"Военный" фундаментал российских акций

Идея состоит в том, что для правильной оценки стоимости акций на российском рынке, следует исходить из того, что 80% фрифлоут акций «заморожены» регулятором, поскольку именно такова доля не резидентов на нашем рынке акций.
Таким образом, к примеру, если фьюч втб закрылся 24 февраля на уровне 2000 рублей, то на сегодня эта стоимость стремится к 400 рублям, что на 300 рублей ниже истминимума 2008 — го 10 сентября — о,7 коп или, если во фьюче — 700 рублей. Капитализация банка, конечно, выросла по сравнению с 2008 — м годом, но и курс в то время был 1 к 30.
Так что пока бумага стоит в 4 раза выше справедливой стоимости. В пятницу на закрытии увидели 1600...«с копейками» по фьючу

акции

Мечтатель

Екатеринбург

1 017

с 10 июня 2021

4 Комментария

vyzei
28 марта 2022, 08:50
Фундаментальная стоимость в банках включает в себя и " перспективы", а пока эти перспективы очень туманы то и фундаментал не работает. Лично мое мнение.
+1
- Мечтатель
  28 марта 2022, 08:52
  vyzei, Фундаментал работает, с поправками на «возможные варианты»: как долго будем воевать, как долго будем под санкциями и проч…Мне представляется конструктивным сравнить этот вариант анализа с техникой…К примеру, даже поверхностный технический взгляд ( мой взгляд, а я не специалист в технике и ориентируюсь просто по максимальным движениям: по тренду — в два раза больше предыдущего, против — соответствует предыдущему). Итак закрылись на 2032 - 24-го февраля, 26 марта закрылись на 1600. Имеем движение 400 пунктов, вычитаем… получаем 800 «на дневном графике»… А планка минимальная в пятницу была у бумаги — 1474…Таким образом «техника» даёт уровень в два раза выше максимально — негативного варианта фундаментального анализа…Правда. если более жестко выравнять бумагу. её оценку по доллару, то и 400 это высоко, реально 130, если на 3 делить, но правильно на три делить 800 — тогда 270… Ничего личного…Вот там на 300 и можно будет подбирать, если рынок оставят… конечно, бумага и ниже может уходить — в ноль, но там лучше от шорта — до 300.
  0
  - vyzei
    28 марта 2022, 09:21
    Мечтатель, завтра калибр свернет в Варшаву, и все, конец фундаменталу, технике, р/е,…
    0
    - Мечтатель
      28 марта 2022, 09:24
      vyzei, На мой взгляд, война с Польшей, это и есть крайне — негативный фундаментальный прогноз в 130 пунктов…Калибр без ядерного заряда, это всего лишь инцидент, на котором рынок и покажет, где раки зимуют…
      0

Читайте на SMART-LAB:

Сегодня МГКЛ на Конференции IPO – 2026 📍

Команда МГКЛ уже работает на площадке — наш стенд открыт, будем рады встречам и вопросам. 🕕 В 18:10–18:25 генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин выступит с презентацией...

МГКЛ

10:00

Встречаемся на Smart-Lab & Cbonds PRO облигации 2026

Встречаемся на Smart-Lab & Cbonds PRO облигации 2026 💼 Уже в эту субботу, 28 февраля , в Москве пройдёт конференция по вопросам облигационного рынка Smart-Lab & Cbonds PRO...

АПРИ

10:08

Личный опыт инвестора. Экзотика в портфеле: стоит ли искать доходность в Индии, Китае и других «тихих гаванях»?

Пока российский рынок акций пытается нащупать дно, а ЦБ РФ медленно, но верно разворачивает цикл по ставке, многие инвесторы начинают поглядывать по сторонам. И вопрос «не купить ли мне немного...