, что своп капает каждый день.
+1
bstone
29 апреля 2022, 13:34
Настолько же бессрочный насколько и бесполезный ))
+2
Ig62
29 апреля 2022, 14:23
Странно читать от трейдеров посты где они недовольны тем, что им дают заработать. БЕЗ видимых проблем. Обычно что бы привлечь внимание к новому контракту возможны такие варианты. Так берите.
0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 15:30
  Ig62, ну так это же отлично, что непредсказуемое ценообразование для вас не проблема
  +2
Кучумов Алмаз
29 апреля 2022, 14:38
при такой разнице можно продать их и купит фьючи си. со временем думаю выравнится.
+1
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 15:53
  Кучумов Алмаз, сишка придет к споту на экспирации, а где будет цена бессрочного вообще не ясно
  +3
ezomm
29 апреля 2022, 14:52
Хороший опыт .+
0
Laukar
29 апреля 2022, 15:42
Да дурдом — делают инструменты, а ликвидность не делают…
0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 15:52
  Laukar, да дело даже не в ликвидности, заявки можно бросать в спред и они исполняются. Дело в том, что ценообразование происходит как в сишке, а такого быть не должно
  0
MadQuant
29 апреля 2022, 15:54
Чему удивляться, это же дериватив? Утверждать, что его цена будет повторять курс usdrub_tom — примерно то же, что утверждать, что цена фьючерса на нефть «будет повторять» цену нефти. Вроде, и повторяет, а вроде и не очень. Кто банчил CL-4.20 — не даст соврать. Это отдельный рынок, со своим спросом-предложением. Можно подумать либо почему здесь не делается арбитраж, либо если делается — почему он не выравнивает цены.
0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 16:18
  MadQuant, так сишка тоже дериватив, а тут получается, что минимальная цена дня больше расчетной, это же маразм какой то.
  0
Borrris
29 апреля 2022, 16:58
Я решил пока в это не вникать, подождать отзывов тех, кто прокладывает лыжню😎 Спасибо автору за топик. Пожалуй посижу ещё. Но применительно к фьючерсам термин «вечный» меня напрягает не так сильно как тот же термин применительно к облигациям, но все же. И вообще вся эта новизна на неликвидных рынках это изврат. Надеюсь со временем можно будет научиться «готовить этих кошек», но пусть сначала попробуют те, кому поём мы песню🤣
+1
принц Оранский
29 апреля 2022, 18:59
если там бабло снимают — зачем он нужен?
0
Constantine Gr.
29 апреля 2022, 19:20
Так вам каждый день теперь эту разницу будут выплачивать или только один раз?
0
- Феликс Осколков
  29 апреля 2022, 19:38
  Матфизик, каждый день, когда такая разница будет
  +1
  - Constantine Gr.
    29 апреля 2022, 20:09
    Феликс Осколков, так это какой-то вечный доход получается :)
    0
    - принц Оранский
      29 апреля 2022, 22:41
      Матфизик, этот «чудо-доход» выплачивается, как я понимаю, только если рынок идет против вас. В противном случае его списывают с вашего счета
      0
Бек
29 апреля 2022, 20:37
У меня примерно та же картина, продал этот фьюч правда не голый, а под купленный реальный бакс… Думал просто буду получать реальный доход примерно в размере рыночной ставки… это конечно получается, но только гипотетически, в момент клиринга. Реально этот доход нельзя зафиксировать, т.к. фьючерс бессрочный и теоретически он может стоить хоть 100 рублей, хоть 200. Нет никакой привязки ни к споту, ни к квартальным фьючам... просто инструмент для торговли.
+1
- Bearminator
  03 мая 2022, 14:18
  Бек, интересна такая же конструкция — «продал этот фьюч правда не голый, а под купленный реальный бакс». После вечерней экспирации должны начислить маржу — разницу к usdrub_tom и еще плюс или минус за своп
  Если usdrubF сейчас стоит как июньский фьюч, то это же бесконечный источник бабла, пока позволяет маркетмейкер.
  
  0
Гриша
03 мая 2022, 21:20
Я перешёл на крипту и обратно уже не хочется)
0

Читайте на SMART-LAB:

🗓️ Календарь конференций SOFL

Друзья, мы всегда открыты к диалогу и не упускаем возможности пообщаться с инвест-сообществом. Сегодня делимся расписанием ближайших мероприятий с участием Софтлайн: 📌15 апреля – Стратегическая...

Softline

10:19

Бесшовная интеграция сервисов трейдера: программный комплекс без технического долга

Трейдеры не могут работать с биржей напрямую, для торговли нужны посредники — программные комплексы для проведения финансовых операций. В таких системах есть много модулей, например,...

Квантбокс

11:03

Главные итоги заседания Наблюдательного совета ДОМ.PФ для инвесторов

🔵246,88 рубля — рекомендованный размер дивидендов на одну акцию. «Наблюдательный совет рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов на общую сумму более 44 млрд рублей, что...

ДОМ.РФ

12:12

Основные инвест идеи с выступления Mozgovik в Калининграде + презентации с выступления

Доброго дня! В субботу мы ездили в Калининград, выступали перед годовыми подписчиками, обсуждали стратегию и идеи на рынке акций. Спасибо всем, кто пришел! Коротко о том, что говорили...